Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Tanımı

Published · Updated

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Nedir?

Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP), tüccarlar tarafından kullanılan ve hem hacme hem de fiyata dayalı olarak menkul kıymetin gün boyunca işlem gördüğü ortalama fiyatı veren bir karşılaştırmasıdır. Bu önemlidir çünkü yatırımcılara bir menkul kıymetin hem trendi hem de değeri hakkında fikir verir.

Temel Çıkarımlar

  • Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP), hareketli ortalamanın nasıl göründüğüne benzer şekilde gün içi grafiklerde (1 dakika, 15 dakika vb.) Tek bir satır olarak görünür.
  • Perakende ve profesyonel tüccarlar, VWAP’ı gün içi trendleri belirlemek için alım satım kurallarının bir parçası olarak kullanabilirler.

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyatın (VWAP) Formülü:

VWAP, her işlem için işlem gören dolarların toplanması (fiyatın işlem gören hisse sayısıyla çarpılması) ve ardından işlem gören toplam hisseye bölünmesiyle hesaplanır.

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat Nasıl Hesaplanır (VWAP)

VWAP göstergesini bir grafiğe eklemek sizin için tüm hesaplamaları tamamlayacaktır. VWAP’ı kendiniz hesaplamak için aşağıdaki adımları izleyin. 5 dakikalık bir grafik varsayalım; hesaplama, hangi gün içi zaman çerçevesinin kullanıldığına bakılmaksızın aynıdır.

  1. Hisse senedinin günün ilk beş dakikalık periyodu boyunca işlem gördüğü ortalama fiyatı bulun. Bunu yapmak için yüksek, düşük ve yakın olanları toplayın, ardından üçe bölün. Bunu o döneme ait hacimle çarpın. Sonucu, PV sütununun altına bir elektronik tabloya kaydedin.
  2. PV’yi o dönem için hacme bölün. Bu VWAP değerini verecektir.
  3. VWAP değerini gün boyunca korumak için, her dönemden önceki değerlere PV değerini eklemeye devam edin. Bu toplamı o noktaya kadar toplam hacme bölün. Bunu bir elektronik tabloda kolaylaştırmak için, kümülatif PV ve kümülatif hacim için sütunlar oluşturun. Bu kümülatif değerlerin her ikisi de VWAP üretmek için birbirine bölünür.

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Size Ne Anlatıyor?

Büyük kurumsal alıcılar ve yatırım fonları, mümkün olduğunca küçük bir piyasa etkisiyle hisse senetlerine girip çıkmaya yardımcı olmak için VWAP oranını kullanır. Bu nedenle, kurumlar mümkün olduğunda VWAP’ın altında veya üstünde satış yapmaya çalışacaklar. Bu şekilde eylemleri, fiyatı oradan uzaklaşmak yerine ortalamaya doğru geri iter.

Yatırımcılar VWAP’ı bir trend onay aracı olarak kullanabilir ve bunun etrafında ticaret kuralları oluşturabilir. Örneğin, fiyat VWAP’ın üzerinde olduğunda uzun pozisyonlar başlatmayı tercih edebilirler. Fiyat VWAP’ın altında olduğunda kısa pozisyonlar açmayı tercih edebilirler.

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) ile Basit Hareketli Ortalama Arasındaki Fark

Bir grafikte VWAP ve hareketli ortalama benzer görünebilir. Bu iki gösterge farklı şeyleri hesaplıyor.

VWAP, hacimle çarpılan fiyat toplamının toplam hacme bölünmesiyle hesaplanır.

Basit bir hareketli ortalama, belirli bir dönemdeki (10 diyelim) kapanış fiyatlarının toplanması ve ardından bunun kaç dönem olduğuna (10) bölünmesiyle hesaplanır. Hacim hesaba katılmaz.

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Kullanım Sınırlamaları

VWAP tek günlük bir göstergedir ve her yeni işlem gününün açılışında yeniden başlatılır. Günlerce ortalama bir VWAP yaratmaya çalışmak, ortalamanın yukarıda açıklandığı gibi gerçek VWAP okumasından saptığı anlamına gelebilir.

Bazı kurumlar bir menkul kıymetin fiyatı VWAP’ın altında olduğunda satın almayı veya üstünde olduğunda satmayı tercih edebilirken, VWAP dikkate alınması gereken tek faktör değildir. Güçlü yükseliş trendlerinde, fiyat, VWAP’ın altına hiç düşmeden veya sadece ara sıra düşmeden günlerce daha yüksek hareket etmeye devam edebilir. Bu nedenle, fiyatın VWAP’ın altına düşmesini beklemek, fiyatlar hızlı bir şekilde yükseliyorsa kaçırılmış bir fırsat anlamına gelebilir.

VWAP, tarihsel değerlere dayanır ve doğası gereği tahmine dayalı niteliklere veya hesaplamalara sahip değildir. VWAP günün açılış fiyat aralığına bağlı olduğundan, gösterge gün geçtikçe gecikmesini artırıyor. Bu, 330 dakikadan sonraki 1 dakikalık VWAP hesaplamasının (tipik bir işlem seansının uzunluğu) genellikle işlem gününün sonunda 390 dakikalık hareketli ortalamaya benzemesi şeklinde görülebilir.

Sıkça Sorulan Sorular

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Nedir?

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP), hacmine göre ayarlanmış bir menkul kıymetin ortalama fiyatını gösteren bir ölçüdür. Menkul kıymette işlem gören toplam dolar değeri alınarak ve o dönemdeki işlem hacmine bölünerek hesaplanır. Özellikle, VWAP hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

VWAP=∑Price * Volume∑Volume\ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Fiyat * Hacim}} {\ toplam \ text {Hacim}}VWAP=∑Ses

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) neden önemlidir?

VWAP, bir menkul kıymetin fiyatının zaman içinde yumuşatılmış bir göstergesini görmek isteyen tüccarlar tarafından kullanılır. Ayrıca, alım satımlarının almaya veya satmaya çalıştıkları menkul kıymetin fiyatını değiştirmemesini sağlamaya ihtiyaç duyan daha büyük tüccarlar tarafından da kullanılır. Örneğin, bir finansal riskten korunma fonu, söz konusu menkul kıymetin fiyatını yapay olarak şişirmekten kaçınmak için menkul kıymetin VWAP’sinin üzerindeki bir fiyat için bir satın alma emri vermekten imtina edebilir. Aynı şekilde, VWAP’ın çok altında sipariş vermekten kaçınabilirler, böylece fiyat satışları tarafından aşağı çekilmez.

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) ile Basit Hareketli Ortalama arasındaki fark nedir?

VWAP gibi, Basit Hareketli Ortalama, tüccarlara bir menkul kıymetin son fiyat eğiliminin daha az değişken bir görünümünü sağlar. Bununla birlikte, VWAP’den farklı olarak, Basit Hareketli Ortalama, bu menkul kıymetin ticaretindeki hacim seviyesini hesaba katmaz. Bunun nedeni, VWAP’ın her günün fiyatının o gün meydana gelen hacim miktarına göre değişmesidir, oysa Basit Hareketli Ortalama tüm işlem günlerinin aynı hacim seviyesine sahip olduğunu varsayar.