Limit Emri Satın Al

Satın Alma Limit Emri nedir?

Bir satın alma limiti emri, bir varlığı belirli bir fiyattan veya daha düşük bir fiyattan satın alma emridir ve tüccarların ne kadar ödeyeceklerini kontrol etmelerini sağlar. Bir alım yapmak için bir limit emri kullanarak, yatırımcının bu veya daha azını ödeyeceği garanti edilir.

Fiyat garantisi iken, varlık düzeni dolu değildir. Sonuçta, bir alış limit emri olmayacak yürütülen soran fiyata veya belirtilen sınır fiyatının altında olmadığı sürece. Varlık belirlenen fiyata ulaşmazsa, emir yerine getirilmez ve yatırımcı işlem fırsatını kaçırabilir. Başka bir deyişle, bir alış limit emri kullanarak yatırımcının alış limit emri fiyatını veya daha fazlasını ödemesi garanti edilir, ancak emrin yerine getirileceği garanti edilmez.

Bir yatırımcı bir varlığın fiyatının düşmesini bekliyorsa, satın alma limit emri kullanmak için makul bir emirdir. Yatırımcı cari fiyatı ödemeye aldırmazsa veya daha yüksekse, varlık yükselmeye başlarsa, stop limit emri satın almak için bir piyasa emri daha iyi bir bahistir.

Satın Alma Limit Emrinin Faydaları

Bir satın alma limiti emri, alıcının beklediğinden daha kötü bir fiyat almamasını sağlar. Satın alma limiti emirleri, yatırımcılara ve tüccarlara tam olarak bir pozisyona girme olanağı sağlar. Örneğin, bir hisse senedi 2,45 dolardan işlem görürken, bir satın alma limiti emri 2,40 dolardan verilebilir. Fiyat 2,40 dolara düşerse, sipariş otomatik olarak yürütülür. Fiyat 2,40 $ veya altına düşene kadar uygulanmayacaktır.

Bir satın alma limiti emrinin diğer bir avantajı, bir stok bir günden diğerine boşluk bıraktığında fiyat iyileştirme olasılığıdır. Tüccar 2,40 $ ‘dan bir satın alma emri verirse ve emir işlem günü boyunca tetiklenmezse, bu sipariş yerinde kaldığı sürece bir boşluktan faydalanabilir. Fiyat ertesi gün 2.20 $ ‘dan açılırsa, tüccar hisseleri 2.20 $’ dan alacaktır çünkü bu, 2.40 $ ‘dan veya daha düşük olan ilk fiyattır. Tüccar beklenenden daha düşük bir fiyat öderken, fiyatın neden bu kadar agresif bir şekilde düştüğünü ve yine de hisselerin sahibi olmak isteyip istemediğini düşünmek isteyebilir.

Tüccarın mevcut teklif fiyatından satın aldığı bir piyasa emrinin aksine, bu ne olursa olsun, bir komisyoncunun emir defterine belirli bir fiyattan bir alış limit emri yerleştirilir. Emir, tüccarın hisse senedinin belirli sayıda hissesini belirtilen limit fiyattan satın almaya istekli olduğunu gösterir. Varlık limit fiyatına doğru düştüğünde, satıcının alış emri fiyatından satmaya istekli olması durumunda işlem gerçekleştirilir.

Kitapta, tüccarın bu fiyattan satın almak istediğini belirten bir satın alma limiti bulunduğundan, emir, genellikle varlığın cari piyasa fiyatının altında teklif verilecektir. Fiyat alış limit fiyatına inerse ve bir satıcı emirle işlem yaparsa (alış limit emri doldurulur), yatırımcı teklifte satın almış ve böylece spread’i ödemekten kaçınmış olacaktır. Bu, küçük ve hızlı kar elde etmek isteyen günlük tüccarlar için yararlı olabilir. Bir hisse senedinde çok büyük pozisyonlar alan büyük kurumsal yatırımcılar için, bir bütün olarak emir için mümkün olan en iyi ortalama fiyatı elde etmek amacıyla çeşitli fiyat seviyelerinde artan limit emirleri kullanılır.

Alım limiti emirleri de değişken piyasalarda kullanışlıdır. Bir tüccarın bir hisse senedi satın almak istediğini, ancak hissenin günden güne çılgınca hareket ettiğini bildiğini varsayın. İlk mevcut fiyatı alan bir piyasa satın alma emri verebilirler veya bir satın alma limit emri (veya bir satın alma durdurma emri ) kullanabilirler. Hisse senedinin dün 10 dolardan kapandığını varsayalım. Yatırımcı, bundan daha fazlasını ödemeyeceklerini garanti ederek 10 $ ‘lık bir satın alma limiti koyabilir. Hisse senesi ertesi gün 11 dolardan açılırsa, siparişte doldurulmayacaklar, ancak kendilerini istediklerinden daha fazlasını ödemekten de kurtardılar.

Satın Alma Sınırı Emirlerinin Dezavantajları

Bir satın alma limiti emri gerçekleştirmeyi garanti etmez. Yürütme yalnızca 100 hisseye sahip olabilir, ancak önlerinde bu fiyattan satın almak isteyen binlerce hisse olabilir. Bu nedenle, satın alma limiti emrinin dolması için fiyatın genellikle satın alma sınırı emri fiyat seviyesini tamamen temizlemesi gerekecektir. Emir ne kadar erken verilirse, sıradaki fiyat o kadar erken olur ve varlık alış limit fiyatından işlem yaparsa emrin yerine getirilme şansı o kadar artar.

Sınırlı satın alma emirleri de kaçırılmış bir fırsatla sonuçlanabilir. Varlığın fiyatı alım limiti fiyatından veya daha düşük bir fiyattan işlem yapmak zorundadır, ancak işlem yapmazsa tüccar ticaretine girmez. Maliyetleri ve bir varlık için ödenen tutarı kontrol etmek önemlidir, ancak bir fırsat yakalamak da önemlidir. Bir varlık hızla yükseldiğinde, yükselmeden önce belirlenen satın alma limit fiyatına geri çekilemeyebilir. Tüccarın amacı daha yüksek bir hamle yakalamak olduğu için, yerine getirilmesi olası olmayan bir emir vererek kaçırdılar. Tüccar, ne pahasına olursa olsun içeri girmek isterse, bir piyasa emri kullanabilir. Daha yüksek bir fiyat ödemeyi önemsemiyorlarsa, ancak ne kadar ödeyeceklerini kontrol etmek istiyorlarsa, bir satın alma durdurma limit emri etkilidir.

Bazı komisyoncular, bir satın alma limit emri için bir piyasa emrinden daha yüksek bir komisyon alır. Bu, büyük ölçüde eski bir uygulamadır, çünkü çoğu broker sipariş başına sabit bir ücret alır veya hiç ücret almaz veya işlem gören hisse sayısına (veya dolar tutarına) göre ücret alır ve sipariş türüne göre ücret almaz.

Limit Emri Örneği Satın Al

Apple hisseleri, bir yatırımcı portföyüne Apple’ı eklemek istediğine karar verdiğinde 125,25 dolarlık bir teklif ve 125,26 dolarlık bir teklifle işlem görüyor. Sipariş türleri açısından birçok seçenekleri vardır. Bir piyasa emri kullanabilir ve hisse senedini 125,26 dolardan satın alabilirler (teklifin aynı kaldığını ve bu fiyatta piyasa satın alma emrini doldurmaya yetecek kadar hisse olduğunu varsayarak) veya 125,25 ABD doları veya daha düşük herhangi bir fiyattan bir satın alma limiti kullanabilirler.

Belki tüccar, fiyatın önümüzdeki birkaç hafta içinde biraz düşeceğine inanıyor, bu yüzden 121 $ ‘dan bir alım limiti emri veriyor. Apple hisseleri 121 $ ‘a düşerse (siparişin yerine getirilmesini sağlamak için ideal olarak 120.99 $) yatırımcı 121 $’ dan hisseye sahip olacak, bu da yatırımcının ilk gördüğü 125.25 / 26 $ ‘dan önemli bir tasarruf.

Yine de fiyat 121 dolara düşmeyebilir. Bunun yerine, önümüzdeki birkaç hafta içinde 125,25 $ ‘lık bir tekliften 126 $’ a, ardından 127 $ ‘a ve ardından 140 $’ a çıkabilir. Yatırımcının katılmak istediği fiyat artışı, 121 $ ‘lık alım limit emri hiçbir zaman yerine getirilmediğinden kaçırıldı.