Lambda
Lambda nedir?
Opsiyon ticaretinde lambda, bir opsiyonun fiyatı değiştikçe bir opsiyonun sağladığı kaldıraç oranını söyleyen bir değişkene atanan Yunanca harftir. Bu önlem aynı zamanda kaldıraç faktörü veya bazı ülkelerde etkili vites olarak adlandırılır.
Temel Çıkarımlar
- Lambda değerleri, bir seçenek tarafından kullanılan kaldıraç miktarını tanımlar.
- Finans literatüründe “Küçük Rumlardan” biri olarak kabul edilir. Bu ölçü genellikle delta ile çalışılarak bulunur.
- Ölçü, oynaklıktaki değişikliklere duyarlıdır, ancak vega ile aynı şekilde hesaplanmamıştır.
Lambda’yı Anlamak
Lambda, dayanak varlığın fiyatı% 1 değiştikçe opsiyonun sağlayacağı kaldıraç oranını söyler. Lambda, ” Küçük Yunanlılardan ” biri olarak kabul edilen bir ölçümdür ve tanımladığı şeylerin çoğu, diğer Yunanlıların bir kombinasyonu kullanılarak keşfedilebildiği için yaygın olarak kullanılmamaktadır. Bununla birlikte, sağladığı bilgiler, bir tüccarın bir opsiyon ticaretinde ne kadar kaldıraç kullandığını anlamak için yararlıdır. Kaldıraç oranının belirli bir ticaret için önemli bir faktör olduğu durumlarda, lambda yararlı bir ölçü haline gelir.
Lambda’nın tam denklemi aşağıdaki gibidir:
Basitleştirilmiş lambda hesaplaması, delta değerinin hisse senedi fiyatının opsiyon fiyatına bölünmesiyle çarpılan değerine indirilir. Delta, standart Yunanlılardan biridir ve bir opsiyon fiyatının, dayanak varlığın fiyatta bir dolar değişmesi durumunda değişmesi beklenen tutarı temsil eder.
Lambda İş Başında
Hisse senedi alım satımlarının bir payının 100 $ ‘dan ve 100 $’ lık işlem fiyatının 2.10 $ ‘lık işlem fiyatına sahip paranın karşılığını alma opsiyonunun ve ayrıca delta puanının 0.58 olduğunu varsayarsak, lambda değeri bu denklemle hesaplanabilir:
Lambda=0.58