Risk / Ödül Oranı Tanımı

Risk / Ödül Oranı Nedir?

Risk / ödül oranı, bir yatırımcının bir yatırımda riske attığı her dolar için kazanabileceği muhtemel ödülü gösterir. Birçok yatırımcı, bir yatırımın beklenen getirisini, bu getirileri elde etmek için üstlenmeleri gereken risk miktarı ile karşılaştırmak için risk / ödül oranlarını kullanır. Aşağıdaki örneği düşünün: 1: 7 risk-ödül oranına sahip bir yatırım, bir yatırımcının 7 $ kazanma ihtimali için 1 $ riske girmeye istekli olduğunu gösterir. Alternatif olarak, 1: 3’lük bir risk / ödül oranı, bir yatırımcının, yatırımından 3 ABD doları kazanma ihtimali için 1 ABD doları yatırım yapmayı beklemesi gerektiğine işaret eder.

Tüccarlar genellikle bu yaklaşımı hangi alım satımın yapılacağını planlamak için kullanırlar ve oran, bir varlığın fiyatı beklenmedik bir yönde hareket ederse (risk) bir tüccarın kaybedeceği tutarın, tüccarın beklediği kâr miktarına bölünmesiyle hesaplanır. pozisyon kapandığında yapmış (ödül).

Risk / Ödül Oranı Nasıl Çalışır?

Çoğu durumda, piyasa stratejistleri, yatırımları için ideal risk / ödül oranını yaklaşık 1: 3 veya her bir birim ek risk için beklenen getiri üç birim olarak bulurlar. Yatırımcılar, zararı durdur emirleri ve satım opsiyonları gibi türevleri kullanarak riski / ödülü daha doğrudan yönetebilirler.

Risk / ödül oranı genellikle münferit hisse senetlerinde alım satım yaparken bir ölçü olarak kullanılır. Optimum risk / ödül oranı, çeşitli ticaret stratejileri arasında büyük ölçüde farklılık gösterir. Belirli bir ticaret stratejisi için hangi oranın en iyi olduğunu belirlemek için genellikle bazı deneme yanılma yöntemleri gereklidir ve birçok yatırımcı, yatırımları için önceden belirlenmiş bir risk / ödül oranına sahiptir.

Risk / Ödül Oranı Size Ne Anlatıyor?

Risk / ödül oranı, yatırımcıların işlemlerde para kaybetme risklerini yönetmelerine yardımcı olur. Bir tüccarın bazı karlı alım satımları olsa bile, kazanma oranları% 50’nin altındaysa zamanla para kaybedeceklerdir. Risk / ödül oranı, bir ticaret giriş noktası ile zararı durdur ve bir satış veya kar al emri arasındaki farkı ölçer. Bu ikisini karşılaştırmak, kârın zarara oranını veya ödülün riske oranını sağlar.

Yatırımcılar, kayıpları en aza indirmeye yardımcı olmak ve yatırımlarını bir risk / ödül odaklı olarak doğrudan yönetmek için bireysel hisse senedi alım satımı yaparken genellikle zararı durdur emirlerini kullanır. Zararı durdur emri, hisse senedinin belirli bir düşük seviyeye ulaşması durumunda bir portföyden hisse senedinin satışını otomatikleştiren bir hisse senedi üzerine yerleştirilen bir ticaret tetikleyicisidir. Yatırımcılar, aracılık hesapları aracılığıyla otomatik olarak zararı durdurma emirleri belirleyebilirler ve genellikle fahiş ek ticaret maliyetleri gerektirmezler.

Kullanımdaki Risk / Ödül Oranı Örneği

Şu örneği düşünün: Bir tüccar, XYZ Company’nin 100 hissesini 20 $ ‘dan satın alır ve kayıpların 500 $’ ı aşmamasını sağlamak için 15 $ ‘dan bir stop-loss emri verir. Ayrıca, bu tüccarın XYZ fiyatının önümüzdeki birkaç ay içinde 30 $ ‘a ulaşacağına inandığını varsayalım. Bu durumda, tüccar pozisyonu kapattıktan sonra hisse başına 10 $ ‘lık beklenen getiri elde etmek için hisse başına 5 $ riske girmeye isteklidir. Tüccar, riske attığı miktarı iki katına çıkaracağından, söz konusu ticarette 1: 2 risk / ödül oranına sahip olduğu söylenebilir. Sahiplerine dayanak varlığı belirli bir fiyattan satma hakkı veren satma sözleşmeleri gibi türev sözleşmeler de benzer şekilde kullanılabilir.

Bir yatırımcı belirli bir yatırım için 1: 5 risk / ödül oranı aramayı tercih ederse (her bir ek risk birimi için beş birim beklenen getiri), bu durumda zararı durdur emrini değiştirebilir ve böylece risk / ödül oranını ayarlayabilir. Ancak bunu yaparak yatırımcıların ticaretlerinde başarı olasılığını değiştirdiğini anlamak önemlidir.

Yukarıda belirtilen ticaret örneğinde, bir yatırımcının 15 $ yerine 18 $ ‘lık bir zararı durdurma emri belirlediğini ve 30 $’ lık kar elde eden bir çıkışı hedeflemeye devam ettiğini varsayalım. Bunu yaparak, potansiyel zararın boyutunu kesinlikle azaltacaklardır (hisse sayısında değişiklik olmayacağını varsayarak), ancak fiyat hareketinin zarar durdurma emrini tetikleme olasılığını artırmış olacaklardır. Bunun nedeni, durdurma emrinin orantılı olarak girişe hedef fiyattan çok daha yakın olmasıdır. Dolayısıyla, yatırımcı orantılı olarak daha büyük bir kazanç elde etmeye devam etse de (potansiyel kayıpla karşılaştırıldığında), bu sonucu alma olasılıkları daha düşüktür.