En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti (BICE)
En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti (BICE) Nedir?
En yüksek faiz sözleşmesi muafiyeti (BICE), mutemetlere komisyonlar veya gelir paylaşımı gibi normalde yasak olan şekillerde ödeme yapılmasına izin verdi. Kural, daha sonra Haziran 2018’de iptal edilen bir kararda Çalışma Bakanlığı tarafından yeni ve daha katı bir mütevelli tanımının parçası olarak kabul edildi. Bu nedenle, BICE muafiyeti artık geçerli değildir.
BICE, 1974 Çalışan Emeklilik Gelir Güvenliği Yasası (ERISA) ve İç Gelir Yasası’nın güvene dayalı hükümlerine tabi olan mali danışmanlar gibi kişilerin, tescilli ürünlerin satışından tazminat kabul etmelerine ve komisyonlara dayalı olarak para kazanmalarına izin verdi. belirli ürünleri önermekten. Mütevelli olarak, bu tür bir tazminat normalde yasaklanacaktır. BICE, artık ölü olan güvene dayalı kuralı uygulamaya koymanın önemli bir parçasıydı.
Temel Çıkarımlar
- En yüksek menfaat sözleşmesi muafiyeti (BICE), artık boşalan mütevelli yeniden tanımının bir parçası olan Çalışma Bakanlığı tarafından kabul edilen bir kuraldı.
- Kural, mali danışmanlara ve diğerlerine özel ürünleri satmaları için ödeme yapılmasına ve belirli ürünleri tavsiye ettiklerinde komisyon kazanmalarına izin verdi.
- Bu tür bir tazminat, aksi takdirde, güvene dayalı hükümleri düzenleyen düzenlemeler uyarınca, yeni mevzuat kapsamında izin verilmeyecektir.
- Güvene dayalı bir standart kapsamında, finans uzmanları, belirli yatırımları savunmak yerine müşterilerinin çıkarlarına öncelik vermelidir.
- Daha büyük Çalışma Bakanlığı Mütevelli Kuralı yürürlüğe konmuş olsaydı, endüstrinin yapısının bir parçası olan birçok komisyon yapısından vazgeçerdi.
En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyetinin (BICE) Dağılımı
Yeni güvene dayalı kuralın, güvene dayalı yatırım danışmanları rolünü üstlenen yatırım danışmanlarına ve planlamacılarına uygulanması amaçlanıyordu, bu da onların daha katı kurallara uymaları ve çıkar çatışmalarından kaçınmaları gerektiği anlamına geliyordu.
Sonuç olarak, bir müşteri belirli bir ürünü seçtiğinde ek komisyon alan danışmanlar, komisyon ödemeyen benzer ürünlerin karşılaştırılabilir olduğu kabul edilirse çatışabilir. BICE, danışmanın, müşterinin çıkarına en iyi şekilde hareket edeceğini ve seçeneklerin yanlış beyanından kaçınacağını belirten bir sözleşme anlaşması imzalarsa, bu komisyonu yine de almasına izin verdi.
En yüksek faiz sözleşmesi muafiyeti (“BIC muafiyeti” olarak da bilinir), Çalışma Bakanlığı’na (DOL) göre yasaklanmış bir işlem muafiyeti sağladı. Bu muafiyet, 9 Haziran 2017’de veya sonrasında gerçekleşen tüm işlemlere uygulanacaktı.
En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti: Danışman Bakış Açısı
Çalışma Bakanlığı’nın (DOL) güvene dayalı kuralının Ocak 2018’e kadar tam olarak yürürlüğe girmesi planlanmadı. Başkan Trump, hükümet düzenlemelerini azaltmaya yönelik yaygın çabanın bir parçası olarak, 10 Nisan 2017’de başlaması planlanan uygulamasını erteledi. 21 Haziran 2018 itibariyle, ABD 5. Devre Temyiz Mahkemesi kuralı resmen geçersiz kıldı ve etkili bir şekilde öldürdü.
Kural ve buna uymanın maliyeti ve yükü, mali danışmanlar arasında en çok endişenin kaynağıydı. Orijinal taslakta, bir ürünün ömrü boyunca devam eden bir tazminat ifşası şartı vardı ve davacıların barosu tarafından kararlaştırılacak olan sorumluluk konusunda net sınırlamalar yoktu.
En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti ve Mali Hizmetler
Mütevelli kuralının uygulama tarihine giden yolda, finansal hizmet şirketleri, kuralın orta ve düşük gelirli tasarruf sahipleri için profesyonel yatırım tavsiyelerini sınırlayacağı konusunda uyarıda bulunmuştu. Bunun nedeni, bu tür yatırımcıların danışmanların ve danışmanlık firmalarının BICE’ı takip etmenin maliyetlerini haklı çıkarması için yeterince kârlı olmamasıdır. Bunun yerine, bu müşterilerin yatırım tavsiyesi için robo-danışmanlara veya diğer düşük maliyetli seçeneklere başvurması gerekecektir .
Herhangi bir yeni kuralın uyum maliyetlerinin uygulama sonrasına kadar tam olarak anlaşılmadığı göz önüne alındığında, danışmanlar ve şirketler yeni bir uyum yükünü karşılamak konusunda endişeliydi. Mali hizmet firmaları bunun pratik bir alternatif olup olmayacağını görmek için BIC muafiyetine ilişkin maliyet-fayda analizleri yürütmeyi amaçlamışlardı.