Geri Dönüşsüz Borç
Geri Dönüşsüz Borç Nedir?
Geri dönüşümsüz borç, genellikle mülk olan teminatla teminat altına alınan bir kredi türüdür. Borçlu temerrüde düşerse, ihraççı teminatı ele geçirebilir ancak teminat temerrüt edilen tutarın tam değerini kapsamasa bile borçludan daha fazla tazminat isteyemez. Bu, borçlunun kredi için kişisel sorumluluğunun olmadığı bir durumdur.
Rücu Olmayan Borçları Anlamak
Çoğu durumda, teminatın yeniden satış değeri, kredi süresince kredi bakiyesinin altına düşebileceğinden, geri ödemesiz borç, borç veren için rücu borcundan daha risklidir.
Temel Çıkarımlar
- Geri dönüşümsüz borç, genellikle mülk olan teminatla teminat altına alınan bir kredi türüdür.
- Borç verenler, artan riski telafi etmek için geri dönüşümsüz borç için daha yüksek faiz oranları talep ederler (yani, teminatın değerinin krediye borçlu olunan miktarın altına düşmesi).
- Geri dönüşümsüz borç, yüksek sermaye harcamaları, uzun kredi dönemleri ve belirsiz gelir akışları ile karakterizedir.
- Geri dönüşümsüz kredilerde kredi-değer oranları genellikle% 60 ile sınırlıdır.
Rücu borcu, teminatın tasfiye edilmesinden sonra kalan herhangi bir bakiye için borç verenin borçlunun peşine düşmesine izin verir. Bu nedenle, borç verenler artan riski telafi etmek için geri dönüşü olmayan borçlar için daha yüksek faiz oranları uygularlar.
Rücu ve Rücu Olmayan Borç
Rücu borcu, alacaklıya, temerrüt halinde borçlu olunan toplam borç için borçluyu takip etme konusunda tam özerklik verir. Teminatın tasfiye edilmesinden sonra, kalan bakiye eksiklik bakiyesi olarak bilinir. Borç veren, bu bakiyeyi, bir dava açmak ve mahkemede bir eksiklik kararı almak da dahil olmak üzere çeşitli yollarla tahsil etmeye çalışabilir. Borcun rücu olmaması durumunda, alacaklı teminatı tasfiye edebilir ancak eksiklik bakiyesini tahsil etmeye teşebbüs edemez.
Geri dönüşümsüz borçlarda, alacaklının borçlunun temerrüdüne karşı tek koruması teminatı ele geçirme ve borçlu olduğu borcu kapatmak için onu tasfiye etme kabiliyetidir.
Örneğin, bir müşteriye yeni bir araç satın alması için 30.000 $ kredi veren bir otomobil kreditörünü düşünün. Yeni arabalar, park yerinden çıkarıldıkları andan itibaren hızla değer kaybetmeleriyle ünlüdür. Borçlu, krediye altı ay boyunca araba ödemesi yapmayı bıraktığında, araç sadece 22.000 $ değerindedir, ancak borçlu hala 28.000 $ borçludur.
Borç veren, arabayı geri alır ve tam piyasa değeri için tasfiye ederek 6.000 $ ‘lık bir eksiklik bakiyesi bırakır. Çoğu otomobil kredisi, rücu kredisidir, yani borç verenin 6.000 $ ‘lık eksiklik bakiyesi için borçlunun peşine düşebileceği anlamına gelir. Geri dönüşü olmayan bir kredi olması durumunda, borç veren bu meblağı kaybeder.
Özel Hususlar
Geri dönüşümsüz borç, yüksek sermaye harcamaları, uzun kredi dönemleri ve belirsiz gelir akışları ile karakterizedir. Bu kredilerin sigortalanması, finansal modelleme becerileri ve temelde yatan teknik alan hakkında sağlam bilgi gerektirir. Borç verenler, temerrüt şansını en aza indirmek için borçlulara daha yüksek kredi standartları uygular. Geri dönüşümsüz krediler, daha büyük riskleri nedeniyle, geri dönüşlü kredilere göre daha yüksek faiz oranlarına sahiptir.