Sepet Ticareti
Sepet Ticareti Nedir?
Sepet ticareti, bir grup menkul kıymeti aynı anda alıp satma emridir. Sepet ticareti, belirli oranlarda çok sayıda menkul kıymet bulundurmak isteyen kurumsal yatırımcılar ve yatırım fonları için gereklidir. Nakit fonun içine ve dışına hareket ederken, her bir menkul kıymet için fiyat hareketlerinin portföy dağılımını değiştirmemesi için büyük sepetlerin aynı anda alınması veya satılması gerekir.
Temel Çıkarımlar
- Sepet ticareti, kurumsal yatırımcılar tarafından aynı anda çok sayıda menkul kıymet alıp satmak için kullanılan bir portföy yönetimi stratejisidir.
- Alım satım sepetleri, menkul kıymet koleksiyonlarından yumuşak emtialara ve yatırım ürünlerine kadar eklektik bir karışım olabilir.
- Sepet işlemlerinde farklı ağırlıklandırma kriterleri kullanılmaktadır.
Sepet İşlemlerini Anlamak
Bir sepet ticaretin bir yatırım fonu için ne kadar faydalı olduğunu düşünmek için, bir endeks fonunun endeksin menkul kıymetlerinin çoğunu veya tamamını elinde tutarak hedef endeksini izlemeyi amaçladığını varsayalım. Fonun değerini artırabilecek yeni nakit geldikçe, yöneticinin aynı anda endekste mevcut oldukları oranda çok sayıda menkul kıymet satın alması gerekir. Tüm bu menkul kıymetler üzerinden sepet ticareti yapılamazsa, menkul kıymetlerin hızlı fiyat hareketleri endeks fonunun menkul kıymetleri doğru oranlarda tutmasını engelleyecekti.
Basket Ticareti Nasıl Çalışır?
Sepet ticareti tipik olarak 15 veya daha fazla menkul kıymetin alımını veya satışını içerir ve genellikle hisse senedi satın almak için kullanılır. Bu tür sepetler tipik olarak bir karşılaştırmaya göre ölçülür veya getirilerini ölçmek için bir endeks gibi bir varlığa karşı izlenir.
Sepetler, para birimleri ve emtia ticareti yapmak için de kullanılabilir. Örneğin, bir yatırımcı buğday, soya fasulyesi ve mısır gibi yumuşak ürünler içeren bir sepet oluşturabilir. Sepet ticareti sunan çoğu yatırım veya aracı kurum, minimum yatırım tutarı gerektirir.
Doların tipik bir sepetin çeşitli bileşenleri arasındaki dağılımı, çeşitli ağırlık türleri kullanılarak belirlenebilir. Örneğin, dolar ağırlıklandırma kriterleri, sepetin toplam dolar tutarını bileşenleri arasında eşit olarak dağıtır. Hisse ağırlıklandırmasını kullanan bir sepet ticareti stratejisi, toplam tutarı hisse blokları arasında eşit olarak böler.
Sepet ticareti, yatırımcıların kendilerine göre uyarlanmış, birçok menkul kıymet arasında kolay tahsise izin veren ve yatırımları üzerinde kontrol sahibi olmalarını sağlayan bir ticaret oluşturmalarına olanak tanır.
Sepet Ticaretini Kullanmanın Faydaları
- Kişiselleştirilmiş Seçim: Yatırımcılar, yatırım hedeflerine uygun bir sepet ticareti oluşturabilirler. Örneğin, gelir arayan bir yatırımcı, yalnızca yüksek getirili temettü hisselerini içeren bir sepet ticareti oluşturabilir. Sepetler, belirli bir sektörden veya belirli bir piyasa değeri olan hisse senetleri içerebilir.
- Kolay Tahsis: Sepet ticareti, yatırımcıların yatırımlarını birden fazla menkul kıymete tahsis etmesini kolaylaştırır. Yatırımlar tipik olarak hisse miktarı, dolar tutarı veya yüzde ağırlıklandırma kullanılarak dağıtılır. Hisse miktarı, sepetteki her holdinge eşit sayıda hisse atar. Dolar ve yüzde tahsisleri, menkul kıymetleri dağıtmak için bir dolar tutarı veya bir yüzde tutarı kullanır. Örneğin, bir yatırımcı 15 menkul kıymet sepetine 50.000 $ tahsis etmek için bir dolar tutarı kullanıyorsa, her bir menkul kıymetin 3.333.33 $ ‘ı satın alınır.
- Kontrol: Bir sepet ticareti, yatırımcıların yatırımlarını kontrol etmelerine yardımcı olur. Sepete bireysel veya birden fazla menkul kıymet eklemek veya çıkarmak için karar alınabilir. Takip performansını bir bütün olarak bir sepet ticaretinin de bireysel menkul izleme zaman kazandırır ve idari işlemini kolaylaştırır.
Sepet Ticareti Örneği
Bir yatırım fonunun bir endeksteki oynaklıktan yararlanmak istediğini varsayalım. Fon yöneticisi, endeksi takip etmek için uzun / kısa bir sepet oluşturur. Sepet aslında menkul kıymet içermiyor. Bunun yerine, bir arama ve satma seçenekleri koleksiyonuna sahiptir.