Borsada Önemli Bir Harekete Neden Olan Nedir?
Ekonomik veriler, jeopolitik olaylar ve piyasa duyarlılığı dahil olmak üzere, borsanın bir yönde önemli ölçüde hareket etmesine neden olabilecek neredeyse sonsuz sayıda faktör vardır.
Piyasa hassasiyeti
Örneğin, 2000’li yılların başındaki teknoloji hissesi çöküşü, yatırımcıların piyasa hakkında coşkulu olması ve mantıksızca spekülasyonlar yapması nedeniyle dotcom hisselerindeki bir balonun sonucuydu. Yatırımcılar yatırımlarından fazla kaldıraç kullanırlarsa, piyasa istenmeyen bir yönde hareket ederse aşağıya doğru bir sarmal oluşması gibi önemli bir risk vardır. Yatırımcılar hisse senedi satmaya zorlanabilir ve bu da fiyatları düşürür.
Tüm borsa hareketlerinin ortak bir yönü vardır. Katalizör, stokların arz ve talebindeki değişikliktir.
Ekonomik Faktörler
Herhangi bir piyasa hareketinin gerçekleşmesi için, ister yukarı ister aşağı olsun, arz ve talepte önemli bir değişiklik olması gerekir. Uzun yatırımcıların yarattığı hisseye sahip olma talebi, satıcıların pozisyonları veya kısa pozisyonları kapatmasıyla yaratılan arz ile karşılanır.
Yükselen faiz oranları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO’lar) üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir ve konut piyasasını yavaşlatabilir. Daha yüksek faiz oranları, daha yüksek borçlanma maliyetleri anlamına gelir, bu da satın alma faaliyetini yavaşlatır ve hisse senedi fiyatlarının düşmesine neden olur. Yatırımcılar ve şirketler hisse senetlerine harcayacak daha fazla kaynağa sahip olduklarından, 2017’ninsonVergi Kesintilerive İstihdam Yasası (TCJA)gibi vergi düzenlemelerindeki değişikliklerhisse senedi hareketleri üzerinde büyük ölçüde olumlu bir etkiye sahipti.
Öte yandan, vergi artışları, tipik olarak, yatırımcıların borsaya koyacak daha az paraya sahip olduğu ve bu da fiyatlar üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olduğu ya da firmaların kâr olarak daha az paraya sahip olduğu anlamına gelir.
Arz ve Talebin Etkisi
Basitçe söylemek gerekirse, arz, insanların satmak istediği hisse sayısıdır ve talep, insanların satın almak istediği hisse sayısıdır. Bu iki grup arasında fark olduğunda piyasadaki fiyatlar hareket eder; arz ve talep arasındaki eşitsizlik ne kadar büyükse, hareket o kadar önemli olacaktır.
Örneğin, bir şirketin pozitif kazanç üzerinden% 15 artışla işlem yaptığını varsayalım. Daha yüksek hisse fiyatının nedeni, bu hisse senedini satın almak isteyen insan sayısının artmasıdır.
Bir hisse senedinin arz ve talebi arasındaki bu fark, hisse fiyatının dengeye ulaşılıncaya kadar yükselmesine neden olur. Bu durumda, daha fazla insanın satmaktan çok hisse satın almak istediğini unutmayın. Sonuç olarak, alıcıların satıcıları onlarla ayrılmaya ikna etmek için hisselerin fiyatını daha yüksek teklif etmeleri gerekir.
Aynı senaryo, genel piyasa hareket ettiğinde de ortaya çıkar: Borsada şirketlerin fiyatını genel piyasa ile birlikte yukarı / aşağı gönderen satıcılardan / alıcılardan daha fazla alıcı / satıcı vardır. Sonuçta, borsanın kendisi sadece bireysel şirketlerin bir toplamıdır.
Arz ve Talebin Etkisine Örnek
17 Eylül 2001’de Dow Jones Industrial Average (DJIA), endeksin bugüne kadar yaşadığı en büyük bir günlük kayıplardan biri olan% 7,1 düşüş gösterdi. Büyük pazar hareketi, bir hafta önce Amerika Birleşik Devletleri’ne yönelik terörist saldırılara bir tepkiydi.
DJIA, daha fazla terörist saldırı ve hatta bir savaş olasılığı da dahil olmak üzere geleceğe ilişkin artan belirsizlik nedeniyle işlem yapamadı. Bu belirsizlik, borsadan daha fazla insanın çıkmasına neden oldu ve hisse senedi fiyatları, talepteki büyük düşüşe yanıt olarak düştü.