Kredi Kontrolü
Forex Ticaretinde Kredi Kontrolü nedir?
Forex ile ilgili olarak kredi kontrolü, bir para birimi işleminde karşı tarafların finansal sağlığına bakar. Bu kredi kontrolü, her iki tarafın da bir ticarette işlemin kendi tarafını karşılamak için gerekli araçlara sahip olmasını sağlar.
Kredi kontrolü, kişinin kendisi de dahil olmak üzere herhangi birinin kredisini kontrol etmek anlamına da gelebilir. Krediler genellikle bir kredi kontrolü gerektirir. 401k krediler, kredi kontrolü gerektirmeyebilir.
Temel Çıkarımlar
- Forex piyasasında kredi kontrolü, bir karşı tarafın finansal durumuna bakmayı ifade eder.
- Komisyoncular, ticaret müşterileri üzerinde kredi kontrolleri yapabilirken, kurumlar finansal işlemlerde bulundukları diğer kurumlar üzerinde kredi kontrolleri yapabilir.
- Başka bir tarafla ilk kez OTC işlemleri yaparken kredi kontrolü gerekli olabilir.
- Komisyoncular genellikle müşterinin yaptığı her işlemden önce değil, bir hesap açtıklarında müşterilere kredi kontrolü yapar.
Kredi Kontrolünü Anlamak
Bir kredi kontrolü döviz (Forex) piyasasında çok kredi gibi potansiyel bir kiracı bir ev sahibinin marka kontrol olduğunu. Ev sahibi, muhtemel kiracının düzenli kira ödemelerini zamanında yapıp yapamayacağını görmek için bir geçmiş kontrolü yapıyor.
Kredi kontrolü süreci olmadan, bir forex işlemindeki bir taraf, ilgili diğer tarafın kredi itibarı konusunda hiçbir güvenceye sahip olmayacaktır. İşlemler gerçekleşmeden önce kredi kontrolüne girerek, her bir tarafın anlaşmayı gerçekleştirmek ve yerine getirmek için yeterli krediye sahip olduğuna dair güven korunur.
2008 mali krizinden bu yana, tüm piyasalardaki düzenlemeler daha katı hale geldi ve kredi kontrollerini daha zahmetli ve uzun bir görev haline getirdi. Çeklere ek olarak, çoğu firma, işlemin kendi taraflarını düzeltemeyen tüccarlar ve firmalara karşı bir kredi kontrolü veya güvenlik ağı şeklinde hareket eden müşteriler için sermaye gereksinimlerini artırmıştır.
Ocak 2015’te, İsviçre Ulusal Bankası (SNB) euro ile İsviçre frangı arasındaki fiyat tabanını çektiğinde, frangının değeri dakikalar içinde yüzde 25’e kadar yükseldi ve bu da marj tüccarlarını sildi ve kayıplar komisyoncular tarafından karşılanmıştır. Kredi kontrolleri bu zararlara yardımcı olamazken, sermaye gereksinimlerindeki artış, böyle bir olayın tekrar meydana gelmesi durumunda zararların büyüklüğünü potansiyel olarak azaltmıştır.
Kredi Kontrolü Gerçekleştiğinde
Perakende tüccarlar, bir forex hesabı veya herhangi bir ticaret hesabı açarken kredi kontrolünden geçebilirler. Komisyoncu, tüccarın hesabındaki paranın ödenmemiş zararlarını karşılayamayacağı bir pozisyona girmesi durumunda, tüccarın finansal uygulanabilirliğini doğruluyor ve esasen tüccarın hesabında negatif bir bakiye oluşturuyor.
Müşteri zararı karşılayamazsa veya bunu karşılamaya isteksizse, komisyoncu bu kayıpları üstlenmek ve ardından zararları karşılamak için tüccarın yasal olarak peşine düşmek isteyip istemediğine karar vermek zorunda kalabilir. Kredi kontrolü, müşterinin kayıpları veya negatif bakiyeleri karşılama olasılığının ve istekli olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur.
Perakende müşterilerde kredi kontrolü, perakende ticaret hesapları açma, genellikle müşteri hesabı açtığında yapılır ve her işlem için değil.
Tipik olarak işletmeler veya finans kurumları arasındaki tezgah üstü (OTC) işlemler, gerektiğinde karşı taraf üzerinde kredi kontrolü yapabilir. Örneğin, iki taraf büyük bir para birimi işlemine girmek üzereyse, birbirleriyle etkileşime girmeden önce bir kredi kontrolü yoluyla birbirlerinin mali durumunu doğrulamak isteyebilirler.
Taraflar, birbirlerinin mali durumunun farkına vardıklarında, her işlem yaptıklarında, özellikle belirli bir dolar tutarının altındaysa, kredi kontrollerine ihtiyaç duymayabilirler. İşlemlerin boyutu büyürse veya taraflardan biri diğerinin mali durumunda önemli bir değişiklik olduğuna inanıyorsa, kredi kontrolünün yeniden yapılması gerekebilir.
Kurumlar Arası Kredi Kontrolü Örneği
İki özel şirketin bir para takası yapmak istediğini varsayalım. Özeldirler, bu nedenle finansal bilgileri kamuya açıklanmayabilir ve bu nedenle bir karşı taraf, şirketin ne durumda olduğunu bilmeyebilir.
A Şirketinin B Şirketinden 12,5 milyon $ karşılığında 10 milyon £ takas etmesi gerektiğini varsayalım. Bu, 1,25 GBP / USD döviz kuru anlamına gelir. Taraflar daha sonra her bir tutara hangi faiz oranının bağlı olduğu konusunda anlaşırlar. Her ikisi de sabit bir oran ödeyebilir, her ikisi de değişken bir oran ödeyebilir veya bir taraf değişken bir faiz oranı ödeyebilirken diğeri sabit bir oran ödeyebilir.
Anlaşmanın ayrıntıları kredi kontrolü açısından çok da önemli değil. Önemli olan, her iki tarafın da diğer tarafın işlemin kendi tarafını ele alabileceğini düşünmesidir. Swaplar bazen gelecekteki gelirlerin veya nakit akışlarının beklentisine göre girilir. Yine de bu gelirler veya nakit akışları her zaman gerçekleşmeyebilir. Bu nedenle, A Şirketi, B Şirketinin fonları geri alabileceğine ve / veya takasın başlatıldığı zaman ile sona erdiği zaman arasında oluşabilecek faiz oranları ve döviz kurlarındaki herhangi bir farkı ödeyebileceğine dair makul güvence isteyecektir. B Şirketi, aynısını A şirketinden de görmek isteyecektir.
Güçlü bir ticari kredi puanı ve her şirket tarafından sağlanan nakit pozisyonları ve muhtemelen gelirleri ve giderleri gibi diğer finansal bilgiler, her bir tarafın işlemde daha rahat hissetmesine yardımcı olacaktır.