Negatif Amortisman

Negatif Amortisman Nedir?

Negatif amortisman, bir kredinin vadesi gelen faizini karşılayamamasından kaynaklanan bir kredinin anapara bakiyesindeki artışa atıfta bulunan bir finansal şarttır. Örneğin, bir kredinin faiz ödemesi 500 $ ise ve borçlu yalnızca 400 $ ödüyorsa, o zaman 100 $ ‘lık fark kredinin anapara bakiyesine eklenecektir.

Negatif Amortismanı Anlamak

Tipik bir kredide, borçlu ödeme yaptıkça anapara bakiyesi kademeli olarak azaltılır. Negatif bir amortisman kredisi, esasen anapara bakiyesinin borçlu ödeme yapamadığı zaman büyüdüğü ters bir olgudur.

Negatif amortismanlar, borçluların her bir aylık ödemenin faiz kısmının ne kadarını ödemeyi seçtiklerini belirlemesine olanak tanıyan, ödeme seçeneği ayarlanabilir oranlı ipotekler (ARM’ler) gibi bazı ipotek kredisi türlerinde yer alır. Ödememeyi tercih ettikleri faizin herhangi bir kısmı daha sonra ipoteğin anapara bakiyesine eklenir.

Negatif amortisman içeren diğer bir ipotek türü, kademeli ödeme ipoteğidir (GPM). Bu modelde, amortisman planı, ilk ödemeler, faizin daha sonra tahsil edilecek sadece bir kısmını içerecek şekilde yapılandırılmıştır. Bu kısmi ödemeler yapılırken, eksik faiz kısmı kredinin anapara bakiyesine geri eklenecektir. Daha sonraki ödeme dönemlerinde, aylık ödemeler tam faiz bileşenini içerecek ve anapara bakiyesinin daha hızlı düşmesine neden olacaktır.

Negatif amortismanlar borçlulara esneklik sağlasa da, nihayetinde maliyetli olabilirler. Örneğin, bir ARM durumunda, bir borçlu faiz ödemeyi yıllarca ertelemeyi seçebilir. Bu, kısa vadede aylık ödemelerin yükünü hafifletmeye yardımcı olsa da, faiz oranlarının daha sonra yükselmesi durumunda borçluları gelecekteki ciddi ödeme şokuna maruz bırakabilir. Bu anlamda, borçlular tarafından ödenen toplam faiz miktarı, sonuçta, başlangıçta negatif amortismanlara dayanmadıklarından çok daha fazla olabilir.

Negatif Amortismana Gerçek Dünya Örneği

Şu varsayımsal örneği ele alalım: İlk kez ev alıcısı olan Mike, aylık mortgage ödemelerini olabildiğince düşük tutmak istiyor. Bunu başarmak için, aylık ödemelerindeki faizin sadece küçük bir kısmını ödemeyi seçen bir ARM seçiyor.

Mike’ın ipoteğini faiz oranları tarihsel olarak düşükken aldığını varsayalım. Buna rağmen, aylık ipotek ödemeleri, ARM tarafından sunulan negatif amortisman avantajından yararlandığında bile aylık gelirinin önemli bir yüzdesini yutuyor.

Mike’ın ödeme planı kısa vadede harcamalarını yönetmesine yardımcı olabilse de, aynı zamanda onu daha uzun vadeli faiz oranı riskine maruz bırakır, çünkü gelecekteki faiz oranları yükselirse, ayarlanmış aylık ödemelerini karşılayamayabilir. Dahası, Mike’ın düşük faizli ödeme stratejisi, kredi bakiyesinin normalde olduğundan daha yavaş düşmesine neden olduğu için, gelecekte borçlu olduğu faizin ve anaparanın tamamını ödemiş olmasından daha fazla anapara ve faize sahip olacaktır. ay.