Belirtilen Gelir / Belirtilen Varlık Mortgage (SISA)
Belirtilen Gelir / Belirtilen Varlık İpoteği (SISA) Nedir?
Belirtilen bir gelire dayalı varlık ipoteği (SISA) kredisi uygulaması, borçlunun gelirini borç veren tarafından doğrulanmadan beyan etmesine olanak tanır. Bu krediler, kendi hesabına çalışanlar ve gelirlerinin önemli bir kısmı bahşişlere bağlı olanlar gibi belgelendirilmesi zor olan alıcılar için başvuru sürecini kolaylaştırmak üzere tasarlanmıştır.
SISA kredileri, Alt-A adı verilen bir ürün kategorisindeki kredilerden biridir. SISA kredileri aynı zamanda gelir yok-varlık yok (NINA) kredileri ve yalancı krediler olarak da bilinir . Gevşeyen kredi gereksinimleri, SISA kredisinin 2008 yüksek faizli mali krizinde etkili bir rol oynamasına izin verdi.
Temel Çıkarımlar
- Belirtilen bir gelire dayalı varlık ipoteği (SISA), borçlunun gelirini borç veren tarafından doğrulanmadan beyan etmesine izin veren bir tür Alt-A kredi uygulamasıdır.
- Başlangıçta, SISA borçlularının krediler konusunda katı gereksinimleri vardı ve diğer gerekliliklerin yanı sıra daha yüksek faiz oranları, daha önemli peşinatlar ve daha yüksek kredi puanı gerekliliklerinin bir kombinasyonuyla karşı karşıya kaldılar.
- Bununla birlikte, 2000’lerde, bu gereksinimlerin çoğu gevşedi: borç verenler mümkün olduğu kadar çok krediyi temizlemek istiyordu ve borçlular belge gereksinimlerinden kaçınmaktan mutluydu.
- Sonunda, SISA kredilerinin her yerde bulunması – ve bunlara bağlı hacizler – 2008’de konut balonunu patlattı. Şimdi, SISA kredileri büyük ölçüde yalnızca yatırım amaçlı gayrimenkul satın almak isteyen borçlular için kullanılıyor.
Belirtilen Gelir / Belirtilen Varlık İpoteğini (SISA) Anlamak
Belirtilen gelire dayalı varlık ipoteği (SISA), belirli finansal durumlarda potansiyel ev sahiplerinin bir ipotek başvurusunda bulunmaları için bir araç olarak ortaya çıktı. Örneğin, serbest meslek sahibi kişiler, düzeltilmiş brüt gelirlerini (AGI) azaltmak için genellikle vergi indirimlerini maksimize eder ve böylece bireysel vergi beyannamelerinde görünmeyen nakit akışlarına erişebilir.
Genellikle, düşük YGZ’ler bu borçluları borç verenler için daha az çekici hale getirir. SISA kredisi ayrıca, geliri bahşiş veya diğer alışılmadık nakit ödemeler şeklinde gelebilecek alıcılara yardımcı olmak için tasarlanmıştır.
Başlangıçta, bu krediler, azalan gelir açıklama gereklilikleri ile borç verene sunulan riski dengelemek için katı koşullara sahipti. SISA borçluları, gerek duyulan geleneksel kredilere göre daha yüksek faiz oranları, daha önemli peşinatlar ve daha yüksek kredi puanı gerekliliği ile karşı karşıya kaldılar. Borçlunun banka hesaplarında önemli miktarda nakit rezervi bulundurması gerekebilir. Ayrıca, kredi yeni aylık ipotek ödemesini mevcut konut ödemeleri üzerinden belirli bir yüzdeyle sınırlayabilir.
2000’lerde Mortgage Gereksinimlerinin Gevşetilmesi
Mortgage piyasası koşulları, kredi verenleri 2000’lerin başında mortgage gereksinimlerini gevşetmeye teşvik etti. Belirtilen gelire dayalı varlık ipoteği (SISA) ve diğer Alt-A kredileri popüler hale geldi.
Bu krediler hem borç verenlerin hem de borç alanların ihtiyaçlarına hizmet etti. Borç verenler, bu kredileri ikincil ipotek piyasasında yeniden satmadan önce mümkün olduğu kadar çok krediyi temizlemek istediler. Borçlular, özellikle SISA kredi koşulları ve faiz oranları geleneksel kredilere yaklaşırken, dokümantasyon gerekliliklerinden kaçınmaktan memnundu. Faizlerin uyumlu hale getirilmesi, niteliksiz borçluların harcama güçlerinin ötesinde krediler almalarına ve temerrüde düşmelerine yol açtı. Bu yalancı krediler üzerindeki haciz, mali krizin artmasıyla 2007’de hızlandı.
Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketicinin Korunması Yasası, SISA kredilerini ciddi şekilde kısıtlayarak, sahipleri tarafından kullanılan mülkler için kullanılamaz hale getirdi. Şimdi, bu ürünler yatırım amaçlı gayrimenkul satın almak isteyen borçluların mekanı.