Vergisiz Temettüler

Vergisiz Temettülerin TANIMI

Vergisiz temettüler, bir yatırım fonundan veya vergiye tabi olmayan düzenlenmiş başka bir yatırım şirketinden alınan temettülerdir. Bu fonlar, belediye veya diğer vergiden muaf menkul kıymetlere yatırım yaptıkları için genellikle vergilendirilmez.

Vergisiz Temettülerin Dağılımı

Yatırım fonu, birçok yatırımcıdan toplanan para havuzundan oluşan bir yatırım aracıdır. Yatırım fonları, hisse senetleri, tahviller, para piyasası araçları ve diğer varlıklar gibi menkul kıymetlere yatırım yapar. Yatırımcılar, yatırım fonu hisselerinden iki tür kazanç elde ederler: fon portföyünde tutulan menkul kıymetlerden temettü ve faiz veya yatırım geliri; portföy menkul kıymetlerinin kar amaçlı satışından kaynaklanan sermaye kazançları.

Yatırım geliri fona yeniden yatırılabilir veya yatırımcıya nakit olarak ödenebilir. Her iki durumda da, yatırımcının marjinal vergi dilimine bağlı olarak normal gelir olarak vergilendirilebilir.

Vergisiz Temettüler

Bununla birlikte, tüm temettüler vergiye tabi değildir. Vergiden muaf gelirin yaygın bir türü, belediye tahvillerinden kazanılan faizdir, bunlar eyaletler ve şehirler tarafından genel operasyonlar veya belirli bir proje için fon sağlamak üzere ihraç edilen tahvillerdir. Bir vergi mükellefi, ikamet ettiği eyalette ihraç edilen belediye bonolarından faiz geliri elde ettiğinde, kâr hem federal hem de eyalet vergilerinden muaftır.

Bir yatırım fonu, temettülerinin vergilendirilemez olarak sınıflandırılması içinöncelikle sermayesini vergiden muaf yatırımlara yatırmalıdır.

Belediye Tahvilleri

Belediye tahvilleri (veya kısaca “munis”) eyaletler, şehirler, ilçeler ve diğer devlet kurumları tarafından günlük yükümlülükleri finanse etmek ve okullar, otoyollar veya kanalizasyon sistemleri inşa etmek gibi sermaye projelerini finanse etmek için ihraç edilen borç senetleridir. Belediye tahvillerini satın alarak, normalde altı ayda bir olmak üzere düzenli faiz ödemeleri vaadi ve orijinal yatırımın veya “anapara” nın geri dönüşü karşılığında tahvil ihraççısına borç para vermiş olursunuz. Bir belediye tahvilinin vade tarihi (tahvili ihraç edenin anaparayı geri ödediği tarih) ileride yıllar olabilir. Kısa vadeli tahviller bir ila üç yıl içinde olgunlaşırken, uzun vadeli tahviller on yıldan fazla olgunlaşmaz.

Genel olarak, belediye tahvillerinin faizi federal gelir vergisinden muaftır. Bononun çıkarıldığı eyalette ikamet ediyorsanız faiz, eyalet vergilerinden ve yerel vergilerden de muaf olabilir. Tahvil yatırımcıları tipik olarak istikrarlı bir gelir ödemeleri akışı ararlar ve hisse senedi yatırımcıları ile karşılaştırıldığında, riskten daha kaçınabilir ve daha çok serveti artırmak yerine korumaya odaklanabilir. Vergi avantajları göz önüne alındığında, belediye tahvillerinin faiz oranı genellikle kurumsal tahviller gibi vergilendirilebilir sabit gelirli menkul kıymetlerden daha düşüktür.