Performanssız Varlık

Performansı Olmayan Varlık Nedir?

Sorunlu bir varlık (NPA), borçlunun daha önce belirlenen borç verene uzun bir süre için üzerinde anlaşmaya varılan faiz ve anapara geri ödemeleri yapmadığı bir borçlanma aracıdır. Bu nedenle, sorunlu varlık borç verene faiz ödemeleri şeklinde herhangi bir gelir sağlamaz.

Performanssız Varlığın KIRILMASI

Örneğin, temerrüde düşen bir ipotek, verimsiz olarak kabul edilecektir. Uzun bir ödeme yapmama döneminden sonra, borç veren, borçluyu borç sözleşmesinin bir parçası olarak rehin verilen varlıkları tasfiye etmeye zorlayacaktır. Herhangi bir varlık rehin verilmemişse, borç veren, varlığı kötü bir borç olarak mahsup edebilir ve daha sonra indirimli olarak bir tahsilat acentesine satabilir.

Bankalar genellikle kredileri, kredinin vadesi sırasında veya vadesi gelen anaparayı ödememe nedeniyle ortaya çıkabilecek faiz veya anapara ödemesinin 90 gün sonra gerçekleşmemiş olarak sınıflandırır. Örneğin, ayda 50.000 ABD doları tutarında yalnızca faiz ödemeli 10 milyon ABD Doları tutarında bir krediye sahip bir şirket, arka arkaya üç ay boyunca ödeme yapamazsa, borç verenin, yasal gereklilikleri karşılamak için krediyi performanssız olarak sınıflandırması gerekebilir. Bir şirket tüm faiz ödemelerini yapıyor, ancak vade sonunda anaparayı geri ödeyemiyorsa, kredi performanssız olarak da sınıflandırılabilir.

NPA’ların Etkileri

Tahsili gecikmiş krediler olarak da anılan sorunlu varlıkların bilançoda taşınması, borç verenler üzerinde üç ayrı yük oluşturur. Faizin veya anaparanın ödenmemesi, borç veren için nakit akışını azaltır, bu da bütçeleri bozabilir ve kazançları azaltabilir. Olası zararları karşılamak için bir kenara ayrılan kredi zararı karşılıkları, müteakip krediler sağlamak için mevcut sermayeyi azaltır. Temerrüde düşen kredilerin fiili zararları belirlendikten sonra, kazançlara karşı silinir.

Kayıpların Kurtarılması

Borç verenler, sorunlu varlıklardan kaynaklanan kayıpların bir kısmını veya tamamını telafi etmek için genellikle dört seçeneğe sahiptir.

Şirketler borcu ödemekte zorlandıklarında, kredi verenler, nakit akışını sürdürmek ve kredileri verimsiz olarak sınıflandırmaktan kaçınmak için kredileri yeniden yapılandırmak için proaktif adımlar atabilir. Temerrüde düşen krediler, borç alanların varlıkları ile teminatlandırıldığında, borç verenler teminatı ele geçirebilir ve piyasa değeri ölçüsünde zararları karşılamak için satabilir.

Borç verenler, kötü kredileri öz sermayeye de dönüştürebilir ve bu, temerrüde düşen kredide kaybedilen anaparanın tamamen geri kazanılması noktasına kadar değerlenebilir. Tahviller yeni hisse senetlerine dönüştürüldüğünde, orijinal hisselerin değeri genellikle silinir. Son çare olarak, bankalar, kredi tahsilatında uzmanlaşan şirketlere büyük indirimlerle şüpheli alacakları satabilirler. Borç verenler tipik olarak teminatla teminat altına alınmayan veya zararları geri kazanmanın diğer yolları maliyet etkin olmadığında temerrüde düşen kredileri satarlar.