Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranı Tanımı

Published · Updated

Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranı Nedir?

Toplam borç-kapitalizasyon oranı, firmanın toplam kapitalizasyonunun bir yüzdesi olarak toplam ödenmemiş şirket borcu miktarını ölçen bir araçtır. Oran, varlık satın almak için kullanılan borç olan şirketin kaldıracının bir göstergesidir.

Daha yüksek borcu olan şirketler bunu dikkatli bir şekilde yönetmeli ve borçla ilgili anapara ve faiz ödemelerini yönetmek için yeterli nakit akışını sağlamalıdır. Toplam sermayenin yüzdesi olarak daha yüksek borç, bir şirketin daha yüksek bir iflas riskine sahip olduğu anlamına gelir.

Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranının Formülü

Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranı Size Ne Anlatıyor?

Her işletme, satış ve kar elde etmek için varlıkları kullanır ve aktifleştirme, varlıkları satın almak için toplanan para miktarını ifade eder. Bir işletme, alacaklılara borç vererek veya hissedarlara hisse satarak para toplayabilir. Bir şirketin bilançosundaki uzun vadeli borç ve öz sermaye hesaplarında bildirilen sermaye miktarını görebilirsiniz.

Temel Çıkarımlar

  • Toplam borç / kapitalizasyon oranı, bir şirketin varlıklarını finanse etmek için kullandığı borcun, aynı amaç için kullanılan öz sermaye miktarına göre oranını gösteren bir ödeme gücü ölçüsüdür.
  • Daha yüksek bir oran sonucu, bir şirketin daha yüksek kaldıraçlı olduğu ve daha yüksek bir iflas riski taşıdığı anlamına gelir.

Kullanımdaki Toplam Borç-Kapitalizasyon Oranına Örnekler

Örneğin, ABC şirketinin 10 milyon dolarlık kısa vadeli borcu, 30 milyon dolarlık uzun vadeli borcu ve 60 milyon dolarlık öz sermayeye sahip olduğunu varsayalım. Şirketin borç / kapitalizasyon oranı aşağıdaki şekilde hesaplanır:

Toplam borç / kapitalizasyon oranı:

($10 mbenlben.+$30 mbenlben.)($10 mbenlben.+$30 mbenlben.+$60 mbenlben.)=0.4=40%\ frac {(\ $ 10 \ text {mil.} + \ $ 30 \ text {mil.})} {(\ $ 10 \ text {mil.} + \ $ 30 \ text {mil.} + \ $ 60 \ text {mil. })} = 0,4 =% 40($10 değirmen. +$30 değirmen. +$60 mil. )

Bu oran şirketin sermaye yapısının % 40’ının borçtan oluştuğunu göstermektedir.

Kısa vadeli borcu 5 milyon dolar, uzun vadeli borcu 20 milyon dolar ve öz sermayesi 15 milyon dolar olan başka bir şirketin, XYZ’nin sermaye yapısını düşünün. Firmanın borç-kapitalizasyon oranı aşağıdaki gibi hesaplanacaktır:

Toplam borçtan sermayeye kadar:

XYZ, ABC’ye kıyasla daha düşük bir dolar toplam borca ​​sahip olmasına rağmen, 25 milyon $ ‘a karşı 40 milyon $’ lık borç, sermaye yapısının önemli ölçüde daha büyük bir bölümünü oluşturur. Ekonomik bir gerileme durumunda, XYZ, ABC firmasına kıyasla borcunun faiz ödemelerini yapmakta zorlanabilir.

Toplam borcun kabul edilebilir düzeyde bir şirket için faaliyet gösterdiği sektöre göre değişir. Kamu hizmetleri, boru hatları ve telekomünikasyon gibi sermaye yoğun sektörlerdeki şirketler tipik olarak yüksek oranda kaldıraçlı olsa da, nakit akışları, daha az tutarlı kazanç sağlayan diğer sektörlerdeki şirketlere göre daha fazla öngörülebilirliğe sahiptir.