Banka Bonosu Takas Teklif Oranı (BBSY)
Banka Bonosu Swap Teklif Oranı (BBSY) Nedir?
Banka Bonosu Swap Teklif Oranı (BBSY), veri sağlayıcısı Thompson Reuters Information Service tarafından verilen ve dağıtılan bir Avustralya referans faiz oranıdır. BBSY, genellikle faiz oranı takasları ve ilgili işlemlerle uğraşan finansal kurumlar veya şirketler tarafından kullanılır.
Temel Çıkarımlar
- BBSY veya Banka Bonosu Takas Teklif Oranı, kısa vadeli değişken faiz oranlarını belirlerken bankalar, finans kurumları ve yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılan orandır.
- Bu tür oran, yalnızca Avustralya’da değil, tüm dünyada birçok oranı belirlemek için kullanılır. Farklı adlara sahip olabilirler ancak genellikle “takas oranları” olarak anılırlar.
- Oran, bir enstrüman olarak oldukça basittir, ancak hemen hemen her şekilde ayarlandığında güçlü yansımaları olabilir.
BBSY’yi Anlamak
Avustralya’da BBSY, finansal piyasalarda Avustralya doları menkul kıymetlerinin fiyatlandırılması ve değerlemesi için kullanılan ve bankalar tarafından borç para almak ve kısa vadeli ASX Ltd tarafından yönetilmektedir.
BBSY, Thomson Reuters ve Bloomberg LLP’de her gün saat 10: 15’te yayınlanmaktadır. Yayınlanan oranlar, finansal sözleşmelerdeki faiz oranlarını hesaplamak için ulusal olarak finansal kuruluşlar tarafından kullanılır ve bu da ülkenin finansal sisteminde şeffaf ve verimli bir süreç sağlar.
BBSY, borç finansmanı için temel oran olarak kullanılır. Bu benzer Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR). BBSY, ulusal en iyi teklifin ve en iyi teklifin (NBBO) ortalaması olarak hesaplanan ve dört ondalık haneye yuvarlanan BBSW’den ( Banka Fatura Swap Oranı ) türetilmiştir.
Bu ortalama orta fiyat, çok sayıda finans kuruluşundan gelen bilgilere dayanan şeffaf bir algoritma kullanılarak bağımsız yetkililer tarafından kullanıma sunulur. BBSY, orta fiyat yerine ortalama teklif fiyatı kullanılması dışında benzer şekilde hesaplanır ve sağlanır.
BBSY Örneği
Banka bonosu takas teklif oranının devreye girdiği yere güzel bir örnek, basit vanilya faiz oranı takas sözleşmesidir. Bir faiz oranı takası, önceden belirlenmiş bir süre için birbirleriyle faiz ödemeleri akışlarını takas etmeyi kabul eden iki karşı tarafın yaptığı bir sözleşmedir. Taraflardan biri sabit faizli ödemeleri değiştirir ve BBSY’nin hareketine bağlı olarak değişken faiz ödemeleri alır.
Anlaşmadaki ödeme tutarlarını belirlemek için hangi faiz oranının kullanılacağına karar vermek için BBSY, anlaşmanın başlangıcında referans oranı olarak kabul edilir. Faiz oranı takaslarında kullanılan değişken oran BBSY artı (veya eksi) marjdır, örneğin BBSY + 35 baz puan.
XYZ şirketinin ABC şirketine sabit ödemeler yaptığı ve ondan değişken ödemeler aldığı bir faiz oranı takasına giren iki şirketi düşünün. Altı aylık sabit faiz oranı% 2, değişken faiz altı ayda bir ödenecek BBSY +% 0,35’tir. Ödemeler, 1 milyon $ ‘lık kavramsal bir anapara tutarı üzerinden takas edilecektir. Ödeme tutarının hesaplandığı gün XYZ ABC’ye ½ x% 2 x 1 milyon $ = 10.000 $ ödeyecektir. BBSY’nin% 1,90 olduğunu varsayarsak, ABC Y x (% 1,90 +% 0,35) x 1 milyon $ = 11,250 $ XYZ’ye gönderecektir.