SEC Form S-1 Tanımı
SEC Form S-1 nedir?
SEC Form S-1, ABD merkezli halka açık şirketler için SEC tarafından gerekli görülen yeni menkul kıymetler için ilk kayıt formudur. Kriterleri karşılayan herhangi bir menkul kıymetin, hisselerin ulusal bir borsada listelenebilmesi için önce bir S-1 dosyalamasına sahip olması gerekir. New York Borsası olarak. Şirketler genellikle ilk halka arzlarını (IPO) tahmin ederek SEC Form S-1’i doldururlar. Form S-1, şirketlerin sermaye gelirlerinin planlanan kullanımı hakkında bilgi vermesini, mevcut iş modelini ve rekabeti detaylandırmasını ve planlanan menkul kıymetin kısa bir izahnamesini sunmasını, fiyat metodolojisini ve borsada işlem gören diğer menkul kıymetlerde meydana gelebilecek herhangi bir seyreltmeyi sunmasını gerektirir.
SEC Form S-1, 1933 Menkul Kıymetler Yasası uyarınca kayıt beyanı olarak da bilinir. Ek olarak, SEC, şirket ile yöneticileri ve dışarıdan avukat arasındaki herhangi bir önemli iş anlaşmasının açıklanmasını gerektirir. Yatırımcılar, yayınlanmadan önce yeni teklifler hakkında durum tespiti yapmak için S-1 dosyalarını çevrimiçi olarak görüntüleyebilir.
ABD’deki yabancı menkul kıymet ihraççıları, SEC Form S-1’i kullanmaz, bunun yerine bir SEC Form F-1 sunmalıdır.
Temel Çıkarımlar
- SEC Form S-1, ulusal bir borsada listelenmek isteyen ABD şirketleri için gerekli bir SEC kaydıdır.
- Temelde, genellikle ilk halka arzla bağlantılı olarak dosyalanan bir şirket için bir tescil beyanıdır.
- İhraççı tarafından yapılması gereken herhangi bir değişiklik veya değişiklik, SEC Form S-1 / A altında dosyalanır.
- İhraççı, herhangi bir önemli yanlış beyan veya ihmalden sorumludur.
SEC Form S-1 Nasıl Dosyalanır
Şirketler, SEC’in gerektirdiği Form S-1 dahil formları göndermek için SEC’in çevrimiçi EDGAR (Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim) sistemini kullanabilir. Bireyler veya şirketler önce bir CIK (Merkezi Dizin Anahtarı) başvurusunda bulunmak ve EDGAR’a başvurmak için erişim kodlarını almak için kullanılan elektronik bir uygulama olan bir Form Kimliği doldurmalıdır. EDGAR Filers Hızlı Başvuru Kılavuzları, gerekli tüm adımların yanı sıra teknik özellikler ve SSS’lerin yanıtları hakkında rehberlik sağlar.
Form S-1’in iki bölümü vardır. İzahname olarak da adlandırılan Bölüm I, aşağıdakiler hakkında bilgi gerektiren yasal bir belgedir: ticari operasyonlar, gelirlerin kullanımı, toplam gelirler, hisse başına fiyat, yönetimin bir açıklaması, mali durum, işletmenin yüzdesi bireysel mal sahipleri tarafından satılıyor ve sigortacılar hakkındaki bilgiler.
İzahnamede Bölüm II yasal olarak gerekli değildir. Bu bölüm, kayıtsız menkul kıymetlerin son satışlarını, sergileri ve mali tablo çizelgelerini içerir.
İhraççı, önemli yanlış beyanlar veya eksiklikler olması durumunda sorumlu olacaktır.
SEC Form S-1’i Değiştirme
Form, bazen önemli bilgi değişiklikleri veya genel piyasa koşulları teklifte gecikmeye neden olduğu için değiştirilir. Bu durumda, ihraççının Form S-1 / A’yı doldurması gerekir. Genellikle Menkul Kıymetlerde Hakikat kanunu olarak anılan 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu, bu kayıt formlarının bir şirketin menkul kıymetlerinin tescili sırasında önemli bilgileri ifşa etmek için doldurulmasını gerektirir. Bu, SEC’in Yasanın hedeflerine ulaşmasına yardımcı olur: yatırımcıların teklif edilen menkul kıymetlerle ilgili önemli bilgiler almasını gerektirir ve teklif edilen menkul kıymetlerin satışında sahtekarlığı yasaklamak.
Kısaltılmış bir kayıt formu, aynı devam eden raporlama gereksinimlerine sahip olmayan şirketler için olan S-3’tür.
Yatırımcılar, ilk halka arz sırasında hisse senedine yatırım yapmak isteyip istemediklerine karar vermek için bir şirketin SEC Form S-1 dosyasında sağladığı bilgilere bakarlar.
SEC Formu S-1 Dosyalama Örneği
Küresel bir bilet ve etkinlik teknolojisi platformu olan Eventbrite, Inc., halka arzını Eylül 2018’de tamamlayarak 10 milyon hisseyi 23 $ ‘dan fiyatlandırdı. Ağustos ayında sunulan bir ilk S-1 formu ve ardından beş S-1 / A başvurusu vardı. İlk dosyalama, şirketin yükseltmeyi amaçladığı bir maksimum dolar tutarını, sigortacıları, büyüme stratejilerini ve ikili hisse senedi sınıflarının bir açıklamasını içeriyordu. Ayrıca Eventbrite’ın ticari ve tarihsel finansal bilgilerini de açıkladı.