Aktivist Yatırımcı
Aktivist yatırımcı, yönetim kurulunda sandalye kazanmak gibi, şirketin nasıl yönetileceğini etkilemek için halka açık bir şirkette önemli bir hisse satın alan bir kişi veya gruptur. Yanlış yönetilen, aşırı maliyetleri olan, özel ele alınırsa daha karlı işletilebilen veya aktivist yatırımcının çözebileceğine inandığı başka sorunları olan şirketler genellikle aktivist yatırımcılar için hedeftir.
Aktivist Yatırımcısını Yıkmak
Özel sermaye firmaları, hedge fonlar ve varlıklı bireyler, hissedar aktivistleri olarak hareket etmeye karar verebilecek yatırımcı türleridir. Bir şirketin aktivist yatırımcılar için bir hedef haline geldiğinin bir göstergesi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nabir Çizelge 13D’nin dosyalanmasıdır;bu, bir yatırımcı bir şirketin oy sınıfındaki hisselerinin% 5 veya daha fazlasını satın aldığında gereklidir.
Nelson Peltz gibi tanınmış yatırımcılar, hissedar aktivizmi için araçlar olarak holding şirketlerini veya hedge fonları kullanır.
Carl Icahn
Carl Icahn, 1968 yılında, arbitraj ve opsiyon ticaretine odaklanan bir menkul kıymetler firması olarak Icahn & Co’yu kurdu.1978’den başlayarak, şirketlerde oldukça büyük ve bazen kontrol pozisyonları almaya başladı. Hedefleri arasında RJR Nabisco, Texaco, Western Union, Viacom, Revlon, Time Warner, Yahoo!, Motorola, Apple ve eBay yer alıyor. 2015 yılında, Apple CEO’su Tim Cook’u hisse geri satın alma programınınboyutunu artırmak için şirketin nakit yığınını kullanmaya itti.
1987’de Icahn, yönetimi etkileyerek veya kontrol hissesini alarak hissedar değerini ortaya çıkarmaya çalışan çeşitlendirilmiş bir holding şirketi olanIcahn Enterprises’ı (
Bill Ackman
Bill Ackman, Pershing Square Capital Management’ın kurucusu ve genel müdürüdür. Geçmişte Pershing, Target Corporation ve Wendy’s International’da görev almıştır.5 Ackman’ın daha iyi bilinen hareketleri arasında Herbalife’da feci bir kısa pozisyon, ticaretin karşı tarafını alan Carl Icahn’a yenildi. İkisinin bir düşmanlık geçmişi var. 2003 yılında Ackman, Icahn’a Hallwood Realty’deki hissesini sattı ve Icahn daha sonra Hallwood’u başka bir emlak şirketi ile birleştirdiğinde kendisine ek meblağlar borcu olduğunu savundu.
Pershing Square Capital Management, Londra Borsası’nda işlem gören Pershing Square Holdings’in yatırım yöneticisidir.2020’nin ilk yarısında, Pershing’in faaliyetleri arasında Starbucks’ta ( özel amaçlı bir satın alma şirketi (SPAC)kurmak için 4 milyar $ ‘lıkartış yer alıyordu.
David Einhorn
David Einhorn, 20 yıldır yönettiği bir hedge fonu olan Greenlight Capital’in kurucusu ve başkanıdır. Einhorn’un en iyi bilinen oyunlarından ikisi Lehman Brothers ve Allied Capital Corporation’ı kısaltmaktır. Mayıs 2016’da Einhorn, Greenlight’ınYelp’de (YELP )64 milyon dolarlık hisse aldığını duyurdu.8
Dan Loeb
Dan Loeb, 8.6 milyar dolarlık varlığa sahip Londra borsasına kayıtlı kapalı uçlu bir fon olan Third Point Offshore Master Fund’ın yatırım yöneticisi olan Third Point LLC’nin kurucusudur. 2012 yılında, Loeb Yahoo!ve sonunda yönetim kurulunda bir sandalye kazandı.2013 yılında Loeb, şirketinin Sotheby’s’in en büyük hissedarı olduğunu duyurdu. Üçüncü Nokta ayrıca Baxter International ve Ligand Pharmaceuticals’da da önemli pozisyonlarda bulundu.