Desen Günü Tüccarı
Pattern Day Trader (PDT) Nedir?
Bir desen günü tüccarı (PDT), bir marj hesabı kullanarak beş iş günü boyunca dört veya daha fazla günlük işlem gerçekleştiren tüccarlar veya yatırımcılar için düzenleyici bir atamadır. Günlük işlemlerin sayısı, marj hesabının bu beş günlük pencere boyunca toplam işlem aktivitesinin% 6’sından fazlasını oluşturmalıdır.
Böyle bir durumda, tüccarın hesabı, komisyoncusu tarafından bir PDT olarak işaretlenecektir. PDT ataması, daha fazla ticarete belirli kısıtlamalar getirir;bu atama, yatırımcıları aşırı alım satım yapmaktan caydırmak için konmuştur.
Temel Çıkarımlar
- Bir desen günü tüccarı (PDT), aynı hesabı kullanarak beş iş günü içinde dört veya daha fazla günlük işlem gerçekleştiren bir tacirdir.
- Desen günü ticareti, kişinin komisyoncusu tarafından otomatik olarak tanımlanır ve PDT’ler ek düzenleyici incelemelere ve sınırlamalara tabidir.
- Desen günü tüccarlarının marj hesaplarında 25.000 $ tutmaları gerekir. Hesap 25.000 $ ‘ın altına düşerse, bakiye geri getirilene kadar başka günlük alım satım yapmaları yasaklanacaktır.
Model Günü Tüccarlarını Anlamak
Model günü tüccarları, hisse senedi opsiyonları ve kısa satışlar dahil olmak üzere farklı türde menkul kıymetler alıp satabilirler. Her tür ticaret, aynı gün meydana geldikleri sürece, bu tanıma göre hesaba katılacaktır.
Teminat çağrısı varsa, desen günü tacirinin cevaplaması için beş iş günü olacaktır. Alım satımları, çağrı karşılanıncaya kadar sürdürme marjının iki katı ile sınırlandırılacaktır. Bu sorunun beş iş gününden sonra çözülmemesi, 90 günlük nakit kısıtlamalı hesap durumuna veya sorunlar çözülene kadar sonuçlanacaktır.
Birgecede tutulan – ancak ertesi gün aynı menkul kıymetin yeni alımlarından önce satılan – uzun ve kısa pozisyonların PDT tanımından muaf olduğuna dikkat edin.
Özel Hususlar
Pattern Day Trading, hisse senedi ve hisse senedi opsiyon işlemleri ile sınırlıdır.
Desen Günü Tüccarlarını Yöneten Düzenlemeler
PDT ataması, Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından belirlenir;bir zaman çerçevesinde tamamlanan günlük işlemlerin sayısı ile standart bir günlük işlemcininkinden farklıdır. Her iki grubun da marjin hesaplarında tutulması gereken zorunlu asgari varlıkları olmasına rağmen, bir desen günü tüccarının hesabında en az 25.000 $ tutması gerekir. Bu tutarın nakit olması gerekmez;nakit ve uygun menkul kıymetlerin bir kombinasyonu olabilir. Hesaptaki öz sermaye 25.000 $ ‘ın altına düşerse, bu noktada bakiye geri getirilene kadar başka günlük işlem yapmaları yasaklanacaktır.
FINRA, riski azaltmanın bir yolu olarak tüm PDT’lerin aracı hesaplarında nakit ve belirli menkul kıymetlerin bir kombinasyonu halinde minimum 25.000 ABD Doları olmasını gerektiren bir PDT kuralı oluşturmuştur. Hesaptaki nakit özsermaye bu 25.000 $ eşiğinin altına düşerse, PDT artık hesap bu noktanın üzerine çıkıncaya kadar herhangi bir günlük işlemi tamamlayamaz. Bu, Desen Günü Tüccarı Kuralı veya PDT Kuralı olarak bilinir. Bu kurallar bir endüstri standardı olarak belirtilmiştir, ancak bireysel aracılık firmaları bu kurallar hakkında daha katı yorumlara sahip olabilir. Yatırımcılarının kendilerini günlük tüccarlar olarak tanımlamalarına da izin verebilirler.
Desen Günü Ticareti Örneği
Marj hesabında 30.000 dolarlık varlığa sahip bir günlük tüccar olan Jessica Dunn’ın durumunu düşünün. Ortalama bir marj hesabı sahibi için standart 60.000 $ ‘a kıyasla 120.000 $ değerine kadar hisse senedi satın almaya uygun olabilir. Hisse senetleri gün içinde% 1 artarsa, bir desen günü tüccarı olarak tahmini 1.200 $ kar elde edebilir (bu, yüzde 4’lük bir kazanıma eşittir).
Bunu, 500 $ ‘lık standart tahmini kârla veya bir marj hesabındaki% 2 kazançla karşılaştırın. Daha yüksek bir yatırım getirisi potansiyeli, model günü ticareti uygulamasının yüksek net değerli bireyler için çekici görünmesini sağlayabilir. Bununla birlikte, yüksek getiri potansiyeline sahip çoğu uygulama gibi, önemli kayıp potansiyeli daha da büyük olabilir.
Sıkça Sorulan Sorular
Brokerim neden beni bir desen günü tüccarı olarak işaretledi?
Komisyoncular otomatik olarak günlük tüccarları işaretler. Bunlar, beş iş günü içinde dört veya daha fazla “günlük işlem” gerçekleştiren müşterilerdir, ancak günlük işlemlerin sayısı, aynı beş iş günü için müşterinin bir marj hesabındaki toplam işlemlerinin yüzde altıdan fazlasını temsil eder. Bu kural asgari bir gerekliliktir ve bazı broker-bayiler, bir müşterinin “kalıp günlük tüccar” olarak nitelendirilip nitelendirilmediğini belirlemek için biraz daha geniş bir tanım kullanabilir.
“Günlük ticaret” olarak sınıflandırılan nedir?
Günlük alım satım, alış, sonra satış veya kısa satış, ardından aynı menkul kıymetin aynı gün içinde alınması anlamına gelir. Bir menkul kıymeti aynı gün sonra satmadan almak, günlük bir ticaret olarak kabul edilmez.
Bir desen günü tüccarı olarak işaretlendiğim konusunda endişelenmeli miyim?
Zorunlu değil, ancak belirli hesap kısıtlamaları veya gereklilikleriyle karşılaşacaksınız. FINRA kuralları uyarınca, komisyoncuları tarafından “desen günü tüccarları” olarak belirlenen müşterilerin hesaplarında en az 25.000 ABD Doları olması gerekir ve yalnızca marj hesaplarında işlem yapabilirler. Hesap bu gereksinimin altına düşerse, desen günü tüccarının hesap 25.000 $ minimum öz sermaye seviyesine geri yüklenene kadar günlük işlem yapmasına izin verilmeyecektir. Marj kuralı, opsiyonlar dahil olmak üzere herhangi bir menkul kıymette günlük alım satım işlemleri için geçerlidir.
Artık sık sık işlem yapmıyorum, komisyoncum neden hala beni işaret ediyor?
Genel olarak, hesabınız brokeriniz tarafından bir desen günü tüccarı olarak işaretlendikten sonra, bir süre günlük işlem yapmasanız bile sizi bir desen günü tüccarı olarak görmeye devam edeceklerdir. Bunun nedeni, firmanın önceki ticari faaliyetlerinize dayanarak bir model günlük tüccar olduğunuza dair “makul bir inancı” olacaktır. Ancak, ticaret stratejinizi değiştirebileceğinizi anlıyoruz. Günlük ticari faaliyetlerinizi azaltmaya veya durdurmaya karar verdiyseniz, hesabınızın uygun kodlamasını görüşmek için firmanızla iletişime geçmelisiniz.