Nick Leeson
Nick Leeson kimdir?
Nick Leeson, 1995’te İngiltere’nin Barings Bank’ında yükselen genç bir tüccardı ve bankanın parasının 1.3 milyar $ ‘ ını riskli türevler ve yetkisiz türev işlemlerinde kaybetti.
Saygıdeğer banka çöktü ve Leeson dört yılını Singapur hapishanesinde geçirdi.
Derinlemesine Nick Leeson
27 yaşında Leeson, İngiltere’nin en eski ticari bankalarından biri olan Barings Bank’ın Singapur ofisinde yıldız türev işlemcisi oldu. Şirketin Singapur ticaret bölümünün genel müdürü olarak yükseldi. Görevi esas olarak Barings müşterileri adına ana Tokyo endeksi olan Nikkei 250’de arbitraj ticaretini içeriyordu.
Temel Çıkarımlar
- Neeson, işvereninin para kazanma riskli türev alım satımlarından 1,3 milyar dolar kaybetti.
- Talihsizliği, bankaları iç kontrollerini ve ticaret denetimi prosedürlerini yeniden değerlendirmeye zorladı. Ayrıca İngiltere’nin en eski bankalarından biri olan Barings’i de iflas ettirdi.
- Neeson’un rekor ticaret zararı, bir Fransız tüccarın 8 milyar doları harcadığı 2008 yılına kadar devam etti.
Leeson, 1992’de birkaç alım satım yoluyla Barings için muazzam karlar elde etti. Ardından, vadeli işlemlerde ve opsiyonlarda müteakip bir dizi riskli alım satımda, şirketin sermayesinin 1 milyar dolarından fazlasını kaybetti ve rekorları tahrif ederek üstlerinden kayıpların kayıtlarını sakladı. 88888 adında bir az kullanılan hatalar hesabında. Kaybedilen işlemlerin çoğu vadeli işlemler piyasasında gerçekleşti.
İşvereninin kurallarına uymuş olsaydı, alım satımlarının çoğu nakit nötr olacaktı. Böyle bir stratejide, bir tüccar bir yatırım portföyünü ona sermaye eklemeden yönetir. İşlemlerdeki herhangi bir kar veya zarar müşteriye ait olacaktır. Barings’in tek tazminatı bir komisyon olurdu. Bu arada, bir tüccarın banka adına sınırlı sayıda tescilli alım satım yapması gerekiyordu.
Riskli iş
Leeson, işe başladığında, daha önceki alım satım kayıplarını telafi etmek için bankanın parasını riskli türev oyunları için çekmeye başladı. Son derece riskli bir “ikiye katlama” stratejisine güvenmeye başladı. Yani, bir işlemde her para kaybettiğinde, onu telafi etme umuduyla kaybının iki katı oranında yeni bir bahis koydu. Devam etmek için bankaların rezervlerine gittikçe daha fazla daldı.
Kobe depremi Japonya’yı vurduğunda ve Nikkei hızla düştüğünde, kayıplarını telafi etmek için yaptığı umutsuz girişimler, 1995’in başlarında çökerek durdu. Tüm stratejisi, Nikkei’nin yükseleceği iddiasına dayanıyordu.Önümüzdeki birkaç gün, hızlı bir dönüş için bahis yapmaya devam etti ve Barings’in parasından daha da fazlasını kaybetti.
Bir ders: Kayıplarını telafi etmek için çaresiz bir tüccar, daha fazla kumar oynama ve daha fazla kaybetme eğilimindedir.
Planları çözülmek ve tespit edilmek üzere olan Leeson, kovuşturmadan kaçınmak için Singapur’dan kaçtı ve arkasında yazılı bir itiraf bıraktı. Sonunda Almanya’da tutuklandı. 1 milyar dolarlık ticari zararı, Barings’in mevcut sermayesinin yaklaşık iki katı oldu.
1762 yılında kurulan banka iflas ilan edildi. Hollandalı banka ING 1995 yılında kalıntıları satın
Dersler öğrenildi
Tek bir haydut tüccar, 1.3 milyar dolarlık diğer insanların parasını kaybetti ve büyük bir uluslararası banka çökene kadar kimse fark etmedi. Doğal olarak sorular soruldu.
Dava, bir haydut tüccarın talihsizliğinin tekrarını önlemek için iç kontrollere daha fazla dikkat edilmesini ve alım satımların daha dikkatli bir şekilde denetlenmesini kesinlikle teşvik etti.
Zor Kazanılan Bir Ders
Bir gözlem, kayıplardan kurtulmak için çaresiz bir tüccarın, bir bütün elde etmek için daha fazla para riske atma eğiliminde olduğuydu. Leeson’un ilk ticari kayıpları 200 milyon doların biraz altındaydı. Kayıplarını silmeseydi azaltma umuduyla vadeli işlemlerin yönü konusunda daha da riskli bahisler yaptığında, toplam bu hızla fırladı.
Sonrası
Leeson, 2008 yılına kadar sınırsız alım satımlardan kaynaklanan kayıplar için dünya unvanını elinde tuttu. O yıl, bir dizi izinsiz ve tahrif edilmiş ticarette 7 milyar dolardan fazla kaybeden Jerome Kerviel adlı bir Société Générale tüccarı tarafından gölgede bırakıldı.
Leeson 1999’da hapisten çıktı. Yıkılmış bir kariyere ve boşanmayla sonuçlanan bir evliliğe ek olarak, kolon kanseri ile bir savaşla karşı karşıya kaldı.
The Rogue Trader
Olasılıklara meydan okudu ve sonunda başarılı oldu. Leeson, uygun bir şekilde Rogue Trader adında bir film haline getirilmiş bir anı yazdı . İrlanda’ya taşındı, yeniden evlendi ve şüpheli finansal uygulamalar hakkında konuşma konusunda uzmanlaştığı ünlü konuşmacılar grubuna katıldı.
Onun rehabilitasyon 2011’de ayrılmadan önce kulübün CEO’su yükselen o Galway Futbol Kulübü ticari yöneticisi seçildi zaman, 2005 yılında tam olduğu görüldü