Menkul Kıymet Dolandırıcılığı

Menkul Kıymet Dolandırıcılığı Nedir?

Hisse senedi veya yatırım dolandırıcılığı olarak da adlandırılan menkul kıymet dolandırıcılığı,  çeşitli şekillerde işlenebilen ancak esasen yatırımcıların karar vermek için kullandıkları bilgileri yanlış sunmayı içeren ciddi bir  beyaz yakalı suç türüdür.

Dolandırıcılığın faili, borsacı gibi bir birey olabilir. Veya bir aracı kurum, şirket veya yatırım bankası gibi bir kuruluş olabilir. Bağımsız bireyler de içeriden bilgi ticareti gibi planlar yoluyla bu tür dolandırıcılık yapabilirler.

Menkul Kıymet Dolandırıcılığını Anlamak

Federal Soruşturma Bürosu (FBI), menkul kıymetler sahtekarlığını, yüksek getirili yatırım dolandırıcılığı, saadet zinciri, piramit planları, gelişmiş ücret planları, döviz dolandırıcılığı, komisyoncu zimmetine para geçirme, hedge fonu ile ilgili dolandırıcılık ve geç gün ticareti içerebilen suç eylemi olarak tanımlıyor. Çoğu durumda, dolandırıcı, yatırımcıları yanlış beyanda bulunarak  kandırmaya  ve finansal piyasaları bir şekilde manipüle etmeye çalışır.

Bu suç, yanlış bilgi sağlamayı, önemli bilgileri saklamayı, kötü tavsiye vermeyi ve içeriden bilgi teklif etmeyi veya bunlara göre hareket etmeyi içerir.

Menkul Kıymet Dolandırıcılığı Türleri

Menkul kıymetler sahtekarlığı birçok biçimde olabilir. Aslında, yatırımcıları yanlış bilgilerle kandırmak için kullanılan yöntemlerde hiçbir eksiklik yoktur. Örneğin, yüksek getirili yatırım dolandırıcılığı, çok az risk olduğunu veya hiç risk olmadığını iddia ederken, yüksek getiri oranlarının garantisiyle gelebilir. Yatırımların kendileri emtia, menkul kıymetler, emlak ve diğer kategorilerde olabilir. Peşin ücret planları, dolandırıcıların hedeflerini, daha fazla getiri sağlayacağına söz verilen küçük miktarlarda ilerletmeye ikna ettiği daha ince bir strateji izleyebilir.

Bazen paranın, ödenmeyi beklediği iddia edilen fonlar için işlem ücretlerini ve vergilerini karşılaması istenir. Ponzi ve piramit planları, genellikle yeni yatırımcılar tarafından sağlanan fonları, anlaşmaya yakalanan önceki yatırımcılara vaat edilen getirileri ödemek için kullanır. Bu tür planlar, dolandırıcıların sahte olayı mümkün olduğu kadar uzun süre sürdürmek için sürekli olarak daha fazla kurban toplamasını gerektirir.

Yeni menkul kıymet dolandırıcılık türlerinden biri İnternet dolandırıcılığıdır. Bu tür plan, insanların hisse senetleriyle ilgili yanlış veya hileli bilgileri yaymak için sohbet odalarını ve forumları kullandığı “pompala ve dök ” planı olarak da adlandırılır. Amaç, bu hisse senetlerinde bir fiyat artışını zorlamaktır – pompa ve sonra fiyat belirli bir seviyeye ulaştığında, onları satarlar – çöplüğü.

FBI, güvenlik sahtekarlığının genellikle, kredi kartı bilgileri ve Sosyal Güvenlik numaraları gibi kişisel bilgilerle ilgili taleplerin yanı sıra, dolandırıcı tarafındaki istenmeyen teklifler ve yüksek basınçlı satış taktikleri tarafından fark edildiğini söylüyor. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), FBI ve diğer federal ve eyalet kurumları menkul hile iddialarını soruşturmak. Suç, hem cezai hem de hukuki cezalar taşıyabilir, bu da hapis ve para cezalarıyla sonuçlanabilir.

Menkul Kıymet Dolandırıcılığı Örneği

Bazı yaygın menkul kıymet dolandırıcılığı türleri arasında hisse senedi fiyatlarını manipüle etmek, SEC dosyalarına yalan söylemek ve muhasebe sahtekarlığı yapmak yer alır. Menkul kıymet dolandırıcılığının bazı ünlü örnekleri Enron, Tyco, Adelphia, ve WorldCom skandallarıdır.

Diğer bir yaygın örnek, pompala ve boşalt şemasıdır. Burada kötü aktörler, genellikle internet veya haber bülteni yoluyla yanlış bilgiler yayarak hisse senedinin fiyatını kendi kazançları için manipüle etmeye çalışırlar ve daha sonra şüphesiz yatırımcılar tarafından bu yanlış bilgi üzerine hareket edildikten sonra konumlarından çekilirler. Örneğin aşağıdaki stoğun yaz aylarında “yanlış numara” dolandırıcılığı kullanılarak bir pompa ve boşaltma planı başlatıldı. Kurbanların telesekreterlerine sıcak stok bahşişinden bahseden ve kurbanın mesajın bir kaza olduğunu düşünmesi için inşa edilen bir mesaj bırakıldı.

Yukarıdaki grafikte görüldüğü gibi, fiyat 0,30 $ ‘dan yaklaşık 1,00 $’ a yükseldi ve bir haftalık bir dönemde% 200’den fazla bir artış oldu. Bu şiddetli artış, hacimde eşit derecede büyük bir artışla birlikte görüldü. Hisse senedi,  250.000’den az fiyat artışından önce ortalama bir günlük işlem hacmi görmüştü , ancak dolandırıcılık sırasında hisse senedi, birkaç işlem gününde yaklaşık bir milyon hisseye kadar işlem gördü. Şüphelenmeyen yatırımcılar hisse senedini yaklaşık 1.00 $ ‘dan satın alırlardı. Yukarıda görüldüğü gibi, talihsiz yatırımcılar için% 80’lik bir değer düşüşü olan 0,20 $ civarına düştü.