Stok Döngüsü
Stok Döngüsü Nedir?
Bir hisse senedi döngüsü, bir hisse senedinin fiyatının erken bir yükseliş trendinden yüksek fiyata, düşüş trendine ve düşük fiyata doğru evrimidir. Önde gelen bir tüccar ve teknik analizde öncü olan Richard Wyckoff, dört farklı aşamada gerçekleşen bir al-sat stok döngüsü geliştirdi:
- Birikim
- İşaretleme
- Dağıtım
- Markdown
Stok Döngüsü Nasıl Çalışır?
Hisse senedi fiyatları rastgele görünebilir, ancak büyük ölçüde büyük finans kuruluşlarının katılımıyla tetiklenen tekrarlayan fiyat döngüleri vardır . Sonuç olarak, bu büyük oyunculardan kaynaklandığı düşünülen aşağıdaki nakit akışlarının döngüsel bir şekilde gerçekleştiği tespit edilebilir.
Wyckoff stok döngüsü, ekonomik döngü gibi genişleme ve daralma dönemlerine sahiptir. Portföy yönetimi tahsisi için kullanılabilir, biriktirme ve biçimlendirme aşamalarında yatırımın artmasına ve dağıtım ve indirim aşamalarında kar elde edilmesine izin verir. Yatırımcılar, fiyatların mevcut döngüde nerede olduğunu belirlemeye yardımcı olmak için düşükler arasındaki mesafeyi karşılaştırarak bir stok döngüsünü ölçer.
Bir tüccar , gerçekleşirken fiyat hareketinden yararlanmak için bir stratejiye sahip olmalıdır . Fiyatın dört aşamasını anlamak, getirileri maksimize edecektir çünkü aşamalardan sadece biri yatırımcıya borsada optimum kar fırsatı verir. Stok döngülerinin ve fiyat aşamalarının farkına vardığınızda, daha az düşüşle tutarlı bir şekilde kar etmeye hazır olacaksınız . Hisse senedi döngülerinin incelenmesi, yatırımcılara bir hisse senedi için yatay, yukarı veya aşağı olsun, trend koşulları hakkında bilgi verecektir. Bu, yatırımcının fiyatın yaptıklarından yararlanan bir kâr stratejisi planlamasına olanak tanır. Döngünün tamamı tekrar edebilir ya da tekrarlamayabilir. Öngörmek gerekli değildir, ancak gerçekleştiğinde doğru stratejiye sahip olmak gerekir.
Temel Çıkarımlar
- Genellikle teknik analist Richard Wyckoff’a atfedilen stok döngüsü, tüccarların hisse senedi fiyatının gelişiminde satın alma, tutma ve satma noktalarını belirlemelerine olanak tanır.
- Stok döngüsü, büyük finans kurumları tarafından menkul kıymetlere giren ve çıkan nakit akışlarına dayanır.
- Stok döngüsünün dört aşaması vardır: biriktirme; biçimlendirme; dağıtım; ve markdown.
Wyckoff Stok Döngüsü Aşamalarını Anlama
- Birikim: Bir yükseliş trendi, birikim aşamasıyla başlar. Bu, kurumsal yatırımcıların yavaş yavaş bir hisse senedinde büyük pozisyonlar almaya başladığı yerdir. Yatırımcılar, stok döngüsünün bu aşamasında uygun giriş noktalarını bulmak için destek ve direnç seviyelerini kullanırlar. Örneğin, yatırımcılar, iyi kurulmuş bir ticaret aralığının alt sınırına yaklaştığında bir menkul kıymet biriktirmeye başlayabilir.
- Biçimlendirme: Birikim döneminin kırılması, biçimlendirme döngüsünü başlatır. Trend ve momentum yatırımcıları, bir hisse senedinin fiyatı yükselmeye devam ettikçe, bu aşamada kazançlarının büyük bir kısmını gerçekleştirirler. Stok döngüsünün bu bölümünde, tüccarlar yatırım kararlarının alınmasına yardımcı olmak için hareketli ortalamalar ve eğilim çizgileri gibi göstergeler kullanır. Örneğin, bir yatırımcı 20 günlük hareketli ortalamasına geri dönerse bir hisse senedi satın alabilir.
- Dağıtım: Kurumsal yatırımcılar, hisse senedi döngüsünün bu aşamasında pozisyonlarını gevşetmeye başlar. Boğalar ve ayılar kontrol için savaşırken fiyat hareketi yana doğru hareket etmeye başlar. Bir hisse senedinin fiyatı ile teknik gösterge arasındaki düşüş eğilimi gösteren bir teknik sapma, genellikle dağıtım aşamasında görünmeye başlar. Örneğin, bir hisse senedinin fiyatı daha yüksek bir yükseliş oluşturabilirken, bağıl güç endeksi (RSI) daha düşük bir yükselişe neden olabilir.
- Markdown: Bu aşamada, yatırımcılar pozisyonlarını tasfiye etmek için acele ettikçe oynaklık genellikle artar. Yatırımcılar, hisselerini satmak için bir fırsat olarak geçici geri çekilmeleri yukarı yönde kullanırken, tüccarlar düşen fiyatlardan yararlanmak için kısa pozisyonlar açmaya çalışıyor. Tipik olarak, marj çağrıları, hisse senedi fiyatları düşük seviyelerine yaklaştıkça, fiyat indirimi döngüsünün bitimine yakın artar ve bu, genellikle stok döngüsünün bu bölümü ile ilişkili doruk noktası hacmini açıklamaya yardımcı olabilir.