Unitholder
Unitholder Nedir?
Unitholder, bir yatırım ortaklığında veya ana limited ortaklıkta (MLP) bir veya daha fazla birime sahip olan yatırımcıdır. Bir birim, bir hisseye veya çıkar parçasına eşdeğerdir. Ortaklara, güvenin eylemlerini yöneten güven bildiriminde belirtilen belirli haklar verilir.
En yaygın birim tröst türü, bir varlık portföyü satın almak için yatırımcıların fonlarını bir araya getiren bir yatırım aracıdır. Bu birim tröstler, birçok varlık sınıfına (büyük hacimli, küçük hacimli, yurtiçi, uluslararası vb.), Tahvillere (yatırım derecesi, yüksek getirili, gelişmekte olan piyasa, vergisiz vb.), Gayrimenkule, ve diğer menkul kıymetler.
Unitholders’ı Anlamak
Bu birim tröstlerde yatırımcılar için geniş bir risk / ödül seçenekleri yelpazesi vardır. Sahipsiz, bir menkul kıymet havuzuna maruz kalır ve herhangi bir zamanda birim ticareti yapmakta serbesttir, ancak bir birim tröst, örneğin bir borsa yatırım fonundan (ETF) daha az likit olma eğilimindedir ve işlem gören birimin fiyatı olmayabilir. hisse başına birim tröstün net varlık değerine (NAV) eşdeğer olacaktır.
Temel Çıkarımlar
- Unitholder, bir yatırım ortaklığında veya ana limited ortaklıkta (MLP) birimlere sahip olan bir yatırımcıdır.
- En yaygın birim tröst türü, bir varlık portföyü satın almak için yatırımcıların fonlarını bir araya getiren bir yatırım aracıdır.
- Katkıda bulunanların ayrıca vergi avantajlı bir yatırım aracı olan ana limited ortaklık (MLP) ile ilgisi olabilir.
- Katkıda bulunanların aldığı gelir, doğrudan geçiş geliri olarak vergilendirilir.
Katkıda bulunanların, hem genel hem de sınırlı ortaklara önemli vergi avantajları sunan bir yatırım aracı olan ana limited ortaklıkta (MLP) de menfaatleri olabilir. MLP’lerin çoğu enerji sektöründedir. Örneğin, boru hattı şirketleri, ortaklara ve ortaklara nakit akışlarına öncelikli vergi muamelesi sunmak için MLP yapısını tercih eder. Esas olarak birlik sahiplerini çeken şey, MLP’lerin yüksek gelirli getirisi potansiyelidir.
Katkıda bulunanlar ve hissedarlar arasındaki bir fark, ortakların bazı oy haklarına sahip olsalar da, bu hakların genellikle şirket hissedarlarına göre biraz daha sınırlı olmasıdır.
Sahipsiz Vergilendirme
Birim tröstler için, birlik sahipleri, eğer birimler vergilendirilebilir bir hesapta tutulursa, faiz, temettü ve kendilerine dağıtılan sermaye kazançları üzerinden gelir vergisi öderler. Birim güvenleri, tüm birim sahiplerine IRS Form 1099’u gönderir.
Ana sınırlı ortaklıklar (MLP’ler) durumunda, her bir unithalderin gelir, kazanç, kesinti, kayıp ve kredi oranı bir Çizelge K-1’de rapor edilir. Net tutar pozitifse, tek sahibi, nakit dağıtımının gerçekten alınmış olup olmadığına bakılmaksızın doğrudan geçiş esasına göre vergi öder; net bir zarar varsa, miktar ileriye taşınabilir ve gelecekteki gelire karşı kullanılabilir, ancak yalnızca aynı MLP’den.
Unitholder Örneği
Bir yatırımcının bir gayrimenkul yatırım ortaklığında (GYO) ortak olmakla ilgilendiğini varsayalım. Yatırımcı, portföydeki varlıkları ve mevcut piyasa ortamında büyüme potansiyelini sevdikleri için dünyanın en büyük emlak şirketi olan Prologis, Inc.’de (PLD) hisse satın almaya karar verir. Tek mal sahibinin aldığı tüm gelir doğrudan geçiş geliri olarak vergilendirilecektir.