Etkili Faiz Yöntemi

Published · Updated

Etkin Faiz Yöntemi Nedir?

Etkin faiz yöntemi, bir tahvili itfa etmek veya iskonto etmek için kullanılan bir muhasebe standardıdır . Bu yöntem iskontolu satılan tahviller için kullanılır ve tahvil indirimi tutarının  tahvilin ömrü boyunca faiz gideri olarak itfa edildiği durumlarda .

Etkin faiz oranı kullanan defter değerini hesaplamak faiz gelirine veya bağ defter değerini, ve faiz gelir ve tahvilin faiz ödemesi arasındaki fark miktarıdır toplanma veya amortisman her yıl yayınlanmıştır.

Temel Çıkarımlar

  • Etkin faiz yöntemi, muhasebe amaçları doğrultusunda bir tahvilin iskonto edilmesinde veya itfa edilmesinde kullanılır.
  • Bu yöntem, bakiye faiz gelirine taşındığında veya bir tahvil primini faiz giderine dönüştürürken bir tahvil indirimi artışını hesaba katar.
  • Reel faiz oranının aksine, efektif faiz oranı enflasyonu hesaba katmaz.

Etkili Faiz Yöntemini Anlamak

Efektif faiz yöntemi, tahviller indirimli veya primle satın alındığında devreye girer. Tahviller normalde 1.000 ABD Doları nominal değerinde ihraç edilir ve 1.000 ABD Doları’nın katları halinde satılır. Bir tahvil, nominal değerin altında satın alınırsa, nominal değerin altındaki tutar tahvil iskontosu, tahvil nominal tutarı alıcıya vade sonunda iade ettiğinden, indirim alıcıya ek tahvil geliridir. Benzer şekilde, paritenin üzerinde bir fiyattan satın alınan bir tahvil, bir tahvil primi içerir ve prim, tahvil alıcısı için ek bir masraftır, çünkü alıcı yalnızca vade sonunda anapara tutarını alır.

Etkili Faiz Yöntemi ve Kazanç

Bir yatırımcının nominal değeri 500.000 $ ve kupon oranı% 6 olan tahviller satın aldığını varsayalım. Tahviller 377.107 $ ‘a satın alındı, bu da 122.893 $’ lık bir bono indirimi içeriyor. Tahvilin faiz geliri, defter değeri ile ödenen iskonto ve kazanılan faiz karşılığında tahvilin kazanılan toplam getiri olan piyasa faiz oranının çarpımı olarak hesaplanır. Bu durumda, faiz gelirinde 37.710 $ ‘ı hesaplamak için 377.107 $ defter değeri ile çarpılan piyasa faiz oranının% 10 olduğunu varsayalım.

Tahvil, 500.000 $ ‘lık bir nominal tutarda veya 30.000 $’ lık yıllık% 6 faiz öder ve ödenen faiz ile faiz geliri veya 7.710 $ arasındaki fark, birinci yıl için tahvil indirimi artışı miktarıdır. Yıl için tahvil artışı tahvil gelirine taşınır ve ilave tutar da defter değerine eklenir ve ikinci yıl için tahvil artışını hesaplamak için kullanılan 384.817 $ ‘lık yeni defter değeri olur. Tahvilin 10 yıllık ömrünün sonunda, defter değeri 500.000 $ nominal tutara ayarlanır.

Tahvil Amortismanında Faktoring

Primle satın alınan bir tahvil, tahvil alıcısı için daha büyük bir borç maliyeti oluşturur, çünkü ödenen prim tahvil giderine dönüştürülür. Bu durumda, 4.100 $ prim içeren 104.100 $ karşılığında% 4.5, 100.000 $ nominal değerli bir tahvilin satın alındığını varsayalım. Tahvil için yıllık faiz ödemesi 4.500 $ ‘dır, ancak birinci yılda kazanılan faiz geliri 4.500 $’ dan azdır, çünkü tahvil sadece% 4’lük bir piyasa oranından satın alınmıştır. Gerçek faiz geliri, 104.100 $ defter değeri veya 4.164 $ ile çarpılır% 4’tür ve birinci yıl için prim amortismanı 4.500 $ eksi 4.164 $ olup, bu da 336 $ ‘a eşittir. 336 $ ‘lık amortisman, tahvil giderine kaydedildi ve bu tutar, tahvilin defter değerini de düşürür.