Sermaye Takdiri

Sermaye Takdiri Nedir?

Sermaye kazancı, bir yatırımın piyasa fiyatındaki artıştır. Sermaye kazancı, bir yatırımın satın alma fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farktır. Örneğin, bir yatırımcı hisse başına 10 $ ‘lık bir hisse satın alırsa ve hisse senedi fiyatı 12 $’ a yükselirse, yatırımcı sermaye değerinde 2 $ kazanmış demektir. Yatırımcı hisseyi sattığında, kazanılan 2 dolar sermaye kazancı olur.

Sermaye Değerini Anlamak

Sermaye kazancı, bir yatırımın piyasa fiyatındaki kazançların orijinal yatırımın satın alma fiyatını veya maliyet esasını aştığı kısmını ifade eder. Sermayenin değer kazanması, farklı piyasalarda ve varlık sınıflarında birçok farklı nedenden dolayı ortaya çıkabilir. Sermaye kazancı için yatırılan finansal varlıklardan bazıları şunlardır:

• Gayrimenkul holdingleri
• Çeşitli menkul kıymetlere yatırılan para havuzunu içeren yatırım fonları veya fonları
• S&P 500 gibi bir endeksi izleyen ETF’ler veya borsada işlem gören fonlar veya menkul kıymetler
• Petrol veya bakır gibi emtialar
• Hisse senetleri veya hisse senetleri

Sermaye kazancı, bir yatırım satılıncaya ve kazanç gerçekleşene kadar vergilendirilmez, yani sermaye kazancı haline gelir. Sermaye kazançları üzerindeki vergi oranları, yatırımın kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli mi olduğuna bağlı olarak değişir.

Ancak, yatırım getirisinin tek kaynağı sermaye kazancı değildir. Temettüler ve faiz geliri, yatırımcılar için diğer iki önemli gelir kaynağıdır. Temettüler, genellikle şirket hisselerine yatırım yapmanın bir ödülü olarak şirketlerden hissedarlara yapılan nakit ödemelerdir. Mevduat sertifikaları gibi faiz getiren banka hesaplarından faiz geliri elde edilebilir. Faiz geliri, hükümetler ve şirketler tarafından ihraç edilen borçlanma araçları olan tahvillere yatırım yapmaktan da gelebilir. Tahviller genellikle bir getiri veya sabit bir faiz oranı öder. Sermaye değer artışının temettü veya faiz getirisi ile birleşimi toplam getiri olarak adlandırılır.

Sermayenin Değerlenmesinin Nedenleri

Varlıkların değeri çeşitli nedenlerle artabilir. Güçlü ekonomik büyüme gibi makroekonomik faktörler veya faiz oranlarının düşürülmesi gibi kredi büyümesini canlandıran, ekonomiye para enjekte eden Federal Rezerv politikası dahil olmak üzere varlık değerlerinde genel bir artış eğilimi olabilir.

Daha ayrıntılı bir düzeyde, bir hisse senedi fiyatı artabilir, çünkü temeldeki şirket, sektöründeki rakip şirketlerden daha hızlı veya piyasa katılımcılarının beklediğinden daha hızlı büyüyor. Okullar veya alışveriş merkezleri gibi yeni gelişmelere yakınlık nedeniyle ev gibi gayrimenkullerin değeri artabilir. Güçlü bir ekonomi, insanların istikrarlı işleri ve geliri olduğu için konut talebinde artışa neden olabilir.

Sermaye Takdirine Yatırım Yapmak

Sermaye kazancı, çoğu yatırım fonunun belirtilen bir yatırım hedefidir. Bu fonlar, artan kazançlara veya diğer temel ölçütlere dayalı olarak değeri artacak yatırımları arar. Sermaye kazancı için hedeflenen yatırımlar, devlet tahvilleri, belediye tahvilleri veya temettü ödeyen hisse senetleri gibi sermayenin korunması veya gelir elde etmek için seçilen varlıklardan daha fazla riske sahip olma eğilimindedir. Sonuç olarak, sermaye değer artış fonları, risk toleransı olan yatırımcılar için en uygun kabul edilir. Büyüme fonları, hızla büyüyen ve değerlerini artıran şirketlerin hisse senetlerine yatırım yaptıkları için, geleneksel olarak sermaye değerleme fonları olarak nitelendirilir. Sermaye kazancı, yatırımcıların finansal hedeflerini karşılamak için bir yatırım stratejisi olarak kullanılır.

Sermaye Takdir Senedi

Sermaye değer artış tahvilleri yerel yönetim kurumları tarafından desteklenir ve bu nedenle belediye tahvilleri olarak bilinir. Bu tahviller, yatırımcının tahvilin değerini ve tahakkuk eden toplam faizi içeren bir toplu ödeme aldığı vadeye kadar faiz oranını birleştirerek çalışır. Takdir tahvilleri, genellikle her yıl faiz ödemesi yapan geleneksel tahvillerden farklıdır.

Sermaye Takdir Örneği

Bir yatırımcı 10 $ ‘lık bir hisse satın alır ve hisse senedi,% 10’luk bir temettü getirisine eşit olacak şekilde yıllık 1 $ temettü öder. Bir yıl sonra hisse senedi, hisse başına 15 $ ‘dan işlem görüyor ve yatırımcı 1 $’ lık bir temettü aldı. Hisse senedinin fiyatı 10 $ ‘lık satın alma fiyatı veya maliyet esasından hisse başına 15 $’ lık cari piyasa değerine gittiği için yatırımcı, sermaye değerlenmesinden 5 $ ‘lık bir getiri elde eder. Yüzde olarak, hisse senedi fiyatındaki artış, sermaye değerlenmesinden% 50 getiri sağlamıştır. Temettü geliri getirisi, orijinal temettü getirisi ile uyumlu olarak% 10’luk bir getiriye eşit olan 1 $ ‘dır. Temettüden elde edilen getiri ile birleştirilen sermaye değerlenmesinden elde edilen getiri, hisse senedinde 6 $ veya% 60’lık bir toplam getiri sağlar.