Sınırlı Fon

Published · Updated

Sınırlı Fon Nedir?

Sınırlı bir fon, yatırım veya gider yapısına dahil edilen belirli maksimum sınırlamaları koyan havuzlanmış bir yatırım fonudur. Sınırlı fonlar genellikle fon yönetimi ile ilişkili ücretler veya birikimler üzerinde belirli bir üst sınıra sahip olacaktır.

Fon şirketleri, gider seviyelerini ve stok sınırlarını ayarlamak için geniş bir serbestliğe sahip olabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Sınırlı bir fon, herhangi bir yılda yatırımcılardan alabileceği ücretler için bir üst sınır koyar.
  • Bir fondaki gider oranını sınırlamak, ücretleri kontrol altında tutabilir ve maliyet konusunda bilinçli yatırımcıları çekebilir.
  • Sınırlı bir fon, portföyündeki belirli bir varlığın ağırlığına uygulanan bir üst limite de atıfta bulunabilir.

Sınırlı Fonlar Nelerdir?

Bazı fonlar, sınırlı bir gider seviyesini detaylandırarak fonun gider oranını sınırlamayı seçebilir. Bu sınırlı gider seviyesi, yatırımcılara, yatırımcıların maliyetlerini etkin bir şekilde sınırlayan bir ücret tavanı sağlar. Bir fonun, toplam işletme giderleri için hissedarlarından yıllık olarak tahsil edebileceği maksimum yüzdedir.

Fon şirketleri, izahname belgelerinde sınırlı harcama seviyelerine ilişkin ayrıntıları sağlar. Tipik olarak, sınırlı harcama seviyeleri belirli bir süre için oluşturulacaktır. Sınırlı bir gider seviyesini yenilemek veya revize etmek için, fon yönetim kurulunun onayını almalıdır. Fon şirketleri, kendi takdirlerine bağlı olarak gider sınırlarını ekleyebilir, revize edebilir veya iptal edebilir; ancak dokümantasyon ve açıklama sağlanmalıdır.

Gider sınırı değişiklikleri, bir fonun yıllık getirisini etkileyecektir. Gider tavanı seviyelerindeki herhangi bir artış, daha düşük getirilere yol açarken, düşüşler performansın artmasına yardımcı olabilir.

Sınırlı Holdingli Fon Örnekleri

Yatırım şirketleri, fon bileşenlerinin holding düzeylerini de sınırlamayı seçebilirler. Bu, kendi takdirine bağlı olarak yapılabilir veya sınırlı bir endekse dayanan bir yatırım hedefinin parçası olabilir. Sınırlı fonlar ve endeksler, bileşen başına maksimum yatırım düzeyine bağlıdır. Bu, daha geniş bir dağılım sağlayabilir ve tek bir holdingin fonun performansını aşırı derecede etkilemesini önleyebilir.

Piyasadaki yatırımcılar için bir dizi sınırlı fon ve sınırlı endeksler mevcuttur. Standard & Poor’s (S&P), pasif yatırım karşılaştırmaları için kullanılabilen birçok sınırlı endeksi yönetir. S & P’deki sınırlı dizinler şunları içerir:

  • S & P / TSX 60 Kapaklı
  • S & P / TSX Kapaklı Kompozit
  • S & P / TSX Sınırlı Enerji
  • S&P Rusya BMI Kapaklı
  • S&P İtalya Büyük ve Orta Kapaklı
  • S&P Tüm Afrika Capped
  • DJCI Gaz ve Yağ Kapaklı Bileşen
  • S&P GSCI Kapak Bileşeni

BlackRock, endeksleri kapatmayı başaran borsada işlem gören fonlar (ETF’ler) sağlayan bir yatırım yöneticisidir. İShares Çekirdek S & P / TSX Sınırlı Bileşik Endeksi, S & P / TSX Sınırlı Bileşik Endeksin sahiplerini ve performansını çoğaltmayı amaçlayan pasif olarak yönetilen bir endeks fonudur. Fon, 2017’de kıyas ölçütünün performansını% 9,05’e karşılık% 9,10’luk bir getiri ile yakından takip etti. Fonun toplam varlıkları 4.256 milyar CAD’dir. Toronto Menkul Kıymetler Borsası’nda 25,74 CAD net varlık değeri ile işlem görmektedir.