2021 2. Çeyrek için 2 Kaldıraçlı Altın ETF’si

Published · Updated

Bir dizi borsa yatırım fonları ( ETF’ler ), hem endüstriyel kullanımları hem de bir değer deposu olarak kullanımı için değerli bir değerli metal olan altına özel olarak ayrılmıştır. Parlak metal takılarda kullanılır ve bir dizi elektronik üründe önemli bir bileşendir. Yatırımcılar uzun zamandır güvenli bir liman olarak gördüler. Altın ETF’ler, yatırımcılara altının benzersiz yatırım özelliklerinden yararlanmanın bir yolunu sağlar, ister fiziksel emtianın fiyatını takip ederek ister metali madencilik yapan şirketlerin hisseleri aracılığıyla olsun.

Altın fiyatı, Ağustos 2020’nin başlarında zirveye ulaştıktan sonra geriledi. Altın vadeli işlem sözleşmelerinin fiyat hareketlerini yansıtan Bloomberg Altın Alt Endeksi, son 12 ayda% 1,4 arttı. Karşılaştırıldığında, S&P 500 3 Mart 2021 itibarıyla% 29,4 arttı.

Temel Çıkarımlar

  • Altın vadeli işlem sözleşmeleri, son 12 ayda piyasanın altında performans gösterdi.
  • Kaldıraçlı iki altın ETF, UGL ve GLL’dir.
  • Bu ETF’ler, altının kaldıraçlı pozisyonlarını almak için vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapar.

Getirileri artırmak isteyen altın yatırımcıları, kaldıraçlı bir ETF’yi düşünebilir. Portföyleri bire bir bazda bir endeksi veya emtia fiyatını takip edecek şekilde tasarlanan geleneksel ETF’lerin aksine, kaldıraçlı ETF’ler portföyün getirilerini 2 kat veya hatta 3 kat büyütmek için türevler ve borç kullanır. Kaldıraç kullanımı önemli ölçüde daha yüksek kazançlara yol açabilirken, aynı zamanda önemli ölçüde daha yüksek kayıplara da yol açarak kaldıraçlı fonları geleneksel ETF’lerden çok daha riskli hale getirebilir.

Kaldıraçlı ETF’ler, temsil ettikleri temel menkul kıymetlerdeki günlük hareketlere tepki verdiklerinden ve olumsuz fiyat hareketleri sırasında kayıplar artabildiğinden kaldıraçsız ETF’lerden daha riskli yatırımlar olabilir. Ayrıca, kaldıraçlı ETF’ler bir günlük iadelerde çarpanlarına ulaşmak için tasarlanmıştır, ancak uzun vadeli getirilerde bunu yapmalarını beklememelisiniz. Örneğin, 2x ETF, kıyas ölçütünün% 1 yükseldiği bir günde% 2 geri dönebilir, ancak karşılaştırma ölçütü% 10 yükseldiğinde bir yılda% 20 geri dönmesini beklememelisiniz. Daha fazla ayrıntı için  bu SEC uyarısına bakın.

ABD’de işlem gören ve her ikisi de 2 kat kaldıraç sunan yalnızca iki kaldıraçlı altın ETF vardır. Bu kaldıraçlı altın ETF’lerin her ikisini de aşağıda inceleyeceğiz. Birincisi, yatırımcılara altından kaldıraçlı uzun pozisyon alma fırsatı sunarken, ikincisi yatırımcıların altından kaldıraçlı kısa veya ters pozisyon almalarına izin verir. Her iki ETF de, günlük olarak sıfırlanan kaldıraç sağlar ve bu nedenle uzun vadeli, satın al ve tut stratejileri için tasarlanmamıştır. Aşağıdaki tüm veriler 4 Mart 2021 itibarıyladır.

Ters ETF’ler, ters olmayan ETF’lerden daha riskli yatırımlar olabilir, çünkü bunlar yalnızca kıyas ölçütünün bir günlük getirilerinin tersini elde etmek için tasarlanmıştır. Uzun vadeli getirilerde bunu yapacaklarını beklememelisiniz. Örneğin, ters bir ETF, karşılaştırmasının -1% düştüğü bir günde% 1 döndürebilir, ancak bir yılda karşılaştırma ölçütü -% 10 düştüğünde% 10 geri dönmesini beklememelisiniz. Daha fazla ayrıntı için bu  SEC uyarısına bakın.

ProShares Ultra Altın (UGL)

  • 1 Yıllık Performans:% -2,7
  • Gider Oranı:% 0,95
  • Yıllık Temettü Verimi: Yok
  • 3 Aylık Ortalama Günlük Hacim: 189.934
  • Yönetilen Varlıklar: 212,2 milyon dolar
  • Başlangıç ​​Tarihi: 1 Aralık 2008
  • Düzenleyen: ProShares

UGL, emtia havuzu olarak yapılandırılmış bir ETF’dir veyatırımcıların vadeli işlemlere dayalı kaldıraçlı uzun pozisyon ticaretine katkılarını birleştirir. Fon, Bloomberg Gold Subindex’in günlük performansının 2 katına karşılık gelen, yükselen yatırımcılara ücretler ve harcamalardan önce günlük yatırım getirileri sunuyor. Yatırımcılara, bu ETF’nin günlük olarak sıfırlandığı ve içindeki herhangi bir yatırımın günlük olarak izlenmesi gerektiği hatırlatılmalıdır. Satın al ve tut yatırım stratejisi olarak tasarlanmamıştır.Özellikle dalgalı piyasalarda önemli bir süre elde tutulursa, önemli kayıplar mümkündür.

Yönetim altında çok düşük varlıkları olan (AUM), 50 milyon dolardan az olan ETF’ler, genellikle daha büyük ETF’lerden daha düşük likiditeye sahiptir. Bu, yatırım kazançlarınızın bir kısmını olumsuz etkileyebilecek veya zararlarınızı artırabilecek daha yüksek ticaret maliyetlerine neden olabilir.

ProShares UltraShort Altın (GLL)

  • 1 Yıllık Performans:% -16,9
  • Gider Oranı:% 1.32
  • Yıllık Temettü Verimi: Yok
  • 3 Aylık Ortalama Günlük Hacim: 94.462
  • Yönetilen Varlıklar: 31,7 milyon dolar
  • Başlangıç ​​Tarihi: 1 Aralık 2008
  • Düzenleyen: ProShares

GLL, bir emtia havuzu olarak yapılandırılmıştır ve vadeli işlem sözleşmelerini altın cinsinden kaldıraçlı kısa pozisyon almak için kullanır. Fon, Bloomberg Gold Subindex’in günlük performansının -2 katına karşılık gelen ücretler ve harcamalardan önce günlük yatırım getirisi sunar. GLL’nin kaldıraç oranı günlük olarak sıfırlanır ve birden fazla dönem için tutulduğunda getirilerin birleştirilmesine neden olur. Yukarıda bahsedilen UGL gibi, bu ETF de getirileri artırabilen güçlü bir araçtır ve yalnızca sofistike yatırımcılar tarafından kullanılmalıdır. Risk toleransı düşük olan yatırımcılar bu fondan kaçınmalıdır.

Burada ifade edilen yorumlar, görüşler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve herhangi bir menkul kıymete yatırım yapmak veya herhangi bir yatırım stratejisi benimsemek için bireysel yatırım tavsiyesi veya tavsiyeleri olarak düşünülmemelidir. Burada verilen bilgilerin güvenilir olduğuna inansak da, doğruluğunu veya eksiksizliğini garanti etmiyoruz. İçeriğimizde açıklanan görüşler ve stratejiler tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Pazar ve ekonomik koşullar hızlı değişime tabi olduğundan, içeriğimizde yer alan tüm yorumlar, görüşler ve analizler, ilan edildiği tarih itibariyle yorumlanır ve önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. Materyal, herhangi bir ülke, bölge, pazar, endüstri, yatırım veya strateji ile ilgili her maddi gerçeğin eksiksiz bir analizi olarak tasarlanmamıştır.