Kademe 1 Ortak Sermaye Oranı Tanımı

1. Kademe Ortak Sermaye Oranı Nedir?

Aşama 1 adi hisse senedi oranı, bir bankanın toplam risk ağırlıklı varlıklarıyla karşılaştırıldığında çekirdek öz sermayesinin bir ölçüsüdür ve bir bankanın mali gücünü ifade eder. Tier 1 adi sermaye oranı, düzenleyiciler ve yatırımcılar tarafından kullanılır çünkü bir bankanın finansal strese ne kadar iyi dayanabileceğini ve çözücü olarak kaldığını gösterir. 1. kuşak adi hisseli sermaye, imtiyazlı hisse senetlerini veya kontrol gücü olmayan payları kapsamaz, bu da onu yakından ilişkili 1. kuşak sermaye oranından farklı kılar.

Kademe 1 Ortak Sermaye Oranı Formülü:

1. Kademe Ortak Sermaye Oranı Size Ne Anlatıyor?

Bir firmanın risk ağırlıklı varlıkları, kredi riski için sistematik olarak ağırlıklandırılmış firmanın elinde bulunan tüm varlıkları içerir. Merkez bankaları tipik olarak farklı varlık sınıfları için ağırlıklandırma ölçeği geliştirir; nakit ve devlet tahvilleri sıfır risk taşırken, bir ipotek kredisi veya araba kredisi daha fazla risk taşır. Risk ağırlıklı varlıklara, kredi risklerine göre artan bir ağırlık verilecektir. Nakit% 0 ağırlığa sahipken, artan kredi riskine sahip kredilerin ağırlıkları% 20,% 50 veya% 100 olacaktır.

Düzenleyiciler, bir firmanın sermaye yeterliliğini derecelendirmek için Aşama 1 hisseli sermaye oranını aşağıdakilerden biri olarak kullanır: iyi kapitalize edilmiş, yeterince kapitalize edilmiş, yetersiz sermayelendirilmiş, önemli ölçüde yetersiz sermayeleştirilmiş veya kritik olarak yetersiz sermaye. İyi kapitalize edilmiş olarak sınıflandırılmak için, bir firmanın% 7 veya daha fazla 1. Kuşak adi sermaye oranına sahip olması ve bu oranı% 7’nin altına düşürecek herhangi bir temettü veya dağıtım ödememesi gerekir.

Sistemik olarak önemli bir finans kurumu (SIFI) olarak nitelendirilen bir firma, Kademe 1 adi hisseli sermaye oranı için% 3’lük ek bir yastığa tabidir, bu da eşik değerinin% 10’luk iyi sermayelendirilmiş olarak kabul edilmesini sağlar. İyi sermayelendirilmiş olarak kabul edilmeyen firmalar, temettü ödemeleri ve hisse geri alımları konusunda kısıtlamalara tabidir.

1. Kuşak adi hisse senedi oranı, yakından ilişkili 1. Kuşak sermaye oranından farklıdır. Tier 1 sermaye, bir bankanın öz sermayesinin, açıklanan rezervlerinin ve itfa edilemeyen, birikimli olmayan imtiyazlı hisse senetlerinin toplamını içerir. Bununla birlikte, Kademe 1 adi hisseli sermaye, tüm imtiyazlı hisse senetlerini ve kontrol gücü olmayan payları hariç tutar. 1. kuşak adi hisseli sermaye, firmanın adi hisse senetlerini, dağıtılmamış kazançlarını ve diğer kapsamlı geliri içerir.

Banka yatırımcıları, Kademe 1 adi hisse senedi oranına dikkat ediyor çünkü bir bankanın yalnızca temettü ödeme ve hisse geri alma araçlarına sahip olup olmadığını değil, aynı zamanda düzenleyicilerden bunu yapma iznine de sahip olup olmadığını önceden gösteriyor. Federal Rezerv, bir bankanın ekonomik şoklara ve piyasa oynaklığına dayanıp dayanamayacağını anlamak için stres testleri sırasında bir bankanın Kademe 1 ortak sermaye oranını değerlendirir.

Kademe 1 Ortak Sermaye Oranı Örneği

Örnek olarak, nakit, kredi limitleri, ipotekler ve kişisel krediler için karşılık gelen ağırlıkları belirledikten sonra bir bankanın 100 milyar dolarlık risk ağırlıklı varlığa sahip olduğunu varsayalım. Tier 1 adi hisseli sermayesi, 4 milyar dolarlık adi hisse senedini ve 4 milyar dolarlık birikmiş karı içerir ve bu da toplam 8 milyar dolarlık 1. kuşak adi hisseli sermayeye yol açar. Şirket ayrıca 500 milyon dolarlık imtiyazlı hisse senedi ihraç etti. Tier 1 adi hisseli sermayenin 8 milyar $ ‘lık, tercih edilen 500 $’ dan, 100 milyar $ ‘lık toplam risk ağırlıklı varlıklara bölünmesi,% 7.5’lik bir 1. Katman adi sermaye oranı sağlar.

Bunun yerine standart 1. kademe sermaye oranını hesaplasaydık, imtiyazlı hisseleri içereceği için% 8 olarak hesaplanırdı.