Ödeme Oranı Tanımı
Ödeme Oranı Nedir?
Ödeme oranı, bir şirketin hissedarlarına ödediği kazanç oranını, şirketin toplam kazancının yüzdesi olarak ifade edilen temettü şeklinde gösteren bir mali ölçümdür. Bazı durumlarda, ödeme oranı, bir şirketin nakit akışının bir yüzdesi olarak ödenen temettüleri ifade eder. Ödeme oranı, temettü ödeme oranı olarak da bilinir.
Temel Çıkarımlar
- Temettü ödeme oranı olarak da bilinen ödeme oranı, bir şirketin hissedarlara temettü olarak ödenen kazançlarının yüzdesini gösterir.
- Düşük bir ödeme oranı, bir şirketin kazancının büyük kısmını genişleyen operasyonlara yeniden yatırdığına işaret edebilir.
- % 100’ün üzerinde bir ödeme oranı, şirketin kazancının destekleyebileceğinden daha fazla temettü ödediğini gösterir ki bu bazıları sürdürülemez bir uygulama olarak görmektedir.
Ödeme Oranını Anlamak
Ödeme oranı, bir şirketin temettü ödeme programının sürdürülebilirliğini belirlemek için kullanılan önemli bir finansal metriktir. Bir şirketin toplam net gelirine göre hissedarlara ödenen temettü miktarıdır. Örneğin, ABC Şirketinin hisse başına 1 ABD doları kazancı olduğunu ve hisse başına 0,60 ABD doları temettü ödediğini varsayalım. Bu senaryoda, ödeme oranı% 60 (0,6 / 1) olacaktır. Ayrıca, XYZ Şirketinin hisse başına 2 $ ‘lık kazanç ve 1.50 $’ lık hisse başına temettü olduğunu varsayalım. Bu senaryoda, ödeme oranı% 75’tir (1.5 / 2). Karşılaştırmalı olarak konuşursak, ABC Şirketi, kazancının daha küçük bir yüzdesini hissedarlara temettü olarak ödüyor ve bu da ona XYZ Şirketinden daha sürdürülebilir bir ödeme oranı sağlıyor.
Ödeme oranı, bir şirketin temettü ödeme programının sürdürülebilirliğini belirlemek için önemli bir ölçü olsa da, diğer hususlar da benzer şekilde gözlemlenmelidir. Örnek olay: yukarıda bahsedilen analizde, ABC Şirketi bir emtia üreticisi ise ve XYZ Şirketi düzenlenmiş bir hizmet kuruluşuysa, ikincisi, daha düşük bir mutlak ödeme oranı göstermesine rağmen, daha fazla temettü sürdürülebilirliğine sahip olabilir.
Temelde, ideal bir ödeme oranını tanımlayan tek bir sayı yoktur, çünkü yeterlilik büyük ölçüde belirli bir şirketin faaliyet gösterdiği sektöre bağlıdır. Şirketler savunma endüstrileri tür araçlar, boru hatları ve telekomünikasyon gibi, övünme istikrarlı kazanç ve uzun mesafe üzerinden yüksek ödemeler destek edebiliyoruz nakit akışlarına eğilimindedir.
Öte yandan, döngüsel endüstrilerdeki şirketler genellikle daha az güvenilir ödemeler yapar çünkü karları makroekonomik dalgalanmalara karşı savunmasızdır. Ekonomik sıkıntı dönemlerinde insanlar gelirlerinin daha azını yeni arabalara, eğlenceye ve lüks mallara harcarlar. Sonuç olarak, bu sektörlerdeki şirketler, ekonomik döngülere paralel olarak düşen kazanç zirveleri ve düşüşleri yaşama eğilimindedir.
Ödeme oranı formülü:
1:27
Bazı şirketler tüm kazançlarını hissedarlarına öderken, diğerleri sadece bir kısmını ödüyor ve kalan varlıkları işlerine geri veriyor. Birikmiş kazanç ölçüsü, elde tutma oranı olarak bilinir. Elde tutma oranı ne kadar yüksekse ödeme oranı o kadar düşüktür. Örneğin, bir şirket 100.000 $ net gelir bildirirse ve 25.000 $ temettü çıkarırsa, ödeme oranı 25.000 $ / 100.000 $ =% 25 olacaktır. Bu, şirketin% 75’lik bir elde tutma oranına sahip olduğu anlamına gelir; yani, dönem için kalan 75.000 $ ‘lık gelirini, bir sonraki yıl şirketin bilançosunun özsermaye bölümünde görünen birikmiş kar olarak mali tablolarına kaydettiği anlamına gelir.
Genel olarak, en iyi uzun vadeli temettü ödemeleri kayıtlarına sahip şirketler, uzun yıllar boyunca istikrarlı ödeme oranlarına sahiptir. Ancak,% 100’den daha yüksek bir ödeme oranı, bir şirketin, kazancının destekleyebileceğinden daha fazla temettü ödediğini ve sürdürülebilirlikle ilgili endişelere neden olabileceğini gösterir.
Sıkça Sorulan Sorular
Ödeme Oranı Size Ne Anlatıyor?
Ödeme oranı, bir şirketin temettü ödeme programının sürdürülebilirliğini belirlemek için kullanılan önemli bir finansal metriktir. Bir şirketin toplam net gelirine göre hissedarlara ödenen temettü miktarıdır. Genel olarak, ödeme oranı ne kadar yüksekse, özellikle% 100’ün üzerindeyse, sürdürülebilirliği o kadar fazla söz konusudur. Tersine, düşük bir ödeme oranı, bir şirketin kazançlarının büyük bir kısmını genişleyen operasyonlara yeniden yatırdığına işaret edebilir. Tarihsel olarak, en iyi uzun vadeli temettü ödemeleri kayıtlarına sahip şirketler, uzun yıllar boyunca istikrarlı ödeme oranlarına sahiptir.
Ödeme Oranı Nasıl Hesaplanır?
Ödeme oranı, bir şirketin hissedarlarına temettü şeklinde ödediği kazanç oranını, şirketin toplam kazancının yüzdesi olarak ifade edilir. Hesaplama, ödenen toplam temettülerin üretilen net gelire bölünmesiyle elde edilir. Bunu ifade etmenin başka bir yolu, hisse başına ödenen temettüleri ( DPS ) hesaplamak ve bunu hisse başına kazanç ( EPS ) rakamına bölmektir.
İdeal Ödeme Oranı var mı?
İdeal bir ödeme oranını tanımlayan tek bir sayı yoktur, çünkü yeterlilik büyük ölçüde belirli bir şirketin faaliyet gösterdiği sektöre bağlıdır. Savunma endüstrilerindeki şirketler, uzun vadede yüksek ödemeleri destekleyebilen istikrarlı kazançlar ve nakit akışlarıyla övünme eğilimindeyken, döngüsel endüstrilerdeki şirketler genellikle daha az güvenilir ödemeler yapar, çünkü karları makroekonomik dalgalanmalara karşı savunmasızdır.