Faiz Oranı Farkı (IRD)
Faiz Oranı Farkı Nedir?
Genel olarak, bir faiz oranı farkı (IRD), faiz oranlarına sahip benzer iki varlık arasındaki faiz oranlarındaki zıtlığı tartar. Çoğu zaman, iki faiz oranı arasındaki farktır. Döviz piyasasındaki tüccarlar, vadeli döviz kurlarını fiyatlandırırken IRD’leri kullanır.
Dayanarak faiz oranı parite, bir tüccar iki para birimi arasında gelecekteki döviz kurunun bir beklenti yaratmak ve mevcut piyasa döviz kuru üzerindeki prim veya indirim, ayarlayabilirsiniz vadeli işlem sözleşmeleri.
Temel Çıkarımlar
- Faiz oranı farkları basitçe iki farklı enstrümanın faiz oranları arasındaki farkı ölçer.
- IRD çoğunlukla sabit gelir, forex ve borç verme piyasalarında kullanılır.
- IRD ayrıca bir döviz taşıma ticaretinin hesaplanmasında önemli bir rol oynar.
Faiz Oranı Farkını Anlamak
Faiz oranı farkları, iki menkul kıymet arasındaki faiz oranlarındaki farkı basitçe ölçer. Bir tahvil% 5 ve diğeri% 3 getiri sağlıyorsa, IRD yüzde 2 puan (veya 200 baz puan ) olacaktır. IRD hesaplamaları çoğunlukla sabit gelirli ticarette, forex ticaretinde ve borç verme hesaplamalarında kullanılır.
Faiz oranı farkı, konut piyasasında, ipotekler için ön ödeme tarihinde faiz oranı ile bir bankanın deftere nakledilen oranı arasındaki farkı tanımlamak için kullanılır. IRD, döviz çifti.
Faiz Oranı Farkı: Tahvil Ticareti Örneği
IRD, yatırımcının bir taşıma ticareti kullanarak kar elde etmeyi bekleyebileceği tutardır. Bir yatırımcının 1.000 $ borç aldığını ve fonları İngiliz sterlinine çevirerek bir İngiliz tahvilinin satın alınmasına izin verdiğini varsayalım. Satın alınan tahvil % 7, eşdeğer ABD tahvili% 3 getiri sağlıyorsa, IRD% 4 veya% 7-% 3’e eşittir. Bu kâr, ancak dolar ve pound arasındaki kur sabit kaldığında sağlanır.
Bu stratejinin içerdiği en önemli risklerden biri, kur dalgalanmalarının belirsizliğidir. Bu örnekte, İngiliz sterlini ABD dolarına göre düşerse, tüccar zarar görebilir.
Ek olarak, tüccarlar kar potansiyellerini artırmak için 10’a 1 faktör gibi kaldıraç kullanabilirler. Yatırımcı borçlanmayı 10’a 1 oranında kaldırdıysa,% 40 kar elde edebilirdi. Bununla birlikte, döviz kurlarında güçlü hareketler varsa, kaldıraç da daha büyük kayıplara neden olabilir.
Faiz Oranı Farkı: Bir Mortgage Örneği
Ev satın alanlar ev satın almak için borç aldıklarında, faiz oranı farklılığı olabilir. Örneğin, bir ev alıcısının bir ev satın aldığını ve 30 yıl boyunca% 5,50 oranında ipotek aldığını varsayalım. 25 yılın geçtiğini ve borçlunun ipotek vadesinde yalnızca beş yılı kaldığını varsayalım. Borç veren, faiz oranı farkını belirlemek için beş yıllık ipotek için teklif ettiği cari piyasa faiz oranını kullanabilir. Beş yıllık ipoteğin cari piyasa faiz oranı% 3.85 ise, faiz oranı farkı ayda% 1.65 veya% 0.1375’tir.
IRD ile Net Faiz Oranı Farkı (NIRD) Arasındaki Fark
Net faiz diferansiyel (NIRD) Forex piyasalarında kullanılan IRD belirli bir türüdür. Uluslararası para piyasalarında, NIRD, iki farklı ekonomik bölgenin faiz oranları arasındaki farktır.
Örneğin, bir tüccar NZD / USD çifti uzunsa, Yeni Zelanda para birimine sahip olacak ve ABD para birimini ödünç alacaktır. Bu Yeni Zelanda doları, bir Yeni Zelanda bankasına yatırılırken aynı anda ABD bankasından aynı tutarda kredi çekilebilir. Net faiz oranı farkı, döviz çifti pozisyonunu korurken kazanılan herhangi bir faiz ile ödenen herhangi bir faiz arasındaki farktır.