Düşüş

Düşüş Nedir?

Düşüş, bir yatırım, ticaret hesabı veya fon için belirli bir dönem boyunca zirveden dibe düşüştür. Düşüş, genellikle tepe ile sonraki dip arasındaki yüzde olarak belirtilir. Bir ticaret hesabında 10.000 $ varsa ve fon 10.000 $ ‘ın üzerine çıkmadan önce 9.000 $’ a düşerse, ticaret hesabı% 10’luk bir düşüşe tanık oldu.

Düşüşler, farklı yatırımların tarihsel riskini ölçmek, fon performansını karşılaştırmak veya kişisel ticaret performansını izlemek için önemlidir.

Temel Çıkarımlar

  • Düşüş, bir yatırım veya ticaret hesabının zirveye geri dönmeden önce zirveden ne kadar aşağı kaldığını ifade eder.
  • Düşüşler tipik olarak yüzde olarak belirtilir, ancak belirli bir tüccar için geçerliyse dolar terimleri de kullanılabilir.
  • Düşüşler, aşağı yönlü oynaklığın bir ölçüsüdür.
  • Düşüşü telafi etmek için geçen süre, düşüşleri değerlendirirken de dikkate alınmalıdır.
  • Düşüş ve kayıp illa ki aynı şey değildir. Çoğu tüccar bir düşüşü tepeden aşağıya bir ölçüm olarak görürken, kayıplar tipik olarak mevcut veya çıkış fiyatına göre satın alma fiyatını ifade eder.

Düşüş Açıklandı

Fiyat zirvenin altında kaldığı sürece bir düşüş yürürlükte kalır. Yukarıdaki örnekte, hesap 10.000 $ ‘ın üzerine çıkana kadar düşüşün sadece% 10 olduğunu bilmiyoruz. Hesap 10.000 $ ‘ın üzerine çıktığında, geri çekilme kaydedilir.

Bu dezavantajları kaydetme yöntemi kullanışlıdır çünkü yeni bir tepe oluşana kadar çukur ölçülemez. Fiyat veya değer eski zirvenin altında kaldığı sürece, düşüş miktarını artıracak şekilde daha düşük bir çukur meydana gelebilir.

Düşüşler, bir yatırımın finansal riskini belirlemeye yardımcı olur. Sterling oranlar onun riskine Bir menkul olası ödül karşılaştırmak için drawdowns kullanın.

Düşüş, hisse senedi fiyatına göre standart sapmanın negatif yarısıdır. Hisse fiyatının yüksek seviyesinden en düşük seviyesine bir düşüş, düşüş miktarı olarak kabul edilir. Bir hisse senedi 100 $ ‘dan 50 $’ a düşerse ve ardından tekrar 100.01 $ veya üstüne yükselirse, düşüş zirveden 50 $ veya% 50 idi.

Stok Düşüşleri

Bir hisse senedinin toplam oynaklığı standart sapması ile ölçülür, ancak birçok yatırımcı, özellikle emeklilik ve emeklilik hesaplarından fon çeken emekliler çoğunlukla düşüşlerden endişe duymaktadır. Değişken piyasalar ve büyük düşüşler emekliler için sorun yaratabilir. Birçoğu, hisse senetlerinden yatırım fonlarına kadar yatırımlarının düşüşüne bakıyor ve en büyük düşüşü (MDD) göz önünde bulunduruyor, böylece en büyük tarihsel dezavantajları olan bu yatırımlardan potansiyel olarak kaçınabilirler.

Durgunluklar, emeklilikte olanlar için özellikle endişe vericidir. Çoğu durumda, emeklilikte devam eden geri çekilmelerle birlikte şiddetli bir geri çekilme, emeklilik fonlarını önemli ölçüde tüketebilir.

Düşüş Riski

Düşüşün üstesinden gelmek için gereken hisse fiyatındaki artış göz önüne alındığında, düşüşler yatırımcılar için önemli bir risk oluşturmaktadır. Örneğin, bir hisse senedinin% 1 kaybetmesi çok fazla görünmeyebilir, çünkü bir önceki zirvesine ulaşmak için yalnızca% 1,01’lik bir artışa ihtiyaç duyar. Bununla birlikte,% 20’lik bir düşüş, eski zirveye ulaşmak için% 25’lik bir geri dönüş gerektirir. 2008’den 2009’a Büyük Durgunluk sırasında görülen% 50 düşüş, önceki zirveyi kurtarmak için% 100’lük muazzam bir artış gerektirir.

Bazı yatırımcılar, kayıplarını kesmeden ve bunun yerine pozisyonu nakde çevirmeden önce% 20’den fazla düşüşten kaçınmayı tercih ediyor.

Özellikle büyük bir düşüşün üstesinden gelmek için gereken hisse fiyatındaki artış, bazı yatırımcıların tamamen pozisyondan çıkıp parayı bunun yerine nakit varlıklara koymasına neden olacak kadar önemli hale gelebilir.

Düşüş Değerlendirmeleri

Tipik olarak, iyi çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olunması ve kurtarma penceresinin uzunluğunun bilinmesi ile düşüş riski hafifletilir. Bir kişi kariyerinin başındaysa veya emekliliğine 10 yıldan fazla zaman varsa, çoğu finans danışmanının savunduğu % 20’lik geri çekilme limiti, portföyü iyileşme için barındırmak için yeterli olmalıdır. Bununla birlikte, fonları çekmeye başlamadan önce portföyün toparlanması için çok fazla yılları olmayabileceğinden, emeklilerin portföylerindeki geri çekilme riskleri konusunda özellikle dikkatli olmaları gerekir.

Bir portföyü hisse senetleri, tahviller, değerli metaller, emtialar ve nakit enstrümanlar arasında çeşitlendirmek, piyasa koşulları farklı varlık sınıflarını farklı şekillerde etkilediğinden, düşüşe karşı bir miktar koruma sağlayabilir.

Hisse senedi fiyatlarındaki düşüşler veya piyasadaki düşüşler, emeklilerin emeklilik veya emeklilik hesaplarından nasıl fon çekildiğini ifade eden bir emeklilik düşüşü ile karıştırılmamalıdır.

Düşüşü Kurtarma Zamanı

Düşüşlerin boyutu, riski belirlemede bir faktör olsa da, bir düşüşü telafi etmek için gereken süre de öyledir. Tüm yatırımlar aynı şekilde hareket etmez. Bazıları diğerlerinden daha çabuk iyileşir. Bir hedge fonunda veya tüccar hesabında% 10’luk bir düşüş, bu kaybı telafi etmek için yıllar alabilir.

Öte yandan, başka bir yüksek riskli yatırım fonu veya tüccar, kayıpları çok hızlı bir şekilde telafi ederek hesabı kısa sürede zirveye çıkarabilir. Bu nedenle, geri çekilmeler, yatırımı veya fonu geri kazanmanın tipik olarak ne kadar sürdüğü bağlamında da değerlendirilmelidir.

Düşüş Örneği

Bir tüccarın Apple hisselerini 100 $ ‘dan almaya karar verdiğini varsayalım. Fiyat 110 dolara (zirve) yükselir, ancak daha sonra hızla 80 dolara (çukur) düşer ve ardından tekrar 110 doların üzerine tırmanır.

Düşüşler tepeden çukura ölçülür. Hisse senedinin en yüksek fiyatı 110 dolardı ve en düşük fiyat 80 dolardı. Düşüş 30 $ / 110 $ =% 27.3’tür.

Bu, gerçekleşmemiş bir zarar gösterecekti. Bunun nedeni, çoğu tüccarın, girişten sonra yatırımın ulaştığı en yüksek fiyat değil, satın alma fiyatı (bu durumda 100 $) açısından kayıpları görmesidir.

Örneğe devam edersek, fiyat 120 $ ‘a (zirve) yükselir ve ardından 125 $’ a yükselmeden önce 105 $ ‘a düşer.

Yeni zirve şimdi 120 dolar ve en yeni dip 105 dolar. Bu 15 $ ‘lık bir düşüş veya 15 $ / 120 $ =% 12.5.