65 Serisi

Published · Updated

Tarafından tasarlanan Kuzey Amerika Menkul Yöneticiler Derneği (NASAA) ve tarafından yönetilen Sanayi Mali Düzenleme Kurumu (FINRA), Seri 65 sınavdır ve bireylerin ABD’de yatırım danışmanları olarak hareket etmek için menkul gerekli licence. Resmi olarak Tekdüzen Yatırım Danışmanı Yasası Sınavı olarak bilinen Seri 65 sınavı, yasaları, düzenlemeleri, etik kuralları ve bir finansal danışmanın rolü için önemli olan çeşitli konuları kapsar.

65 Serisini Anlamak

Seri 65 sınavının başarıyla tamamlanması, bir yatırım uzmanının belirli eyaletlerde Yatırım Danışmanı Temsilcisi olarak görev yapmasını sağlar. FINRA tarafından yönetilen diğer yeterlilik sınavları arasında Seri 3 Ulusal Emtia Vadeli İşlemleri (NCFE), Seri 7 Genel Menkul Kıymetler Temsilcisi (GS) ve Seri 63 Tekdüzen Menkul Kıymetler Temsilcisi Eyalet Yasası bulunur.

Seri 65 sınavını başarıyla geçen finans uzmanları, eyaletlerinde lisanslanıp kayıt yaptırana kadar yatırım danışmanı olarak hareket edemez.

NASAA, vergi kodunda yapılan 2018 değişiklikleri ışığında Seri 63, 65 ve 66 sınavlarına ilişkin soruların güncellemesini tamamladı. Ocak 2019’da başlayan sınavlarda ortaya çıkan vergiyle ilgili sorular, vergi kodu değişikliklerini yansıtıyor. Seri 65 sınavına girmek için bir adayın bir üye firmanın sponsorluğuna ihtiyacı yoktur.

65 Serisi Sınav Yapısı

Seri 65 sınavı 130 çoktan seçmeli soru içerir. Adayların sınavı tamamlamak için 180 dakikaları vardır. Adayların geçebilmek için 130 sorudan 94’ünü doğru cevaplaması gerekir (% 72,3 puan).

Sınava girenlere dört işlevli temel bir elektronik hesap makinesi verilir. Sınav sırasında sadece bu hesap makinesi kullanılabilir. Adaylar için ayrıca kuru silinebilir tahtalar ve keçeli kalemler de sağlanmaktadır. Sınav salonunda hiçbir türden referans materyaline izin verilmez ve kopya çekerken veya kopya çekmeye çalışırken yakalananlara ağır cezalar uygulanır.

Temel Çıkarımlar

  • Seri 65 sınavının başarıyla tamamlanması, bir yatırım uzmanının belirli eyaletlerde Yatırım Danışmanı Temsilcisi olarak görev yapmasını sağlar.
  • Konular arasında eyalet ve federal menkul kıymetler yasaları, yatırım danışmanları için kurallar ve düzenlemeler, etik uygulamalar ve güvene dayalı yükümlülükler (müşterilerle iletişim, tazminat, müşteri fonları ve çıkar çatışmaları dahil) yer alır.
  • Sınavla ilgili sorular, vergi kodunda 2018 yılında yapılan değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellenmiştir.

Bir kişinin firması, Form U4’ü doldurarak ve 175 $ ‘lık sınav ücretini ödeyerek bir adayı sınava girmesi için programlayabilir. Bir kişi firma siciline kayıtlı değilse, aday sınav talebinde bulunmak ve ödeme yapmak için U10 Formunu kullanır.

65 Serisi Sınav İçeriği

NASAA, web sitesinde sınav içeriğiyle ilgili güncel bilgiler sağlar. Sınav aşağıdaki şekilde yapılandırılmıştır:

  • Ekonomik Faktörler ve İşletme Bilgileri (% 15, 20 soru): Konular para ve maliye politikası, ekonomik göstergeler, finansal raporlama, nicel yöntemler ve temel risk kavramlarını içerir.
  • Yatırım Aracı Özellikleri (% 25, ​​32 soru): Konular, nakit ve nakit benzerleri, sabit getirili menkul kıymetler, sabit getirili değerleme yöntemleri, hisse senetleri ve öz sermaye değerlemesinde kullanılan yöntemler, havuzlanmış yatırımlar, türev menkul kıymetler ve sigortaya dayalı ürünleri içerir.
  • Müşteri Yatırım Önerileri ve Stratejileri (% 30, 39 soru): Konular arasında bireyler; ticari varlıklar ve tröstler; müşteri profilleri; sermaye piyasası teorisi; portföy yönetim tarzları, stratejileri ve teknikleri; vergi hususları; emeklilik planı; ERISA sorunları; özel hesap türleri; ticari menkul kıymetler; borsalar ve piyasalar; ve performans ölçümü.
  • Etik Olmayan İş Uygulamaları Yasağı dahil olmak üzere Kanunlar, Yönetmelikler ve Yönergeler (% 30, 39 soru): Konular arasında eyalet ve federal menkul kıymetler yasaları; yatırım danışmanları, yatırım danışmanı temsilcileri, broker-bayiler ve acenteler için kurallar ve düzenlemeler; etik uygulamalar; müşterilerle iletişim, tazminat, müşteri fonları ve çıkar çatışmaları dahil olmak üzere güvene dayalı yükümlülükler.