Genişleyen Formasyon

Genişleyen Formasyon Nedir?

Genişleyen bir oluşum, teknik analistler tarafından belirlenen bir fiyat grafiği modelidir. Artan fiyat oynaklığı ile karakterize edilir ve biri yükselen diğeri düşen iki farklı trend çizgisi olarak gösterilir. Genellikle, menkul kıymet fiyatlarındaki harekette önemli bir artış veya düşüşün ardından ortaya çıkar. Bir grafikte bir dizi yüksek pivot yüksek ve düşük pivot düşük olarak tanımlanır. Aşağıdaki grafik, klasik genişleyen bir oluşum örneğini göstermektedir.

Genişleyen Oluşumları Anlamak

Genişleyen oluşumlar, bir piyasa, kısa bir süre içinde bir menkul kıymetin uygun fiyatı konusunda yatırımcılar arasında artan anlaşmazlık yaşadığında meydana gelir. Satıcılar kar elde etmek için her zamankinden daha fazla motivasyon bulurken, alıcılar giderek daha yüksek fiyatlarla satın almaya istekli hale geliyor. Bu, fiyatta bir dizi yüksek ara zirve ve daha düşük ara düşükler yaratır. Bu iniş ve çıkışları birleştirirken, trend çizgileri bir megafona veya ters simetrik üçgene benzeyen bir genişleme modeli oluşturur.

Fiyat, yatırımcılar arasındaki rastgele anlaşmazlığı yansıtıyor olabilir veya daha temel bir faktörü yansıtıyor olabilir. Örneğin, pek çok ülke, yaklaşan bir seçim öncesinde artan siyasi risk nedeniyle genişleyen oluşumlarla karşılaşmaktadır. Farklı anket sonuçları veya aday politikaları, bir pazarın bazı noktalarda çok yükselişe geçmesine ve diğer noktalarda çok düşmesine neden olabilir. Genişleyen oluşumlar, şirketlerin iyimserlik veya karamsarlığa neden olabilecek üç aylık farklı finansal sonuçlar rapor edebildiği kazanç sezonunda da ortaya çıkabilir.

Bu oluşumlar, uzun vadede normal piyasa koşullarında nispeten nadirdir, çünkü çoğu piyasa zaman içinde bir yönde veya başka yönde eğilim gösterir. Örneğin, S&P 500 uzun vadede sürekli olarak yükseldi; bu nedenle, piyasa katılımcılarının bir dizi rahatsız edici haber konusunu işlemeye başladığı zamanlarda oluşumlar daha yaygındır. Jeopolitik çatışma veya Fed politikasında bir yön değişikliği veya özellikle ikisinin bir kombinasyonu gibi konular bu tür oluşumlarla çakışabilir.

Genişleyen Oluşumlardan Kar Etmek

Genişleyen oluşumlar, çoğu uzun vadeli yatırımcı ve trend tüccarları için genellikle düşüş eğilimindedir, çünkü tek bir yönde net bir hareket olmaksızın yükselen oynaklık ile karakterize edilirler. Ancak, bir piyasadaki yönsel hareketlere güvenmek yerine oynaklıktan kar elde etmeye çalışan swing tüccarları ve günlük tüccarlar için iyi bir haber. Bu tüccarlar, kısa vadeli hareketlerden faydalanan işlemlere hızlı bir şekilde girmek ve çıkmak için trend çizgileri veya teknik göstergeler gibi teknik analiz tekniklerine güvenirler. Trend çizgileri, ticareti başarılı bir şekilde zamanladıklarında alım satım kararlarından kazanç sağlayabilecekleri veya fiyat pozisyonlarının tersine hareket ederse kayıplarını kısa kesebilecekleri dönüm noktalarını tahmin etmelerine yardımcı olur.

Örneğin, bir dalgalanma tüccarı, fiyat daha düşük bir trend çizgisine ve / veya fiyat bir üst trend çizgisine ulaştığında kısa pozisyonlara ulaştığında genişleyen bir oluşum belirleyebilir ve uzun pozisyonlara girebilir. Bu iki eğilim çizgisinin genişlemesi, her bir salınım ticareti için potansiyel kârın önceki dalgalanmadan daha büyük olduğu anlamına gelir. Eğilim çizgileri yakınsak (simetrik bir üçgende olduğu gibi) veya paralel (bir fiyat kanalında olduğu gibi) ise bu koşullar doğru değildir.

Trend çizgilerine bakmanın yanı sıra, bu tüccarlar kısa vadeli bir tersine dönme olasılığını belirlemek için momentum göstergelerine bakabilirler. Günlük tüccarlar, dakikalar veya saatler süren daha kısa zaman dilimlerine odaklandıkları için bu kalıpları daha sık görme eğilimindedir. Bu zaman dilimlerinde, genişleyen oluşumlar daha sık olma eğilimindedir.