Ponzi şeması
Ponzi Şeması Nedir?
Bir saadet zinciri, yatırımcılar için çok az riskle yüksek getiri oranları vaat eden hileli bir yatırım dolandırıcılığıdır. Bir saadet zinciri, daha sonraki yatırımcılardan alınan parayla daha önceki yatırımcılar için getiri sağlayan hileli bir yatırım dolandırıcılığıdır. Bu, her ikisi de yeni yatırımcıların fonlarını daha önceki destekçilere ödemek için kullanmaya dayandığından bir piramit şemasına benzer.
Hem saadet zinciri hem de piramit şemaları, yeni yatırımcıların seli kuruduğunda ve etrafta dolaşmak için yeterli para olmadığında nihayetinde dibe vurur. Bu noktada planlar çözülür.
Temel Çıkarımlar
- Bir piramit planına benzer şekilde, Ponzi programı, çok az riskle veya sıfır riskle büyük bir kâr vaat eden yeni yatırımcılar satın alarak yaşlı yatırımcılar için getiri sağlar.
- Her iki dolandırıcılık düzenlemesi de, daha önceki destekçilere ödeme yapmak için yeni yatırımcıların fonlarını kullanmaya dayanıyor.
- Bir saadet zinciri uygulayan şirketler, tüm enerjilerini yatırım yapmaları için yeni müşterileri çekmeye odaklıyor.
Ponzi Şemalarını Anlamak
Bir saadet zinciri, müşterilere çok az riskle ya da hiç risk almadan büyük bir kâr sözü verilen bir yatırım sahtekarlığıdır. Bir saadet zinciri uygulayan şirketler, tüm enerjilerini yatırım yapmaları için yeni müşterileri çekmeye odaklıyor.
Bu yeni gelir, orijinal yatırımcılara meşru bir işlemden elde edilen kar olarak işaretlenen getirilerini ödemek için kullanılır. Ponzi programları, daha yaşlı yatırımcılara getiri sağlamaya devam etmek için sürekli bir yeni yatırım akışına dayanır. Bu akış bittiğinde, şema dağılır.
Ponzi Şemasının Kökenleri
“Ponzi Şeması” terimi, 1919’da Charles Ponzi adlı bir dolandırıcıdan sonra türetilmiştir. Ancak, bu türden bir yatırım dolandırıcılığının kaydedilen ilk örnekleri 1800’lerin ortalarına kadar izlenebilir ve Almanya’da Adele Spitzeder tarafından düzenlenmiştir. ve ABD’de Sarah Howe. Aslında, Ponzi Şeması olarak bilinen yöntemin yöntemleri, 1844’te yayınlanan Charles Dickens, Martin Chuzzlewit ve 1857’de Little Dorrit tarafından yazılan iki ayrı romanda anlatılmıştı.
Charles Ponzi’nin 1919’daki orijinal planı ABD Posta Hizmetleri’ne odaklanmıştı. O zamanlar posta hizmeti, göndericinin posta ücretini önceden satın almasına ve yazışmalarına dahil etmesine olanak tanıyan uluslararası yanıt kuponları geliştirmişti. Alıcı, kuponu yerel bir postaneye götürür ve bir yanıt göndermek için gereken öncelikli havayolu posta pulları ile değiştirir.
Ponzi programları, daha yaşlı yatırımcılara getiri sağlamaya devam etmek için sürekli bir yeni yatırım akışına dayanır.
Bu tür bir değişim, yasadışı bir uygulama olmayan arbitraj olarak bilinir. Ancak Ponzi açgözlü oldu ve çabalarını genişletti.
Menkul Kıymetler Borsası Şirketi adı altında 45 günde% 50, 90 günde% 100 getiri sözü verdi. Posta pulu düzenindeki başarısı nedeniyle yatırımcılar hemen ilgisini çekti. Parayı gerçekten yatırmak yerine, Ponzi parayı yeniden dağıttı ve yatırımcılara kar elde ettiklerini söyledi. Plan,The Boston Post Menkul Kıymetler Borsası Şirketini araştırmaya başladığındaAğustos 1920’ye kadar sürdü. Gazetenin soruşturması sonucunda, Ponzi federal yetkililer tarafından 12 Ağustos 1920’de tutuklandı ve çeşitli posta dolandırıcılığıyla suçlandı.
Ponzi Şeması Kırmızı Bayraklar
Ponzi şeması kavramı 1920’de sona ermedi. Teknoloji değiştikçe, Ponzi şeması da değişti.2008’de Bernard Madoff, bir müşterinin var olmayan yatırımlardan kar elde ettiğini göstermek için ticaret raporlarını tahrif eden bir saadet zinciri yürütmekten suçlu bulundu. Madoff, 14 Nisan 2021’de cezaevinde öldü.
Ponzi şemasında kullanılan teknolojiden bağımsız olarak, çoğu benzer özellikleri paylaşır:
- Az riskle yüksek getiri garantisi garantisi
- Piyasa koşullarından bağımsız olarak tutarlı bir getiri akışı
- Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) kayıtlı olmayan yatırımlar
- Gizli olan veya açıklanamayacak kadar karmaşık olarak tanımlanan yatırım stratejileri
- Müşterilerin yatırımları için resmi evrakları görmelerine izin verilmiyor
- Paralarını çekmekte güçlük çeken müşteriler