Ortalama Maliyet Esas Yöntemi
Ortalama Maliyet Esası Yöntemi Nedir?
Ortalama maliyet esası yöntemi, vergi raporlaması için kar veya zararı belirlemek için vergilendirilebilir bir hesapta tutulan yatırım fonu pozisyonlarının değerini hesaplayan bir sistemdir. Maliyet esası, bir yatırımcının sahip olduğu bir menkul kıymet veya yatırım fonunun başlangıç değerini temsil eder.
Ortalama maliyet daha sonra vergi raporlaması için kazançları veya kayıpları belirlemek için fon hisselerinin satıldığı fiyatla karşılaştırılır. Ortalama maliyet temeli, İç Gelir Servisi’nin (IRS) yatırımcıların yatırım fonu varlıklarının maliyetine ulaşmak için kullanmalarına izin verdiği birçok yöntemden biridir.
Ortalama Maliyet Temeli Yöntemini Anlamak
Ortalama maliyet esası yöntemi yatırımcılar tarafından yatırım fonu vergi raporlamasında yaygın olarak kullanılmaktadır. Maliyet esaslı bir yöntem, varlıkların tutulduğu aracı kurumla raporlanır. Ortalama maliyet, bir yatırım fonu pozisyonuna yatırılan dolar cinsinden toplam tutarın sahip olunan hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Örneğin, bir yatırımı 10.000 $ olan ve 500 hisseye sahip bir yatırımcının ortalama maliyet tabanı 20 $ (10.000 $ / 500) olacaktır.
Temel Çıkarımlar
- Ortalama maliyet esası yöntemi, vergi raporlaması için kar veya zararı belirlemek için yatırım fonu pozisyonlarının değerini hesaplamanın bir yoludur.
- Maliyet esası, bir yatırımcının sahip olduğu bir menkul kıymet veya yatırım fonunun başlangıç değerini temsil eder.
- Ortalama maliyet, bir yatırım fonu pozisyonuna yatırılan dolar cinsinden toplam tutarın sahip olunan hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
Maliyet Temeli Yöntem Türleri
Birçok aracı kurum, yatırım fonları için ortalama maliyet esasına göre temerrüde düşmesine rağmen, başka yöntemler de mevcuttur.
FIFO
İlk giren ilk çıkar payları satılıyor zaman, sen kazanç ve kayıpları hesaplarken öncelikle elde ettiği ilk olanları satmak gerektiğini (FIFO) yöntemi anlamına gelir. Örneğin, bir yatırımcının 50 hisseye sahip olduğunu ve Nisan ayında 30 hisse alırken Ocak ayında 20 hisse aldığını varsayalım. Yatırımcı 30 hisse satarsa, Ocak ayındaki 20 hissenin kullanılması gerekir ve satılan kalan on hisse Nisan ayında satın alınan ikinci lottan gelir. Hem Ocak hem de Nisan alımları farklı fiyatlardan yapılacağından, vergi kazancı veya kaybı her dönem ilk alım fiyatlarından etkilenecektir.
Ayrıca, bir yatırımcının bir yıldan fazla bir süredir yatırımı varsa, bu uzun vadeli bir yatırım olarak kabul edilir. IRS, bir yıldan daha kısa sürede elde edilen menkul kıymetler veya fonlar olan kısa vadeli yatırımlara kıyasla uzun vadeli yatırımlara daha düşük bir sermaye kazancı vergisi uygular. Sonuç olarak, FIFO yöntemi, yatırımcı bir yıldan daha eski pozisyonlar satmış olsaydı, daha düşük vergi ödenmesine neden olur.
LIFO
Son giren ilk çıkar (LIFO) yöntemi, bir yatırımcının ilk satın alınan en son hisseleri ve ardından daha önce satın alınan hisseleri satabilmesidir. LIFO yöntemi, bir yatırımcı satın alınan ilk hisse senetlerini elinde tutmak istiyorsa en iyi sonucu verir, ki bu mevcut piyasa fiyatına göre daha düşük bir fiyata olabilir.
Yüksek Maliyetli ve Düşük Maliyetli Yöntemler
Yüksek maliyetli yöntem, yatırımcıların ilk alım fiyatı en yüksek olan hisseleri satmalarına izin verir. Diğer bir deyişle, satın alınması en pahalı olan hisseler önce satılır. Yatırımcılara borçlu olunan en düşük sermaye kazancı vergisini sağlamak için yüksek maliyetli bir yöntem tasarlanmıştır. Örneğin, bir yatırımcı bir yatırımdan büyük bir kazanç elde edebilir, ancak bu kazancı henüz gerçekleştirmek istemez, ancak paraya ihtiyacı vardır.
Daha yüksek bir maliyete sahip olmak, satıldığında ilk fiyat ile piyasa fiyatı arasındaki farkın en küçük kazançla sonuçlanacağı anlamına gelir. Yatırımcılar, diğer kazançları veya gelirleri dengelemek için vergi açısından bir sermaye kaybı almak istiyorlarsa, yüksek maliyetli yöntemi de kullanabilirler.
Tersine, düşük maliyetli yöntem, yatırımcıların önce en düşük fiyatlı hisseleri satmasına izin verir. Diğer bir deyişle, satın aldığınız en ucuz hisseler önce satılır. Bir yatırımcı bir yatırımda bir sermaye kazancı gerçekleştirmek istiyorsa, düşük maliyetli yöntem seçilebilir.
Maliyet Esasına Dayalı Yöntem Seçme
Belirli bir yatırım fonu için maliyet esaslı bir yöntem seçildikten sonra, yürürlükte kalmalıdır. Aracı kurumlar, yatırım fonu satışları ile ilgili olarak yatırımcılara maliyet esası yöntem seçimlerine göre uygun yıllık vergi belgeleri sağlayacaktır.
Yatırımcılar, vergilendirilebilir hesaplarda önemli miktarda yatırım fonu varlıkları için vergi faturalarını en aza indirecek maliyet esası yöntemi konusunda kararsızlarsa bir vergi danışmanına veya finansal planlamacıya danışmalıdır. Ortalama maliyet esası yöntemi, vergilendirme açısından her zaman en uygun yöntem olmayabilir. Maliyet esasının yalnızca, elde tutulanların vergilendirilebilir bir hesapta olması ve yatırımcının holdinglerin kısmi satışını düşünmesi durumunda önemli hale geleceğini lütfen unutmayın.
Spesifik Tanımlama Yöntemi
Spesifik tanımlama yöntemi (spesifik hisse tanımlama olarak da bilinir), yatırımcının vergi muamelesini optimize etmek için hangi hisselerin satılacağını seçmesine izin verir. Örneğin bir yatırımcının Ocak’ta 20 hisse, Şubat’ta 20 hisse satın aldığını varsayalım. Yatırımcı daha sonra 10 hisse satarsa, Ocak lotundan 5 hisse, Şubat lotundan 5 hisse satmayı tercih edebilir.
Maliyet Temeli Karşılaştırmaları Örneği
Maliyet esaslı karşılaştırmalar önemli bir husus olabilir. Bir yatırımcının vergilendirilebilir bir hesapta arka arkaya aşağıdaki fon alımlarını yaptığını varsayalım:
- Toplam 30.000 $ için 30 $ ‘dan 1.000 hisse
- Toplam 10.000 $ olmak üzere 10 $ ‘dan 1.000 hisse
- Toplam 12.000 $ için 8 $ ‘dan 1.500 hisse
Yatırılan toplam tutar 52.000 $ ‘a eşittir ve ortalama maliyet esası 52.000 $’ ın 3.500 hisseye bölünmesiyle hesaplanır. Hisse başına ortalama maliyet 14,86 dolardır.
Yatırımcının daha sonra fonun 1.000 hissesini hisse başına 25 $ ‘dan sattığını varsayalım. Yatırımcı, ortalama maliyet esası yöntemini kullanarak 10.140 dolarlık bir sermaye kazancına sahip olacaktır. Ortalama maliyet esasına göre kazanç veya kayıp aşağıdaki gibi olacaktır:
- (25 $ – 14.86 $) x 1.000 hisse = 10.140 $.
Sonuçlar, vergi amaçları için seçilen maliyet esaslı yönteme bağlı olarak değişebilir:
- İlk giren ilk çıkar: (25 $ – 30 $) x 1.000 hisse = – 5.000 $
- Son giren ilk çıkar: (25 $ – 8 $) x 1.000 = 17.000 $
- Yüksek maliyet: (25 $ – 30 $) x 1.000 hisse = – 5.000 $
- Düşük maliyet: (25 $ – 8 $) x 1.000 = 17.000 $
Kesin bir vergi bakış açısından, yatırımcı hisseleri satmadan önce maliyet esasını hesaplamak için FIFO yöntemini veya yüksek maliyetli yöntemi seçmesi daha iyi olacaktır. Bu yöntemler, kayıp üzerinden vergi alınmasına neden olmaz. Bununla birlikte, ortalama maliyet esası yöntemiyle, yatırımcı kazançta 10.140 $ üzerinden bir sermaye kazancı vergisi ödemek zorundadır.
Tabii yatırımcı 1.000 hisseyi FIFO yöntemini kullanarak sattıysa, kalan hisseler satıldığında 25 doların satış fiyatı olacağının garantisi yoktur. Hisse senedi fiyatı düşebilir, sermaye kazançlarının çoğunu yok edebilir ve bir sermaye kazancı gerçekleştirme fırsatı kaybedilebilirdi. Sonuç olarak, yatırımcılar bugün kazancı alıp, sermaye kazancı vergilerini ödeyip ödememe veya vergilerini ve kalan yatırımlarından herhangi bir gerçekleşmemiş kazançları kaybetme riskini azaltmaya çalışmalılar.