İlişkili Kişi

Published · Updated

İlişkili Kişi nedir?

Vadeli işlem ticaretinde, ilişkili kişi terimi, satış veya satış denetimi rolünü yerine getiren bir komisyoncu veya bayinin istihdamında bulunan belirli kişileri ifade eder. Büro ve idari çalışanlar dahil değildir.

Temel Çıkarımlar

  • İlişkili kişiler, satış veya satış denetiminde yer alan komisyoncu / bayi firmalar tarafından kullanılan vadeli işlem ticareti yapan kişilerdir.
  • Bu bireyler, kamuya açık olmayan bir düzen akışı görüşüne sahiptir.
  • Düzenleyici kurumlara kayıt yaptırmaları gerekir.
  • Sipariş akış bilgilerinden kişisel olarak yararlanmayacak şekilde hareket etmeleri gerekmektedir.

İlişkili Kişiyi Anlamak

İlişkili kişiler, farklı vadeli işlem borsalarının ve düzenleyici kurumların kural ve düzenlemelerine tabidir. Bu kuruluşlar, doğal olarak meydana gelse bile, eşit olmayan bilgi akışının yatırımcıları ticaret ve araştırma faaliyetlerinde engellememesini veya dolandırmamasını sağlamak için insanları belirli rollerde düzenler. Ulusal Vadeli İşlemler Birliği’ne (NFA) ayrı kayıt, halihazırda aşağıdaki şekilde kayıtlı kişiler için gerekli değildir:

Neden Ayrım?

Finansal piyasalar, büyüklükleri, etkileri veya deneyimleri ne olursa olsun tüm katılımcılar için adil olmalarını sağlayacak şekilde düzenlenir. Bu, bilgi akışını, siparişleri ve herhangi bir nitelikli bireyin piyasalara katılmasına izin veren diğer faktörleri içerir.

Müşterinin parasıyla ilgilenen bireylerin ve firmaların FINRA ve / veya NFA’ya ilişkili kişiler olarak kaydolmalarını zorunlu kılarak, başka sıfatlara zaten kayıtlı değillerse, katılımcılar adil pazarları kolaylaştırmak için kurallara ve düzenlemelere tabidir.

Ek olarak, düzenleyiciler, bu kural ve düzenlemelere uymazlarsa katılımcıları cezalandırma, para cezası verme veya ihraç etme yetkisine sahiptir. Kayıt ayrıca taraflar arasındaki anlaşmazlıkları çözmek için tahkim dahil yöntemler de belirler.

Bu nedenle, müşteriler, pazar erişimlerinin adil olmasını ve fonlarının yalnızca kendi çıkarları için kullanılmasını sağlayan bir koruma katmanına sahiptir. Aynı koruma, müşterinin faaliyetleri tarafından üretilen bilgiler için de geçerlidir. Örneğin, ilişkili bir kişi kişisel siparişleri müşterilerin siparişlerinden önce veremez ve müşterilerinin siparişleri hakkında diğer müşterilere veya dış taraflara bilgi veremez. İlişkili kişiler ayrıca alım satımlarının ve hesap bakiyelerinin izlenmesine izin vermeyi kabul eder.

FCM’ler ve IB’ler dahil olmak üzere ilişkili kişiler, aşağıdakiler için asgari standartları karşılamalıdır:

  • Asgari net sermaye
  • Müşteri fonları (yalnızca FCM’ler; IB’ler müşteri fonlarını tutmaz)
  • Müşteriler için açıklama ve diğer gereksinimler
  • Mali ve diğer dosyalar

Bu, müşteriyi ticaretin yürütülmesindeki piyasa riskinden ve firmanın iflas etme riskinden ve muhtemelen müşteri fonlarını da alarak korur. İlişkili kişiler (ve firmalar) mutlak mütevelli olmamasına rağmen çıkar çatışmalarını da önler. Etik iş uygulamalarını icra etmeleri gerekirken, yatırım danışmanlarının karşılaması gereken daha yüksek güvene dayalı standartları karşılamaları gerekmez.