Fiyat-Kazanç Göreli
Fiyat-Kazanç Göreli TANIMI
Fiyat-kazanç göreli atıfta fiyat kazanç oranı daha geniş pazar önlemin fiyat kazanç oranı bölünmesiyle stoklarının. Genellikle P / E olarak yazılan fiyat-kazanç oranı, bir hisse senedinin veya geniş pazarın piyasa fiyatının hisse senedinin veya piyasa kazancının bir ölçüsüne bölünmesine eşittir. Formülün paydasında kullanılan kazanç rakamını ölçmek için birçok yöntem vardır, ancak uygulayıcılar genellikle 12 aylık bir süre boyunca gerçek raporlanan kazançlar anlamına gelen ileriye dönük kazançlar, yani kazanç tahminleri veya takip eden kazançlar için bir ölçüm kullanırlar. Fiyat-kazanç göreceli ölçüsü, bir şirketin endüstrisine, finans sektörüne, geniş pazara veya başka bir geniş emsal gruba göre göreceli olarak aşırı veya düşük değerlendiğini belirleme amaçlıdır.
KIRILMA Fiyat-Kazanç Göreli
Fiyat-kazanç göreli değeri, bir fiyat-kazanç oranının piyasa koşullarına göre makul olup olmadığına karar vermek için bir yöntemdir. 1’den küçük bir fiyat-kazanç göreli değeri, bir hisse senedinin daha geniş emsal grubundan daha düşük bir P / E oranına sahip olduğunu gösterir. 1’in fiyat-kazanç göreli değeri, bir hisse senedinin emsal grubu ile aynı P / E oranına sahip olduğunu gösterir. 1’den büyük bir fiyat-kazanç göreli değeri, bir hisse senedinin emsal grubundan daha yüksek bir P / E’ye sahip olduğunu gösterir.
Fiyat-Kazanç Bağıl Değerinin Yorumlanması
Bir hisse senedinin bir satın alma fırsatını temsil edip etmediğini belirlerken P / E oranına sıklıkla başvurulur. Temel düzeyde, emsal grubundan daha düşük bir P / E değeri ve buna karşılık gelen fiyat-kazanç göreceli değeri 1’den küçük, hisse senedinin ucuza işlem gördüğünün bir göstergesi olabilir, bu da satın almak için iyi bir zamanı temsil eder. Bu sonucun mantığı, daha düşük bir P / E’nin, bu hisse senedi için her bir dolarlık kazanç, emsal grubundaki ortalama hisse senedinden daha düşük olduğunu göstermesidir. Hisse senedinin P / E’si emsal grubunkinden daha büyükse ve fiyat-kazanç göreli değeri 1’den büyükse, bu, hisse senedinin kazancının hisse senedindeki ortalama hisse senedinden daha pahalı olduğunun bir göstergesi olabilir. akran grubu.
Bununla birlikte, P / E oranının ve fiyat-kazanç göreli değerinin, bir hisse senedi hakkında bir görüş oluşturmak için kullanılması gereken büyük bir veri mozaiğinin yalnızca bir parçası olduğunu belirtmek gerekir. Düşük bir fiyat-kazanç göreceli değeri, şirketin ciddi mali sıkıntılar içinde olduğunu ve ille de iyi bir satın alma olmadığını gösterebilir. Tersine, yüksek bir fiyat-kazanç göreceli değeri, firmanın çok daha iyi büyüme beklentilerine sahip olduğunu ve daha yüksek bir fiyat değerinde olabileceğini gösterebilir. Fiyat-kazanç göreli değerleri, temel değerlendirme için bir başlangıç noktasıdır.