Ağırlıklı ortalama
Ağırlıklı Ortalama Nedir?
Ağırlıklı ortalama, bir veri kümesindeki sayıların değişen önem derecelerini hesaba katan bir hesaplamadır. Ağırlıklı bir ortalamanın hesaplanmasında, veri setindeki her sayı, son hesaplama yapılmadan önce önceden belirlenmiş bir ağırlıkla çarpılır.
Ağırlıklı bir ortalama, bir veri kümesindeki tüm sayılara aynı ağırlığın atandığı basit bir ortalamadan daha doğru olabilir.
Temel Çıkarımlar
- Ağırlıklı ortalama, bir veri kümesindeki bazı faktörlerin göreceli önemini veya sıklığını hesaba katar.
- Ağırlıklı ortalama bazen basit bir ortalamadan daha doğrudur.
- Hisse senedi yatırımcıları, değişen zamanlarda satın alınan hisselerin maliyet esasını izlemek için ağırlıklı ortalama kullanır.
Ağırlıklı Ortalamaları Anlamak
Basit bir ortalamanın veya aritmetik ortalamanın hesaplanmasında, tüm sayılara eşit olarak davranılır ve eşit ağırlık verilir. Ancak ağırlıklı ortalama, her bir veri noktasının göreceli önemini önceden belirleyen ağırlıklar atar.
Ağırlıklı bir ortalama, çoğunlukla bir veri kümesindeki değerlerin sıklığını eşitlemek için hesaplanır. Örneğin, bir anket, her yaş grubundan istatistiksel olarak geçerli kabul edilmek için yeterli yanıt toplayabilir, ancak 18-34 yaş grubu, nüfus içindeki paylarına göre diğerlerinden daha az yanıt verene sahip olabilir. Anket ekibi, görüşlerinin orantılı bir şekilde temsil edilmesi için 18-34 yaş grubunun sonuçlarını ağırlıklandırabilir.
Bununla birlikte, bir veri setindeki değerler, meydana gelme sıklığından başka nedenlerle ağırlıklandırılabilir. Örneğin, bir dans sınıfındaki öğrenciler beceri, katılım ve görgü açısından derecelendirilirse, beceri notuna diğer faktörlerden daha fazla ağırlık verilebilir.
Her durumda, ağırlıklı ortalamada, her veri noktası değeri, atanan ağırlık ile çarpılır ve daha sonra toplanır ve veri noktalarının sayısına bölünür.
Ağırlıklı ortalamada, nihai ortalama sayı her bir gözlemin göreli önemini yansıtır ve bu nedenle basit bir ortalamadan daha açıklayıcıdır. Ayrıca, verileri yumuşatma ve doğruluğunu artırma etkisine de sahiptir.
Hisse Senedi Portföyünün Ağırlıklandırılması
Yatırımcılar genellikle birkaç yıllık bir süre içinde bir hisse senedi pozisyonu oluştururlar. Bu, bu hisselerdeki maliyet esasını ve bunların değerindeki göreceli değişimlerini takip etmeyi zorlaştırır.
Yatırımcı, hisseler için ödenen hisse fiyatının ağırlıklı ortalamasını hesaplayabilir. Bunu yapmak için, her fiyattan alınan hisse sayısını bu fiyatla çarpın, bu değerleri ekleyin ve ardından toplam değeri toplam hisse sayısına bölün.
Her veri noktasının göreceli önemi önceden belirlenerek ağırlıklı ortalamaya ulaşılır.
Örneğin, bir yatırımcının birinci yılda bir şirketin 100 hissesini 10 $ ‘dan ve aynı hissenin 50 hissesini ikinci yılda 40 $’ dan satın aldığını varsayalım. Ödenen fiyatın ağırlıklı ortalamasını elde etmek için, yatırımcı birinci yıl için 100 hisseyi 10 ABD Doları ile ve 50 hisseyi ikinci yıl için 40 ABD Doları ile çarpar ve ardından toplam 3.000 ABD Doları elde etmek için sonuçları ekler. Daha sonra hisseler için ödenen toplam tutar, bu durumda 3.000 $, ödenen ağırlıklı ortalama fiyatı 20 $ olarak almak için her iki yıl içinde satın alınan hisse sayısı olan 150’ye bölünür.
Bu ortalama artık sadece mutlak fiyata değil, her fiyattan alınan hisse adedine göre ağırlıklandırılıyor.
Ağırlıklı Ortalamalara Örnekler
Portföy iadeleri, envanter muhasebesi ve değerleme dahil olmak üzere hisselerin satın alma fiyatının yanı sıra finansın birçok alanında ağırlıklı ortalamalar ortaya çıkar.
Birden fazla menkul kıymet bulunduran bir fon, yıl içinde yüzde 10 arttığında, bu yüzde 10, fondaki her bir pozisyonun değerine göre fon için ağırlıklı bir getiri ortalamasını temsil eder.
Envanter muhasebesi için, envanterin ağırlıklı ortalama değeri, emtia fiyatlarındaki dalgalanmaları hesaba katarken, LIFO (Son Giren İlk Çıkar) veya FIFO (İlk Giren İlk Çıkar) yöntemleri zamana değerden daha fazla önem verir.
Yatırımcılar, hisselerinin doğru fiyatlandırılıp fiyatlandırılmadığını ayırt etmek için şirketleri değerlendirirken, bir şirketin nakit akışlarını iskonto etmek için ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini (WACC) kullanır. WACC, bir şirketin sermaye yapısındaki borcun piyasa değeri ve öz sermayeye göre ağırlıklandırılır.
Sıkça Sorulan Sorular
Ağırlıklı ortalama basit bir ortalamadan nasıl farklıdır?
Ağırlıklı ortalama, ortalaması alınan şeylerin nispi katkısını veya ağırlığını hesaba katarken, basit bir ortalama bunu yapmaz. Bu nedenle, ortalamada görece daha fazla meydana gelen maddelere daha fazla değer verir.
Finansta kullanılan ağırlıklı ortalamaların bazı örnekleri nelerdir?
Grafik oluşturmada kullanılan hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP), ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ve üstel hareketli ortalamalar (EMA) dahil olmak üzere finans alanında birçok ağırlıklı ortalama bulunur. Portföy ağırlıklarının oluşturulması ve LIFO ve FIFO envanter yöntemleri de ağırlıklı ortalamalardan yararlanır.
Ağırlıklı ortalama nasıl hesaplanır?
Ağırlıklı bir ortalamayı, göreli oranını veya yüzdesini sıradaki değeriyle çarparak ve bu toplamları toplayarak hesaplayabilirsiniz. Dolayısıyla, bir portföyün% 55 hisse senedi,% 40 tahvil ve% 5 nakitten oluşması durumunda, ağırlıklı ortalama getiri elde etmek için bu ağırlıklar yıllık performansları ile çarpılır. Dolayısıyla, hisse senetleri, tahviller ve nakit sırasıyla% 10,% 5 ve% 2 iade ederse, ağırlıklı ortalama getiri (0,55 x% 10) + (0,40 x% 5) + (0,05 x% 2) =% 7,6 olacaktır..