Kâr / Zarar Oranları Efsanesi

Published · Updated

Forex piyasasında veya diğer piyasalarda işlem yaparken, bize genellikle ortalama kârın işlem başına ortalama zarardan daha fazla olmasını gerektiren ortak bir para yönetimi stratejisinden bahsedilir. Böyle yaygın bir tavsiyenin doğru olması gerektiğini varsaymak kolaydır. Bununla birlikte, kâr ve zarar arasındaki ilişkiye daha derinlemesine bakarsak, “eski”, yaygın olarak kullanılan fikirlerin ayarlanması gerekebileceği açıktır.

Temel Çıkarımlar

  • Tüccarlar genellikle kar / zarar oranına – yani, kazanan işlemlerin büyüklüğünün kaybedenlere oranına – başarı ve karlılığın bir işareti olarak bakarlar.
  • Genellikle 2’ye 1’i aşan bir kar / zarar oranı aranır, ancak bu basit ölçü biraz yanıltıcı olabilir çünkü bazı işlemler doğası gereği diğerlerinden daha risklidir.
  • İşlem başına ortalama kâr (APPT), bir ticaretin karlı olacağına dair istatistiksel olasılığı hesaba kattığı için, ticaret becerisinin daha iyi bir ölçüsüdür.

Kar / Zarar Oranı

Bir kar / zarar oranı ortalama kayıp boyutuna kıyasla ortalama kar boyutuna değinmektedir ticaret. Örneğin, belirli bir işlem için beklenen kârınız 900 $ ise ve beklenen zararınız 300 $ ise, kar / zarar oranınız 3: 1 – 900 $ bölü 300 $ ‘dır.

Birçok ticaret kitabı ve “guru” en az 2: 1 veya 3: 1 kar / zarar oranını savunur, bu da işlem başına kazandığınız her 200 veya 300 $ için potansiyel zararınızın 100 $ ile sınırlandırılması gerektiği anlamına gelir.

İlk bakışta çoğu insan bu tavsiyeye katılır. Sonuçta, herhangi bir potansiyel zarar mümkün olduğu kadar küçük tutulmamalı ve herhangi bir potansiyel kâr mümkün olduğu kadar büyük olmamalı mı? Cevap, her zaman değil. Aslında, bu yaygın tavsiye yanıltıcı olabilir ve ticaret hesabınıza zarar verebilir.

İşlem başına en az 2: 1 veya 3: 1 kar / zarar oranına sahip olmanın kapsamlı tavsiyesi, forex piyasasının (veya başka herhangi bir piyasanın) pratik gerçeklerini, bireyin alım satımını hesaba katmadığı için aşırı basittir. stil ve bireyin işlem başına ortalama karlılık (APPT) faktörü, ki bu aynı zamanda istatistiksel beklenti olarak da adlandırılır.

Ticaret Başına Ortalama Kârlılığın Önemi

İşlem başına ortalama karlılık (APPT), temel olarak işlem başına kazanmayı veya kaybetmeyi bekleyebileceğiniz ortalama miktarı ifade eder. Çoğu insan, kar / zarar oranlarını dengelemeye veya alım satım yaklaşımlarının doğruluğuna o kadar odaklanır ki, daha büyük bir resmin varlığından habersizdirler: Alım satım performansınız büyük ölçüde APPT’nize bağlıdır.

Bu, işlem başına ortalama karlılığın formülüdür:

Aşağıdaki varsayımsal senaryoların APPT’sini inceleyelim:

Senaryo A:

Diyelim ki yaptığınız 10 işlemden üçünde kar edersiniz ve yedisinde bir zarar görürsünüz. Kazanma olasılığınız% 30 veya 0.3, kaybetme olasılığınız ise% 70 veya 0.7’dir. Ortalama kazanan ticaretiniz 600 $ yapar ve ortalama kaybınız 300 $ olur.

Bu senaryoda, APPT:

(0.3