Pazar Derinliği (DOM)
Pazar Derinliği (DOM) Nedir?
Piyasa derinliği (DOM), likit, ticareti yapılabilir varlıklar için arz ve talebin bir ölçüsüdür. Hisse senedi veya vadeli işlem sözleşmesi gibi belirli bir varlık için açık alım ve satım emirlerinin sayısına dayanır. Bu emirlerin miktarı ne kadar büyükse, piyasa o kadar derin veya daha fazla likit olarak kabul edilir.
Piyasa verilerinin derinliği, bir menkul kıymet veya para birimi için bekleyen emirlerin bir listesinden oluştuğu için sipariş defteri olarak da bilinir. Defterdeki veriler, hangi işlemlerin işlenebileceğini belirlemek için kullanılır. DOM verileri, çoğu çevrimiçi brokerden ücretsiz olarak veya küçük bir ücret karşılığında edinilebilir.
DOM’u Anlamak
Gerçek zamanlı arz ve talebi ölçerek, piyasa derinliği tüccarlar tarafından bir varlığın fiyatının olası yönünü değerlendirmek için kullanılır. Ayrıca, varlığın fiyatının değerlenmesine neden olmadan alınabilecek hisse sayısını ölçmek için de kullanılır.
Bir hisse senedi aşırı derecede likit ise, çok sayıda alıcı ve satıcıya sahiptir. Bir alıcı, önemli bir hisse senedi fiyat hareketine neden olmadan büyük bir hisse bloğu satın alabilir.
Bununla birlikte, bir hisse senedi özellikle likit değilse, sürekli olarak işlem görmez. Bir hisse bloğu satın almak, hisse senedi fiyatı üzerinde gözle görülür bir etkiye sahip olabilir.
Piyasa derinliği, tipik olarak, fiyat seviyesine göre düzenlenmiş ve mevcut faaliyeti yansıtmak üzere gerçek zamanlı olarak güncellenen, ödenmemiş alış ve satış emirlerinin elektronik bir listesi olarak görüntülenir. Eşleşen bir motor, tamamlanması için uyumlu işlemleri eşleştirir.
Çoğu çevrimiçi broker bir tür DOM görüntüleme sunar. Bu, kullanıcıların yalnızca mevcut en iyi seçeneklerden ziyade işlemin büyüklüğüyle birlikte gerçekleştirilmeyi bekleyen alım ve satım emirlerinin tam listesini görmelerini sağlar.
Temel Çıkarımlar
- Piyasa derinliği (DOM), bir hisse senedine veya başka bir varlığa olan mevcut ilginin bir göstergesidir.
- Hisse senedi fiyatının muhtemel yönünün bir işareti olarak okunabilir.
- Bir varlığı satın almak veya satmak için en uygun zamanı değerlendirmek için kullanılır.
DOM Verileri Nasıl Kullanılır
Piyasa verilerinin derinliği, yatırımcıların emirler doldurulurken, güncellenirken veya iptal edilirken yakın gelecekte bir menkul kıymetin fiyatının nereye gidebileceğini görmelerine yardımcı olur. Bir tüccar, mevcut hacmiyle birlikte bir hisse senedi için teklif-talep spreadini anlamak için piyasa derinliği verilerini kullanabilir.
Güçlü bir pazar derinliğine sahip hisse senetleri, Apple ( AAPL ) gibi popüler büyük sermayeli şirketler olma eğilimindedir. Genellikle güçlü hacimlere sahiptirler ve oldukça likittirler, bu da tüccarların piyasa fiyatlarını önemli ölçüde etkilemeden büyük siparişler vermesine olanak tanır.
Zayıf piyasa derinliğine sahip menkul kıymetler, daha küçük piyasa değerlerine sahip daha belirsiz şirketler olma eğilimindedir. Tek bir tüccar büyük bir alım veya satım emri verirse, hisse senetlerinin fiyatlarının hareket etmesi muhtemeldir.
En popüler hisse senetleri, daha az bilinen şirketlerin hisse senetlerine göre daha fazla pazar derinliğine sahip olma eğilimindedir.
Belirli bir menkul kıymet için piyasa bilgilerinin derinliğini gerçek zamanlı olarak görüntüleyebilmek, tüccarların kısa vadeli fiyat oynaklığından kar etmelerini sağlar. Örneğin, bir şirket ilk halka arzını (IPO) başlattığında, tüccarlar DOM’sunu gerçek zamanlı olarak izleyebilir ve fiyat doğru talep seviyesine ulaştığında hisse satın alma veya satma fırsatını bekleyebilir.
DOM örneği
Bir tüccarın Hisse Senedi A’nın DOM’sunu izlediğini varsayalım. Hisseler şu anda 1.00 $ ‘dan işlem görüyor olabilir. Ancak 1.05 $ ‘dan 250, 1.08 $’ dan 250, 1.10 $ ‘dan 125 ve 1.12 $’ dan 100 teklif var. Bu arada, 0,98 $ ‘dan 50 teklif, 0,95 $’ dan 40 teklif ve 0,93 $ ve 0,92 $ ‘dan 10 teklif var.
Bu eğilimi gören tüccar, Stok A’nın yükseldiğini belirleyebilir. Bu bilgiyle donanmış olan tüccar, hisse senedini satın almak veya satmak için doğru zaman olup olmadığına karar verebilir.