Özdenetim Kuruluşu – SRO Tanımı

Published · Updated

Öz Düzenleyici Kuruluş (SRO) Nedir?

Kendi kendini düzenleyen bir kuruluş (SRO), bağımsız endüstri ve mesleki düzenlemeleri ve standartları kendi başına yaratma ve uygulama gücüne sahip bir sivil toplum kuruluşu gibi bir kuruluştur. Borsalar gibi finansal SRO’lar söz konusu olduğunda öncelik, etik, eşitlik ve profesyonelliği teşvik eden kurallar, düzenlemeler ve prosedür standartları belirleyerek yatırımcıları korumaktır.

Temel Çıkarımlar

  • Öz düzenleyici bir kuruluş (SRO), kendi çabalarıyla endüstri standartlarını ve düzenlemelerini belirleme gücüne sahiptir.
  • SRO’lar özel mülkiyete sahip olsalar da, hükümet yine de daha geniş politikalarını belirleyebilir.
  • Endüstriler bir araya gelerek kendi SRO’larını başlatabilir; bu da, hükümet gözetimi eksikliği varsa rekabet gücü ve güvenlik endişelerini sürdürmelerine olanak tanır.

SRO’ları Anlamak

SRO’lar özel kuruluşlar olmalarına rağmen, yine de bir dereceye kadar hükümetin koyduğu düzenlemelere tabidirler. Bununla birlikte, hükümet, sektör gözetiminin bazı yönlerini özdenetim kuruluşlarına devretmektedir.

Geçerli tüm kanunlar veya resmi düzenlemeler geçerli olacak ve en başta SRO tarafından belirlenenler tamamlayıcı hale gelene kadar geçerli olacaktır.

SRO’nun bir endüstri veya meslek üzerinde bir miktar düzenleyici etkisi olduğundan, genellikle sahtekarlığa veya profesyonel olmayan uygulamalara karşı koruma sağlamak için bir bekçi görevi görebilir. Bir SRO’nun düzenleyici otoriteyi kullanabilme yeteneği, hükümetten bir güç verilmesinden kaynaklanmamaktadır.

Bunun yerine, SRO’lar genellikle iş operasyonlarının akışını düzenleyen dahili mekanizmalar aracılığıyla kontrolü başarırlar. Yetki, benzer işletmeler arasındaki harici bir anlaşmadan da gelebilir. Bu organizasyonların amacı, bir ülkenin yönetişimiyle bağlarından kaçınırken içeriden yönetmektir.

Özdenetim Kuruluşları Otoritesi

Kendi kendini düzenleyen kuruluş faaliyetlere rehberlik edecek düzenlemeler ve hükümler belirlediğinde, bu kurallar bağlayıcıdır. Verilen düzenlemeler dahilinde çalışmamanın sonuçları olabilir ve bir firma, SRO ile ilişki kurmayı düşündüğünde bu kuralları anlamalıdır.

Ayrıca, SRO, belirli bir eğitim geçmişine sahip olmak veya endüstri tarafından etik olarak kabul edilen bir şekilde çalışmak gibi, bir profesyonelin veya işletmenin üye olmak için karşılaması gereken standartları belirleyebilir.

SRO tarafından üstlenilen ek bir işlev, yatırımcıları uygun iş uygulamaları konusunda eğitmektir. SRO, dolandırıcılık veya diğer etik olmayan endüstri faaliyetlerini içerebilecek herhangi bir ilgi veya endişe alanı hakkında bilgi sağlayacak ve girdilere izin verecektir. SRO ayrıca yatırımcıların yatırımlarının nasıl çalıştığını anlamalarına yardımcı olabilir ve menkul kıymetler endüstrisi ile ilişkili potansiyel riskleri azaltma yöntemleri konusunda tavsiyelerde bulunabilir.

Özdenetim Kuruluşlarının Örnekleri şunları içerir:

Kanada Yatırım Sektörü Düzenleme Kurumu (IIROC) ve Hindistan’daki Yatırım Fonları Birliği (AMFI) gibi hizmet verdikleri ülkeye özgü özdenetim kuruluşları da olabilir. Bazı endüstriler, Amerikan Barolar Birliği ve Nükleer Güç İşlemleri Enstitüsü (INPO) gibi örneklerle SRO’lar da oluşturabilir.

Gerçek Dünya Örneği: FINRA

Örnek olarak, Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) menkul kıymet satıcılarına lisans verme yetkisine sahiptir. Yetkileri, bayileri ve ilgili firmaları denetleme ve halihazırda yürürlükte olan standartlara uygunluğu sağlama becerisini içerir. Amaç, etik endüstri uygulamalarını teşvik etmek ve sektör içinde şeffaflığı artırmaktır.

FINRA ayrıca yatırımcılar, komisyoncular ve diğer ilgili taraflar arasındaki tahkimi de denetler. Bu gözetim, çeşitli anlaşmazlıkları ele almak için bir standart sağlar, ancak aynı zamanda bir firmanın sistem dışında alabileceği eylemleri de sınırlar. FINRA bir devlet kuruluşu değildir. Bunun yerine, broker-bayiler ve finans uzmanları gibi finansal kurumlardan oluşan üye firmalardan oluşan özel bir organizasyondur.

FINRA tarafından teşvik edilen ve uygulanan kurallar ve düzenlemeler, bu nedenle, özdenetim çerçevesinin himayesi altındadır. Hükümet kanunları veya yetkileri, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) kontrolü altındadır. Federal veya eyalet düzeyindeki hükümet yasaları FINRA’ya özgü tüm düzenlemelerin yerini alacaktır.