Üçlü Vergisiz

Üçlü Vergisiz Nedir?

Üçlü vergiden muaf veya “üçlü vergiden muaf”, faiz ödemelerinin belediye, eyalet ve federal düzeylerde vergilerden muaf olduğu, genellikle bir belediye tahvili olan bir yatırımı tanımlamanın bir yoludur.

Üçlü Vergisizliği Anlamak

Üçlü vergiden muaf belediye tahvili,  bir eyalet, belediye veya ilçe tarafından verilen bir borç teminatıdır. Tipik olarak, belediye tahvilleri okullar, köprüler, hastaneler veya otoyollar gibi büyük altyapı projelerine sermaye oluşturmak için çıkarılır. Vergi teşvikleri sunarak, mahalleler sakinleri topluma fayda sağlayan altyapı iyileştirmelerine yatırım yapmaya teşvik ediyor. Üçlü vergiden muaf belediye tahvilleri,  genel yükümlülük tahvilleri  veya  gelir tahvilleri olabilir.

Üçlü vergisiz belediye tahvilleri, diğer tahvil yatırımlarıyla aynı şekilde çalışır. Tahvilin  anaparası vade tarihinde  geri ödenir. Bu arada, tahvil sahibi faiz ödemeleri alır. Üçlü vergiden muaf belediye tahvilleri, onları ihraç eden hükümet tarafından desteklendikleri için genellikle düşük riskli bir yatırım olarak kabul edilir.

Üçlü vergiden muaf belediye tahvilleri, yatırımcılara çeşitli nedenlerle vergiden muaf faiz ödemeleri sunar, ancak birincil neden ABD Anayasası’nın federal hükümetin belediyelere ve eyaletlere verilen kredilerden kazanılan faizleri vergilendirmesini yasaklamasıdır.

Eyaletlerin tümü olmasa da çoğu, devlet veya bir eyalet hükümeti kurumu tarafından devlet gelir vergisinden muaf tutulan menkul kıymetlerden elde edilen faiz geliri elde etti. Son olarak, geri kalan eyalet veya belediye, nezaket gereği, ihraççıya kendi hükümet düzeyinde vergiden muaf statü sunar. Bu vergi teşvikleri, sakinleri kendi yerel topluluklarında sermaye iyileştirmelerine yatırım yapmaya teşvik ediyor.

Üçlü Vergisiz Sınırlamalar

Üçlü vergisiz yatırımlara sahip olmanın kesin vergi avantajları olsa da, kazançlar üzerindeki vergiden muaf olma durumunun bir bedeli vardır. Düşük riskli yatırımlar oldukları için vergisiz belediye tahvilleri genellikle kurumsal tahviller veya diğer vergilendirilmiş yatırımlardan daha düşük getiri sunar. Üçlü vergisiz belediye tahvillerinin düşük faiz oranları, tahvil sahiplerini enflasyon riskine maruz bırakabilir. Enflasyon oranı, yatırım aracına kazanılan faizi aşarsa enflasyon riski ortaya çıkar. Tahvil sahibi, nihayetinde negatif bir getiri oranı kazanan bir yatırımla sonuçlanabilir.

Bir kişinin vergi yükümlülüğüne bağlı olarak, bu olumsuz risk geri alınamayabilir. Daha yüksek gelirliler, düşük gelirli olanlara göre vergisiz yatırımlardan daha fazla kazanç sağlar.Üçlü vergisiz yatırımlar, özellikle New York gibi eyalet veya belediye vergi oranlarının yüksek olduğu bölgelerde yaşayan yatırımcılar için caziptir.