13G Programı

Çizelge 13G Nedir?

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Program 13G formu Programı 13D formu için alternatif dosyalama ve bir şirketin toplam hisse senedi sayısında% 5’ini aşan stokunun bir partinin sahipliğini rapor için kullanılır.Çizelge 13G, daha az raporlama gereksinimi olan Çizelge 13D’nin daha kısa bir sürümüdür. Dosya düzenleyici birkaç muafiyetten birini karşıladığı sürece, Çizelge 13G, SEC Çizelgesi 13D formu yerine dosyalanabilir.

Hem Çizelge 13D hem de Çizelge 13G formları “intifa hakkı raporları” olarak adlandırılır. SEC’e göre, intifa hakkı sahibi, doğrudan veya dolaylı olarak oylama gücünü veya yatırım gücünü paylaşan kişidir. Bu formlar, halka açık şirketlerdeönemli miktarda hisseye sahip olan kişiler hakkında bilgi sağlamayıve böylece diğer yatırımcıların ve diğer ilgili tarafların kendi yatırımları hakkında bilinçli kararlar almalarınısağlamayı amaçlamaktadır. Halka açık bir hisse senedinin% 5’inden fazlasının mülkiyeti, önemli mülkiyet olarak kabul edilir ve bunu halka bildirmek bir gerekliliktir.

Yatırımcılar ve diğer ilgili taraflar, SEC’in EDGAR sistemi aracılığıyla halka açık herhangi bir şirketin Çizelge 13G formlarını görüntüleyebilir.

Çizelge 13G’yi Anlamak

Bir dosyalayıcının Çizelge 13D yerine Çizelge 13G’yi oluşturmasına izin veren birkaç muafiyet vardır. Kurumsal yatırımcılar, normal iş yaparken menkul kıymetler edinmişlerse ve ihraççının kontrolünü etkileme niyetleri yoksa bir Çizelge 13G’yi dosyalayabilirler. Kurumsal yatırımcı olmayan kişiler, ihraççı üzerindeki kontrolü etkilemek amacıyla menkul kıymeti edinmemişlerse ve menkul kıymetin% 20 veya daha fazlasının doğrudan veya dolaylı olarak intifa hakkı sahibi değillerse, bir Çizelge 13G’yi dosyalayabilir.1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu’nun 13 (d) (6) (A) veya (B) Bölümüne göre, yatırımcılar için ek muafiyetler vardır. Onların yararlanma hakkı 22 Aralık 1970. önce satın alınmıştır eğer bir yatırımcı da muaf olabilir

13G Çizelgesi için birkaç son başvuru tarihi vardır.İçin kurumsal yatırımcılar, onlar% 5’in üzerinde bitirmek hangi yılın sonuna 45 gün içinde dosyaya gerekli olan, ya da ilk dosyalama henüz tamamlanmadığı takdirde ilk% 10’un üzerinde bir ay bitirdikten sonra 10 gün içinde. Pasif yatırımcıların, bir menkul kıymetin% 5 veya daha fazlasını elde ettikten sonra 10 gün içinde başvuruda bulunmaları gerekir. Son olarak, istisna yatırımcılar (Bölüm 13 (d) (6) (A) ya da (B) ile tanımlanan  1934 Borsalar Kanunu bunlar yükümlü hale edildiği yılın sonunda 45 gün içinde dosya gerekir) dosya.

Bir Çizelge 13G formunda yer alan bilgilerdeki herhangi bir değişiklik, ek raporlama yoluyla değiştirilmelidir. Kurumsal yatırımcıların, yıl sonundan itibaren 45 gün içinde veya% 10’un üzerinde bir ayı ilk bitiren 10 gün içinde ve ardından hamilinin mülkiyetinin arttığı veya azaldığı herhangi bir ay sonundan itibaren 10 gün içinde herhangi bir değişikliği bildirmek için bir değişiklik yapmaları gerekmektedir. % 5 veya daha fazla. Pasif yatırımcıların değişiklikleri bildirmek için benzer gereksinimleri vardır.

SEC, 13G Çizelgesi formlarını uygunsuz bir şekilde doldurdukları veya bu formları doldurmadıkları için bireylere ve / veya şirketlere para cezası verebilir. Varlıkları ve işlemleri hakkında bilgileri derhal bildirmezlerse bireyler alıntı yapılabilir ve çalışanlarının gerekli formları düzgün bir şekilde doldurmadıklarını bildirmezlerse şirketlere para cezası verilebilir. Kasıtsız olsa bile, gerekli bir intifa hakkı raporunun zamanında sunulmaması, 1934 Menkul Kıymetler Borsası Kanunu’nun 13 (d), 13 (g) ve 16 (a) Bölümlerinde belirtilen şartların ihlalidir.

Fon yöneticilerinin ve diğer yatırımcıların kendi iç kontrol politika ve prosedürlerindenhaberdar olmaları çok önemlidir. SEC’e uygunsuz dava açma taleplerini çözmek için, bireysel yatırımcılar mali cezalarda 150.000 $ ‘ın üzerinde ödeme yapmak zorunda kaldılar. SEC, bu tür ihlalleri denetlemek için çaba sarf etmektedir çünkü bu formlar halkı korumak, onları içerideki kişilerin ticaret faaliyetlerinden haberdar etmek ve nihayetinde içeriden öğrenenlerin ticaretini ve diğer hisse senedi manipülasyonu eylemlerini önlemek amacını taşımaktadır.