Genişlik Göstergesi

Published · Updated

Genişlik Göstergesi nedir?

Genişlik göstergeleri, bir hisse senedi endeksinin fiyat hareketlerine katılımı hesaplamak için ilerleyen ve azalan hisse senetlerinin sayısını ve / veya hacmini ölçen matematiksel formüllerdir. Genişlik göstergeleri, fiyatta kaç hisse senedinin arttığını veya düştüğünü ve bu hisse senetlerinin ne kadar işlem yaptığını değerlendirerek, hisse senedi endeksi fiyat eğilimlerini teyit etmeye yardımcı olur veya yaklaşan fiyat tersine dönmeleri konusunda uyarıda bulunabilir.

Temel Çıkarımlar

  • Genişlik göstergeleri genellikle kendi başlarına ticaret sinyalleri sağlamaz, bunun yerine bir endekste sağlığın genel bir resmini sunar.
  • Tipik olarak, bir genişlik göstergesi yükseldiğinde ve hisse senedi endeksi yükseldiğinde, fiyat artışına güçlü bir katılım olduğunu gösterir. Bu, fiyat artışının kendini sürdürme olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir.
  • Aynı kavram, düşen bir genişlik göstergesi ve düşen bir hisse senedi endeksi değeri için de geçerlidir.
  • Genişlik göstergesi ve hisse senedi endeksi birbirinden uzaklaştığında, bu bir tersine dönüşü önceden uyarabilir. Daha az sayıda hisse senedi endeksi yönünde hareket ediyor. Bu, hisse senedi endeksinin yön değiştirecek şekilde ayarlanabileceği anlamına gelir.

Genişlik Göstergelerinin Hesaplanması

Her biri kendi formülüne ve hesaplama yöntemine sahip bir dizi genişlik göstergesi vardır. Bazı genişlik göstergeleri kümülatiftir ve her günün katma değeri önceki değerden çıkarılır. Diğerleri kümülatif değildir ve her gün veya dönem kendi veri noktasını sağlar.

En basit nefes göstergelerinden biri İlerleme / Düşüş Çizgisidir. Net avansların (ilerleyen hisse senedi sayısı – azalan hisse senedi sayısı) önceki değerden eklendiği veya çıkarıldığı kümülatif bir göstergedir.

Genişlik Göstergesi Size Ne Anlatır?

Genişlik göstergeleri, tüccarlara ve yatırımcılara genel bir piyasa görünümü sağlar. Hisse senedi “piyasası” tipik olarak hisse senedi endeksleri kullanılarak incelenir.

Örneğin, S&P 500 endeksinin  Advance / Decline Line, zaman içinde daha fazla hisse senedinin yükselip düşmediğine dair kümülatif bir kılavuzdur. Bu hesaplama, endekste yer alan tüm hisse senetlerinde genel yatırımcı hissini gösterir.

Genişlik göstergeleri öncelikle iki amaç için kullanılır:

  • Pazar Duyarlılığı: Genişlik göstergeleri, bir pazarın yükselme veya düşme olasılığının daha yüksek olup olmadığını belirlemeye yardımcı olabilir.
  • Trend Gücü: Genişlik göstergeleri, bir yükseliş veya düşüş eğiliminin gücünü belirlemeye yardımcı olabilir.

Tüccarların ve yatırımcıların analizlerinde kullanabilecekleri birçok farklı genişlik göstergesi vardır.

İlerleme / Düşüş Çizgisinin yanı sıra diğer bazı popüler genişlik göstergeleri şunları içerir:

  • Bir hisse senedinin veya endeksin önceki kapanış fiyatının üstünde veya altında kapanıp kapanmadığına bağlı olarak hacim eklemeye veya çıkarmaya odaklanan Bakiye Hacmi.
  • McClellan Toplama Endeksi
  • Artan hisse senetlerinin azalan hisse senetlerine oranına bakan Silah Endeksi (TRIN), ilerlemenin azalan hacme oranına bölünür.
  • Hem hacim hem de fiyat hareketlerine göre salınan Chaikin Osilatör.
  • Artan stok hacminin düşen stok hacmine bölünmesiyle oluşan Yukarı / Aşağı Hacim Oranı.
  • Yukarı / Aşağı Hacim Yayılımı, hacim eksi hacimden aşağıdır.

Diğer birçok genişlik göstergesi var.

Tüccarlar ve yatırımcılar, farklı amaçlar için farklı genişlik göstergeleri kullanabilirler. Örneğin, Bakiye Üzerinde Hacim, yalnızca fiyata bakmaktan ziyade hacim açısından alım ve satım baskısına bakarken, McClellan Toplama Endeksi gerçek alış ve satış sinyalleri üreten daha karmaşık bir formül içerir.

Chaikin Osilatörü ve Dengede Hacim gibi bazı genişlik göstergeleri, bireysel hisse senetlerine ve hatta diğer varlıklara uygulanabilir. Advance / Decline Line veya Arms Index gibi diğer genişlik göstergeleri yalnızca indekslere göre hesaplanır.

Yatırımcılar, başarı olasılığını en üst düzeye çıkarmak için teknik analiz biçimleriyle birlikte pazar genişliği göstergelerini kullanırlar. Örneğin, İlerleme / Düşüş Hattı S&P 500 hala yükselirken düşmeye başlarsa, tüccarlar S&P 500’ün yükselen bir trend çizgisinin altına kırılmasını, desteğin altına inmesini veya teknik göstergelerin düşüşe geçmesini yakından izleyecekler. Bu, fiyatın düşmeye başladığını teyit etmeye yardımcı olacaktır ve bu nedenle tüccar uzun vadeli işlemlerden çıkabilir veya kısa pozisyonlar başlatabilir.

Genişlik Göstergesi Örneği

Aşağıdaki tablo, SPDR S&P 500 ETF (SPY) tablosunda iki genişlik göstergesi, Dengede Hacim ve Kuvvet Endeksi göstermektedir.

Kuvvet Endeksi (altta) tüm dönem boyunca pazar damla ve nispeten zayıf boğa duyguları sırasında Şubat ayı başında güçlü bir aşağı aralıklı gösterir. Dengeli Hacim, Şubat ve Mart toparlanmasında yükseliş hacmi ve takip eden aylarda ılımlı hacim gösteriyor. Bu göstergeler, pazarın nisan ve haziran ayları arasında görece nötr olduğuna işaret ediyor.

Genişlik Göstergeleri ve Teknik Göstergeler Arasındaki Fark

Genişlik göstergeleri, daha geniş teknik göstergeler alanı içinde bir alt kümedir. Genişlik göstergeleri bir hisse senedi veya endeksin hareketlerine katılımı ve gücü ölçmeye çalışırken, teknik göstergelerin çok daha büyük bir amacı vardır. Teknik göstergeler hacim veya fiyatı analiz etmek, ticaret sinyalleri oluşturmak veya destek ve direnci tanımlamak için kullanılabilir.

Genişlik Göstergelerinin Kullanımının Sınırlandırılması

Genişlik göstergeleri her zaman bir tersine çevirme konusunda uyarıda bulunmaz. Fiyat aynı yönde hareket etse bile, her zaman bir fiyat hareketini onaylamazlar.

Genişlik göstergelerinin çoğu, bazı durumsal anormalliklere eğilimlidir. Tüccarlar genellikle fiyatlar ilerledikçe hacmin artmasını isterken, bu her zaman gerçekleşmez. Eğilimler, hacmin azalması veya hatta hisse katılımının azalması durumunda çok uzun süre dayanabilir, bu da genişlik göstergelerinin farklılaşmasına neden olur, ancak mutlaka fiyatların tersine dönmesine neden olmaz.

Belirli genişlik göstergeleri, hesaplama yöntemlerinden dolayı tuhaf okumalar da oluşturabilir. Bakiye Üzerinde Hacim önemli ölçüde sıçrayabilir veya düşebilir, örneğin, büyük bir hacim günü varsa, ancak fiyat yalnızca marjinal olarak daha yüksek veya daha düşük bitiyorsa. Fiyat zorlukla hareket etti, ancak gösterge büyük ölçüde hareket edebilir.