Portfolyo yatırımı
Portföy Yatırımı Nedir?
Bir portföy yatırımı, zaman içinde bir getiri elde edeceği veya değerinin artacağı veya her ikisini birden elde edeceği beklentisiyle bir hisse senedi, tahvil veya başka bir finansal varlığın mülkiyetidir. Aktif bir yönetim rolünü içerecek olan doğrudan yatırımın aksine varlıkların pasif veya elsiz mülkiyetini gerektirir.
Portföy yatırımı iki ana kategoriye ayrılabilir:
- Stratejik yatırım, bu varlıkları uzun süre elinde tutma niyetiyle uzun vadeli büyüme potansiyelleri veya gelir getirileri veya her ikisi için finansal varlıklar satın almayı içerir.
- Taktik yaklaşım kısa vadeli kazançlar elde etme umuduyla aktif alım ve satış faaliyetini gerektirmektedir.
Portföy Yatırımını Anlamak
Portföy yatırımları terimi, hisse senetleri, devlet tahvilleri, şirket tahvilleri, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO’lar), yatırım fonları, borsa yatırım fonları (ETF’ler) ve banka mevduat sertifikaları gibi çok çeşitli varlık sınıflarını kapsamaktadır.
Portföy yatırımları, varantlar ve vadeli işlemler gibi seçenekler ve türevler dahil olmak üzere daha ezoterik seçenekleri de içerebilir.
Temel Çıkarımlar
- Portföy yatırımı, getiri elde edeceği veya değerinin artacağı veya her ikisini birden elde edeceği beklentisiyle satın alınan bir varlıktır.
- Bir portföy yatırımı, doğrudan bir yatırımın aksine, uygulamalı yönetim anlamına gelen pasiftir.
- Risk toleransı ve zaman ufku, herhangi bir portföy yatırımının seçilmesinde kilit faktörlerdir.
Gayrimenkul, emtia, sanat, toprak, kereste ve altın gibi fiziksel yatırımlar da var.
Aslında, bir portföy yatırımı, kısa veya uzun vadede getiri elde etmek amacıyla satın alınan herhangi bir mülk olabilir.
Seçimler yapmak
Bir portföydeki yatırımların bileşimi bir dizi faktöre bağlıdır. En önemlisi, yatırımcının risk toleransı ve yatırım ufku. Yatırımcı, çocukları olan genç bir profesyonel mi, emekliliği dört gözle bekleyen olgun bir kişi mi, yoksa güvenilir bir ek gelir arayan bir emekli mi?
Daha yüksek risk toleransına sahip olanlar, büyüme hisse senetleri, gayrimenkul, uluslararası menkul kıymetler ve opsiyon yatırımlarını tercih edebilirken, daha muhafazakar yatırımcılar devlet tahvillerini ve mavi çipli hisse senetlerini tercih edebilir.
Bir portföy yatırımı, hisse senedi veya yatırım fonundan gayrimenkule veya sanata kadar her şey olabilir.
Daha büyük ölçekte, yatırım fonları ve kurumsal yatırımcılar portföy yatırımları yapma işindedir. Emeklilik fonları ve devlet fonları gibi en büyük kurumsal yatırımcılar için bu, köprüler ve paralı yollar gibi altyapı varlıklarını içerebilir.
Kurumsal yatırımcılar tarafından yapılan portföy yatırımları genellikle uzun vadede tutulur ve nispeten muhafazakârdır. Emeklilik fonları ve üniversite bağış fonları spekülatif hisse senetlerine yatırılmaz.
Emekliliğe Yönelik Portföy Yatırımları
Emeklilik için tasarruf eden yatırımcılara, portföyleri için düşük maliyetli yatırımların çeşitlendirilmiş bir karışımına odaklanmaları tavsiye edilir.
Endeks fonları, minimum gider düzeyinde bir dizi varlık sınıfına geniş ölçüde maruz kalmaları nedeniyle bireysel emeklilik hesaplarında (IRA) ve 401 (k) hesaplarında popüler hale gelmiştir. Bu tür fonlar, emeklilik portföylerinde ideal temel holdingler oluşturur.
Daha uygulamalı bir yaklaşım isteyenler, gayrimenkul, özel sermaye ve bireysel hisse senetleri ve tahviller gibi ek varlık sınıflarını portföy karışımına ekleyerek portföy tahsislerini değiştirebilirler.