İşletme Sürekliliği Doktrini

İşletme Sürekliliği Doktrininin Tanımlanması

Ticari işletme doktrininin sürekliliği, kurumsal birleşme ve devralmalara uygulanan bir vergilendirme ilkesidir. Doktrin, vergi ertelemeli bir yeniden yapılanma olarak nitelendirilebilmesi için, edinen kuruluşun ya hedef şirketin tarihi işine devam etmesi ya da iş yaparken hedefin ticari varlıklarının önemli bir bölümünü kullanması gerektiğini savunur.

Özetle doktrin, bir firma el değiştirdiğinde vergilerin nasıl ele alındığına uygulanır. Satın alan işletme, iki işletme vergi ertelenmiş statüsü elde etmek için birleştiğinde işi operasyonel olarak sürdürmeli veya varlıkların çoğunu elinde tutmalıdır. Ters üçgen birleşmesi de dahil olmak üzere birçok birleşme için hayati önem taşımaktadır.

İşletme Sürekliliği Doktrininin Kırılması

Ticari girişim doktrininin sürekliliği, yalnızca hedef şirketin iş ve ticari varlıkları için geçerlidir, satın alan şirket için geçerli değildir. Bu nedenle, bir şirketin varlıklarının çoğunun elden çıkarılmasının (elden çıkarılmasının) istendiği bir durumda, süreklilik doktrinine uyumu sağlamanın bir yolu, bu şirketi hedeften ziyade devralan yapmaktır. Bu, IRS tarafından onaylanmış bir tekniktir.

ABD federal vergi kanunu uyarınca, kurumsal yeniden yapılanmalar genellikle tercihli muameleden yararlandı. Ancak, bir işlemin yeniden yapılanma veya mülkiyet hissesinin satışı olmasına bağlı olarak vergiler karmaşıklaşabilir. Bir işlemin yeniden yapılanma olarak nitelendirilmesi ve dolayısıyla vergi açısından avantajlı bir şekilde ele alınması için ticari işletme doktrininin sürekliliği, yeniden yapılanmadan önce bir hedefin hissedarlarının yeniden düzenlenen firmada mülkiyet payına sahip olup olmadıklarını inceler. Esasen, bir hedef kuruluşun hissedarlarının satın alan işletmenin hissesi içindeki bedellerinden önemli bir pay almasını gerektirir. Ek olarak, doktrin, satın alan şirketin ya hedefin faaliyetlerine devam etmesini ya da hedefin varlıklarının önemli bir bölümünü bir iş biçiminde kullanmasını gerektirir. Bu koşullar yerine getirilemezse, vergi kanunu, hedefin hissedarlarını, hedefin işine ve varlıklarına olan menfaatlerini sürdürmek yerine elden çıkarmış olarak görür. Bu nedenle, işlem bir yeniden yapılanma niteliği kazanamayacak ve hem kurumsal hem de hissedar düzeyinde vergilendirilecektir.

Birçok ticari işlem için, vergi uygulaması önerilen bir işlem için büyük bir motivasyon kaynağı olabilir; Oldukça teknik bir konu olmasına rağmen, ticari girişim doktrininin sürekliliği önemli bir husustur.