Vadeli İşlem Piyasası Tanımı
Vadeli İşlem Piyasası Nedir?
Vadeli işlem piyasası, katılımcıların belirli bir gelecek tarihte teslim edilmek üzere emtia ve vadeli işlem sözleşmeleri alıp sattıkları bir açık artırma piyasasıdır. Vadeli işlemler, bir emtia veya menkul kıymetin gelecekteki teslimatını bugün belirlenen bir fiyattan kilitleyen borsada alınıp satılan türev sözleşmeleridir.
Vadeli işlem piyasalarına örnek olarak New York Ticaret Borsası (NYMEX), Kansas Şehri Ticaret Kurulu, Chicago Ticaret Borsası (CME), Chicago Ticaret Kurulu (CBoT), Chicago Yönetim Kurulu Opsiyon Borsası (CBOE) ve Minneapolis Tahıl Borsası verilebilir..
Başlangıçta bu tür ticaret, açık itirazlar ve New York, Chicago ve Londra gibi finans merkezlerinde bulunan ticaret çukurlarında el sinyallerinin kullanılmasıyla gerçekleştiriliyordu. 21. yüzyıl boyunca, diğer birçok piyasada olduğu gibi, vadeli işlem borsaları çoğunlukla elektronik hale geldi.
Temel Çıkarımlar
- Vadeli işlem piyasası, vadeli işlem sözleşmelerinin bu türevleri almak veya satmakla ilgilenen katılımcılar tarafından alınıp satıldığı bir borsadır.
- ABD vadeli işlem piyasalarında büyük ölçüde emtia vadeli işlem takas komisyonu (CFTC) tarafından düzenlenir ve vadeli işlem sözleşmeleri borsalar tarafından standart hale getirilir.
- Bugün, vadeli işlem piyasalarının alım satımının çoğu, CME ve ICE gibi örneklerle elektronik olarak gerçekleşiyor.
- Çoğu hisse senedi piyasasının aksine, vadeli işlemler piyasaları günde 24 saat işlem yapabilir.
Vadeli İşlemler Piyasasının Temelleri
Vadeli işlem piyasasının ne olduğunu tam olarak anlamak için, vadeli işlem sözleşmelerinin temellerini, bu piyasalarda işlem gören varlıkları anlamak önemlidir.
Vadeli işlem sözleşmeleri, emtia üreticileri ve tedarikçileri tarafından piyasa dalgalanmasını önlemek amacıyla yapılır. Bu üreticiler ve tedarikçiler, dalgalı bir piyasanın hem riskini hem de ödülünü üstlenmeyi kabul eden bir yatırımcı ile sözleşmeler müzakere eder.
Vadeli işlem piyasaları veya vadeli işlem borsaları, bu finansal ürünlerin, anlaşma anında sabit bir fiyatla gelecekte üzerinde anlaşılan bir tarihte teslim edilmek üzere alınıp satıldığı yerdir. Vadeli işlem piyasaları, sadece tarım sözleşmelerinden daha fazlası içindir ve şimdi finansal ürünlerin ve faiz oranlarının gelecekteki değerlerinin satın alınmasını, satılmasını ve korunmasını içerir.
Vadeli işlem sözleşmeleri, ihraç edilen diğer menkul kıymetlerin aksine açık faiz artırıldığı sürece yapılabilir veya “yaratılabilir”. Vadeli işlem piyasalarının boyutu (genellikle borsa görünümü belirsiz olduğunda artar) emtia piyasalarından daha büyüktür ve finansal sistemin önemli bir parçasıdır.
Başlıca Vadeli İşlem Piyasaları
Büyük vadeli işlem piyasaları, hem ticaretin kendisinden hem de işlemin gerçekleşmesinden sonra işlemden gelir elde edebilecekleri kendi Chicago Ticaret Borsası, ICE ve Eurex’tir. CBOE ve LIFFE gibi diğer piyasaların dış takas odaları (sırasıyla Options Clearing Corporation ve LCH. Clearnet) alım satım işlemlerini gerçekleştirir.
Vadeli işlem piyasalarının çoğu, vadeli işlem piyasalarının düzenlenmesinden sorumlu ana ABD kuruluşu olan Emtia Vadeli İşlem Ticaret Komisyonu’na (CFTC) kayıtlıdır. Borsalar genellikle yerleşik oldukları ülkedeki ulusal düzenleyici kurum tarafından düzenlenir.
Vadeli işlem piyasası borsaları, gerçek vadeli işlem alım satımından ve alım satım işlemlerinden gelir elde etmenin yanı sıra, tüccarlar ve firmalara iş yapmak için üyelik veya erişim ücretleri talep eder.
Vadeli İşlem Piyasası Örneği
Örneğin, bir kahve çiftliği yeşil kahve çekirdeklerini bir kavurma makinesine 4 dolardan satarsa ve kavurucu bu kavrulmuş poundu pound başına 10 dolardan satarsa ve her ikisi de bu fiyata kar elde ederse, bu maliyetleri bir kerede tutmak isteyeceklerdir. sabit oran. Yatırımcı, kahvenin fiyatı belirli bir oranın altına düşerse, yatırımcının aradaki farkı kahve çiftçisine ödemeyi kabul ettiğini kabul eder.
Kahvenin fiyatı belli bir fiyatın üzerine çıkarsa, yatırımcı karı elinde tutuyor. Kavurucu için, yeşil kahvenin fiyatı kararlaştırılan bir oranın üzerine çıkarsa, yatırımcı farkı öder ve kavurucu kahveyi öngörülebilir bir oranda alır. Yeşil kahvenin fiyatı, üzerinde anlaşılan orandan düşükse, kavurucu aynı fiyatı öder ve yatırımcı karı alır.