Sınırlı Vekaletname (LPOA)
Sınırlı Vekaletname Nedir?
Sınırlı Vekaletname (LPOA), bir portföy yöneticisinin hesap sahibi adına belirli işlevleri yerine getirmesine izin veren bir yetkilendirmedir. Genel olarak, LPOA, yöneticinin üzerinde anlaşmaya varılan bir yatırım stratejisi yürütmesine ve hesap sahibiyle iletişime geçmeden rutin ilgili işleri halletmesine izin verir.
Bir LPOA imzalamadan önce, müşteri kararlardan sorumlu olmaya devam ettiğinden, müşteri portföy yöneticisine atadıkları belirli işlevlerin farkında olmalıdır.
Sınırlı Vekaletnameyi Anlamak
LPOA yetkilendirmeleri, son yıllarda daha fazla yatırımcı geleneksel aracı kurumlara göre butik para yönetimi firmalarını ve kayıtlı yatırım danışmanlarını (RIA’lar) seçtikçe daha yaygın hale geldi.
Temel Çıkarımlar
- Sınırlı bir vekaletname, bir portföy yöneticisinin hesap sahibiyle iletişime geçmeden rutin kararlar vermesine izin verir.
- Portföy yöneticisinin hesaptan para çekmesine veya menfaat sahiplerini değiştirmesine asla izin verilmez.
- Bir hesap sahibi, sınırlı vekaletname için başka istisnalar belirleyebilir.
Genel bir vekaletnamenin aksine sınırlı bir vekaletname, tayin edilen kişinin yetkisini belirli bir alanla sınırlar. Bu durumda, portföy yöneticisi, hesap sahibiyle kararlaştırıldığı şekilde bir yatırım stratejisi yürütme yetkisine sahiptir.
Bir LPOA, portföy yöneticisine varlıkları satın alma ve satma, ücret ödeme ve çeşitli gerekli biçimleri işleme yetkisi verir.
Nakit çekme ve lehtar değişikliği dahil olmak üzere bazı kritik hesap işlevleri hala yalnızca hesap sahibi tarafından yapılabilir. Bir müşteri, hesabın kurulduğu sırada başka hangi yetkileri elinde tutmak isteyebileceğini açıkça belirtebilir.
Sınırlı Vekalet Türleri
Sınırlı vekaletnamenin özel durumlarda kullanılabilecek birkaç varyasyonu vardır:
- Yaylanma Güçleri : Yaylanma güçlerine sahip bir LPOA, yalnızca belirli bir olay, genellikle hesap sahibinin ölümü veya ehliyetini kaybetmesi ile tetiklendiğinde aktif hale gelir. Genellikle bir vasiyet veya aile yaşayan bir güven ile kullanılır.
- Dayanıklı ve Dayanıklı Olmayan : Dayanıklı LPOA’lar, müşteri ölse veya ehliyetini yitirse bile portföy yöneticisine belirli işlevleri yerine getirmeye devam etme yetkisi verir. LPOA’ların çoğu dayanıklı değildir, yani müşteri öldüğünde veya devre dışı kaldığında geçersiz hale gelirler.
Sınırlı Vekaletname Formları
Müşteriler, portföy yöneticisi ile bir hesap açtıklarında genellikle bir vekaletname (POA) formu doldururlar. Çoğu form, müşterilere bir LPOA veya tam bir vekaletname arasında seçim yapma seçeneği sunar.
Sınırlı bir vekaletname, yetkiyi yatırım yönetimi gibi belirli bir alanla sınırlar.
Müşteri, genellikle portföy yöneticisi olan bir avukat tayin etmelidir. Müşteri adına yatırım kararı verebilecek diğer portföy yöneticilerinin de detaylarının formda yer alması gerekmektedir. Tamamlandıktan sonra, hem müşteri hem de avukat veya avukatlar formu imzalamalıdır.
Hangi işlevleri yetkilendirdiği konusunda kararsız veya rahatsız olan bir müşteri, imzalamadan önce POA formunu gözden geçirmesi için bir avukat isteyebilir.