Kanada Menkul Kıymetler Yöneticileri (CSA)

Published · Updated

Kanada Menkul Kıymetler Yöneticileri (CSA) Nedir?

Canadian Securities Administrators (CSA), Kanada’nın tümbölgesel ve bölgesel menkul kıymet düzenleyicilerindenoluşan bir endüstriforumudur. Kuruluşun ana hedefi, Kanada genelinde menkul kıymetler düzenlemelerininoluşturulması ve uyumlu hale getirilmesi konusunda işbirliği yapmaktır.

CSA, ABD’deki Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) veya FINRA gibi muadil kuruluşlarla karşılaştırılabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Canadian Securities Administrators (CSA), Kanada piyasalarına, menkul kıymet ihraççılarına ve yatırımcılara hizmet veren bir şemsiye düzenleyici kuruluştur.
  • CSA, Kanada’nın 10 ili ve 3 bölgesi tarafından ayrı ayrı uygulanan menkul kıymetler düzenlemesini koordine eder ve uyumlu hale getirir.
  • CSA’nın üç temel görevi şunlardır: yatırımcıları korumak;adil, şeffaf ve verimli pazarları teşvik etmek;ve sistemik riskin azaltılması.

Kanada Menkul Kıymetler Yöneticilerini Anlamak

Kanada Menkul Kıymetler Yöneticileri, Kanada’nın sermaye piyasalarını, yatırım ortamını ve piyasa katılımcılarını etkileyen politikalar üzerinde anlaşma sağlamaya çalışır. CSA, aynı şekilde, esas olarak prospektüs dosyalarının ve diğer ifşa belgelerinin kitlelere dağıtılmasını içeren Kanada’nın düzenleyici programlarını uygulamaya çalışmaktadır.

Düzenleyici işlevlerinin ötesinde, CSA, Kanada’nın menkul kıymetler piyasalarının tüm yönleri hakkında halkı eğitmek ve bilgilendirmek istiyor.2021 itibariyle CSA, on Kanada vilayeti ve üç Kanada bölgesini kapsayan 13 farklı menkul kıymet düzenleyicisi tarafından temsil ediliyordu.

CSA, Kanada’nın ülke çapındaki programlarını ve endişelerini denetlerken, bölgesel / eyalet düzenleyicileri şikayetleri daha yerel düzeyde ele alır. Bu paradigma mantıklı bir lojistik anlam ifade eder çünkü ikinci grup, kendilerine yakın piyasa katılımcılarına daha yakından aşinadır. Güvenlik yönetmeliği uygulaması, her bir yerel alanda, duruma göre gerçekleşir.

CSA ayrıca, halka açık olarak işlem gören Kanadalı şirketlerle ilgili tüm gerekli dosyaları içeren, kamuya açık bir veritabanı olan Elektronik Belge Analizi ve Erişimi (SEDAR) sistemini de sürdürmektedir. SEDAR, ABD’nin menkul kıymet bilgileri dosyalama elektronik sistemi olan SEC’in EDGAR’ının Kanada’daki eşdeğeridir .

Kanada Menkul Kıymetler Yöneticilerinin Tarihi

Daha gayri resmi bir yapı olarak, CSA başlangıçta temel olarak toplantılar, konferans görüşmeleri ve çeşitli bölgesel ve bölgesel menkul kıymetler düzenleme otoriteleri ile günlük işbirlikleri yoluyla faaliyet göstermiştir. 2003 yılında, CSA, başkan ve başkan yardımcısının üyeler tarafından iki yıllık dönemler için seçildiği daha resmi bir organizasyon haline gelecek şekilde yeniden yapılandırıldı.

Son yıllarda, CSA Bir piyasa katılımcısının sadece kendi ana regülatör ile uğraşan ve hukuk bir set uyarak tüm pasaport yargı pazarlara erişebilir geçtiği “pasaport sistemi” geliştirdi.

Kanada Menkul Kıymetler Yöneticilerinin Misyonu

CSA’nın yaygın misyonu, vilayet ve bölgesel menkul kıymetler düzenleyicilerini fikirleri paylaşmak için bir araya getirmek ve Kanada’nın ülke çapındaki menkul kıymetler endüstrisinde sorunsuz operasyonları teşvik etmeyi amaçlayan politikaları ve düzenlemeleri işbirliği içinde tasarlamaktır. CSA, kuralları, düzenlemeleri ve diğer programları geliştirmek için birlikte çalışarak fazlalıkları ortadan kaldırırken, yatırım sermayesini artırmak isteyen şirketler için düzenleyici süreci kolaylaştırır.

Çevrimiçi kaynaklar

CSA, kişisel yatırım hedeflerinin belirlenmesi, risk azaltma stratejileri, mali danışman seçimi ve diğer temel yatırım temaları gibi konuları kapsayan, yatırımcılara araçlarsağlayan kapsamlı birweb sitesine sahiptir.

Web sitesi, “Endüstri Kaynakları” silosu altında, Kanada’nın terör finansmanını ortadan kaldırmayı amaçlayan yasal tedbirleri gibi geniş ve çeşitli konuları kapsıyor. Ayrıca direktörlerin, kıdemli memurların ve önemli hissedarların ticaret faaliyetleri ile ilgili şeffaf piyasa bilgileri sunarak içeriden öğrenenlerin ticaretiyle mücadele kampanyasını tartışır.

CSA Düzenleyici Eylem Örneği

CSA’nın düzenleyici rolüne bir örnek olarak, 2018-19 mali yılında, CSA, aşağıdaki verilerle de kanıtlandığı üzere, geniş bir suistimal yelpazesini işaretledi:

  • 100’den fazla varlık dondurma ve ticareti durdurma emri verdi.
  • 63 kişinin Kanada’nın sermaye piyasalarına yatırım yapmasını yasakladı.
  • En az bir düzine suçlunun toplam 36 yıl hapis cezasına çarptırıldığı çok sayıda ceza davasının soruşturulmasını kolaylaştırdı.
  • Halkı 46 ayrı olayda şirket suistimaline karşı uyardı.