Kapalı Uç Yönetim Şirketi

Kapalı uçlu bir yönetim şirketi, kapalı uçlu yatırım fonlarını yöneten ve ilk halka arz yoluyla bir borsadaki yatırımcılara sınırlı sayıda hisse satan bir yatırım şirketidir.

Kapalı Uç Yönetim Şirketini Yıkmak

1940 Yatırım Şirketi Yasası üzerindeki düzenler kapalı uçlu yönetim şirketleri. Kapalı uçlu yönetim şirketleri, halka açık kapalı uçlu fonların yönetiminde uzmanlaşmıştır. Kapalı uçlu fonlar, çok çeşitli stratejilere göre yönetilebilen havuzlanmış fon yatırımlarıdır. Bu fonlar, ilk halka arzda önceden belirlenmiş sayıda hisse çıkarır.

Kapalı Uçlu Fonlar

Kapalı uçlu yatırım fonları, havuzlanmış fon yatırımından yararlanır ve havuzlanmış yönetim ve operasyonel ölçek ekonomileri yoluyla verimlilik elde etmeye çalışır. Piyasadaki diğer ürün tekliflerine benzer şekilde, kapalı uçlu yatırım fonları bir dizi farklı yatırım hedefi ve stratejisine göre yönetilebilir. Gelir getiren yatırımlardan düzenli dağıtım yapan gelir odaklı stratejiler sunabilirler.

Kapalı uçlu fonlar, açık uçlu yönetim şirketleri tarafından yönetilen açık uçlu fonlardan birçok farklılığa sahiptir. Kapalı uçlu fonlar bir dizi hisse sınıfı sunmaz. Kapalı uçlu yönetim şirketleri, finansal piyasa borsalarında ilk halka arzlar yoluyla piyasaya sabit sayıda kapalı uçlu fon payı ihraç ederler. Kapalı uçlu yönetim şirketleri, yönetim şirketinden doğrudan alım satım yapılmasına izin vermez. Kapalı uç ücretleri daha az karmaşıktır. Kapalı uçlu yönetim şirketleri genellikle kapalı uçlu fon işlemleri için aracılar ve distribütörlerle ortaklık yapmazlar. Bu nedenle satış yükü gerektirmezler veya dağıtım ücreti masrafları içermezler.

Kapalı uçlu yatırım fonları için fiyatlandırma karşılaştırmaları, açık uçlu yatırım fonlarından farklıdır. Kapalı uçlu yönetim şirketleri, her işlem gününün sonunda günlük bir muhasebe net varlık değeri (NAV) hesaplar. Kapalı uçlu fonlar borsalarda işlem gördüğünden, yatırımcılar fonları borsanın piyasa değerinden alıp satabilir. Borsada işlem gören kapalı uçlu bir fon olarak, ürünün piyasa değeri muhasebe NAV’sinden farklı olacaktır. Kapalı uçlu yönetim şirketleri, fonların muhasebe NAV’larına daha yakın bir yerde işlem yapmasına yardımcı olan gösterge niteliğinde bir NAV’yi rapor etmek için hesaplama aracılarıyla ortaklık kurabilir.

Kapalı Uçlu Fon Yatırımları

Kapalı-End Fonu Merkezi piyasadaki en iyi performans gösteren kapalı uçlu fonların ilgili verileri sağlar. Ocak 2021 itibariyle, Merk Investments tarafından yönetilen ASA Gold & Precious Metals fonu, bir yıllık en iyi performans getirisini bildirdi. Fon,% 57,26 ile diğer piyasa alternatiflerinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. Fon, varlıklarının en az% 80’ini altın, gümüş, elmas veya diğer değerli metallerin araştırılması, madenciliği veya işlenmesi ile uğraşan şirketlere yatırmayı amaçlamaktadır. Fonun yönetimi altında 459,3 milyon dolar vardı.