Uzun vadeli borç

Uzun Vadeli Borç Nedir?

Uzun vadeli borç, bir yıldan fazla vadede vadesi gelen borçtur. Uzun vadeli borç, iki açıdan görülebilir: ihraççı tarafından mali tablo raporlaması ve finansal yatırım. Finansal tablo raporlamasında, şirketler uzun vadeli borç ihracını ve ilgili tüm ödeme yükümlülüklerini finansal tablolarına kaydetmelidir. Diğer taraftan, uzun vadeli borçlara yatırım yapmak, bir yıldan uzun vadeli borç yatırımlarına para yatırmayı içerir.

Uzun Vadeli Borçları Anlamak

Uzun vadeli borç, bir yıldan fazla vadede vadesi gelen borçtur. Kuruluşlar, öncelikle geri ödeme ve ödenecek faiz için zaman çerçevesine odaklanarak, çeşitli hususlarla uzun vadeli borç çıkarmayı seçerler. Yatırımcılar, faiz ödemelerinin faydaları için uzun vadeli borçlara yatırım yaparlar ve vadeye kalan süreyi bir likidite riski olarak görürler. Genel olarak, uzun vadeli borcun ömür boyu yükümlülükleri ve değerlemeleri, büyük ölçüde piyasa oranı değişikliklerine ve uzun vadeli bir borç ihracının sabit veya değişken faizli faiz şartlarına sahip olup olmamasına bağlı olacaktır.

Şirketler Neden Uzun Vadeli Borçlanma Araçlarını Kullanıyor?

Bir şirket, anında sermaye elde etmek için borç alır. Örneğin,  başlangıç  girişimleri zeminden çıkmak için önemli miktarda fon gerektirir. Bu borç senet şeklinde olabilir ve maaş bordrosu, geliştirme, IP yasal ücretleri, ekipman ve pazarlama gibi başlangıç ​​maliyetlerini ödemeye hizmet edebilir.

Olgun işletmeler, düzenli sermaye harcamalarının yanı sıra yeni ve genişleme sermayesi projelerini finanse etmek için de borç kullanır. Genel olarak, çoğu işletmenin dış sermaye kaynaklarına ihtiyacı vardır ve borç bu kaynaklardan biridir.

Uzun vadeli borç ihracı, kısa vadeli borçlara göre birkaç avantaja sahiptir. Kısa ve uzun her türlü borç yükümlülüğünün faizi, vergi ödemeden önce düşülebilen bir işletme gideri olarak kabul edilir. Daha uzun vadeli borçlar genellikle kısa vadeli borçlardan biraz daha yüksek bir faiz oranı gerektirir. Bununla birlikte, bir şirketin anaparayı faizle geri ödemek için daha uzun bir süresi vardır.

Uzun Vadeli Borçlar İçin Finansal Muhasebe

Bir şirketin sermaye artırmak için kullanabileceği çeşitli borçlanma araçları vardır. Kredi limitleri, banka kredileri ve bir yıldan uzun vadeleri olan tahviller, şirketler tarafından kullanılan en yaygın uzun vadeli borçlanma araçlarından bazılarıdır.

Tüm borçlanma araçları, bir şirkete cari varlık olarak hizmet eden nakit sağlar. Borç, bilançoda bir borç olarak kabul edilir ve bunun bir yıl içinde vadesi gelen kısmı kısa vadeli bir borç, kalanı ise uzun vadeli bir borç olarak kabul edilir.

Şirketler, faizle geri ödemeleri gereken borçlanma aracı yükümlülüklerinin her birini hesaba katmak için amortisman programları ve diğer gider izleme mekanizmalarını kullanır. Bir şirket bir yıl veya daha kısa vadeli borç ihraç ederse, bu borç kısa vadeli borç ve kısa vadeli bir borç olarak kabul edilir ve bilançonun kısa vadeli borçlar bölümünde tam olarak muhasebeleştirilir.

Bir şirket bir yıldan daha uzun vadeli borç ihraç ettiğinde, muhasebe daha karmaşık hale gelir. İhraç sırasında, bir şirket varlıkları borçlandırır ve uzun vadeli borçları kredilendirir. Bir şirket uzun vadeli borcunu geri ödediğinde, bazı yükümlülüklerinin vadesi bir yıl içinde, bir kısmının vadesi ise bir yıldan fazla sürecek. Tek bir uzun vadeli borçlanma aracındaki kısa vadeli borç yükümlülüklerinin ve uzun vadeli borç yükümlülüklerinin ayrılmasını ve uygun şekilde muhasebeleştirilmesini sağlamak için bu borç ödemelerinin yakından izlenmesi gerekir. Şirketler, bu borçları muhasebeleştirmek için, uzun vadeli bir borçlanma aracı için bir yıl içinde ödeme yükümlülüklerini kısa vadeli borçlar ve kalan ödemeleri de uzun vadeli borçlar olarak not eder.

Genel olarak, bilançoda, uzun vadeli bir borçlanma aracıyla ilgili herhangi bir nakit girişi, nakit varlıklara borç ve borçlanma aracına bir kredi olarak rapor edilecektir. Bir şirket, uzun vadeli bir borçlanma aracı için tam anaparayı aldığında, nakit borcu ve uzun vadeli bir borçlanma aracına kredi olarak rapor edilir. Bir şirket borcu geri ödediğinde, kısa vadeli yükümlülükleri her yıl borçlara bir borç ve varlıklara bir kredi ile bildirilecektir. Bir şirket tüm uzun vadeli borçlanma aracı yükümlülüklerini geri ödedikten sonra, bilanço, gerekli toplam faiz tutarı için anapara ve yükümlülük giderlerinin iptalini yansıtacaktır.

İşletme Borç Verimliliği

Borç sermayesi faiz ödemeleri, faiz ve vergi bölümünde gelir tablosuna aktarılır. Faiz, bir şirketin en alt net gelirini etkileyen üçüncü bir gider bileşenidir. Doğrudan maliyetler ve dolaylı maliyetler muhasebeleştirildikten sonra gelir tablosunda rapor edilir. Borç giderleri, genellikle eşleştirme ilkesi dikkate alınarak planlanan amortisman giderlerinden farklılık gösterir. Faiz ve vergi indirimleri de dahil olmak üzere gelir tablosunun üçüncü bölümü, bir işletmenin borç sermayesi verimliliğini analiz etmek için önemli bir bakış açısı olabilir. Borç faizi, bir şirketin net vergilendirilebilir gelirini düşüren, ancak aynı zamanda sonuçta elde edilen geliri azaltan ve bir şirketin genel olarak borçlarını ödeme kabiliyetini azaltabilen bir işletme gideridir. Gelir tablosundaki borç sermaye gideri etkinliği genellikle brüt kar marjı, faaliyet kar marjı ve net kar marjı karşılaştırılarak analiz edilir.

Gelir tablosu gider analizine ek olarak, borç gider etkinliği de çeşitli ödeme gücü oranları gözlemlenerek analiz edilir. Bu oranlar, borç oranını, borcun varlıklara, borcun öz sermayeye ve daha fazlasını içerebilir. Şirketler tipik olarak ortalama ödeme gücü oranı seviyelerini endüstri standartlarına eşit veya altında tutmaya çalışır. Yüksek ödeme gücü oranları, bir şirketin borçla çok fazla işini finanse ettiği ve bu nedenle nakit akışı veya iflas sorunları riski altında olduğu anlamına gelebilir.